Guide pratique des options et contrats à terme
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Des guides clairs sur les options, les contrats à terme, la volatilité implicite, la valorisation, les stratégies et les risques d’exécution
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Ordre futures Market-to-Limit : explications
Découvrez comment un ordre futures Market-to-Limit s'exécute d'abord au meilleur prix disponible et peut laisser le solde non exécuté sous forme d'ordre limite, avec des exemples d'exécution partielle
Lire le guideOrdre Market If Touched futures versus ordre stop expliqué
Découvrez en quoi un ordre futures Market If Touched diffère d'un ordre stop, pourquoi leurs directions de déclenchement sont opposées et pourquoi aucun des deux ne garantit le prix d'exécution final
Lire le guideOrdres futures à quantité minimale ou FOK : explications
Découvrez en quoi un ordre futures à quantité minimale diffère d'un ordre Fill or Kill, quand une exécution partielle peut se produire, ce qui arrive au solde et comment rapprocher la position finale
Lire le guideOrdres GTD versus GTC futures expliqués
Découvrez en quoi les ordres futures Good 'Til Date et Good 'Til Canceled diffèrent, quand chacun cesse d'être actif, comment l'expiration du contrat limite les deux et quoi vérifier après des exécutions partielles
Lire le guideOrdres implicites futures expliqués : implied-in versus implied-out
Découvrez comment les ordres implicites relient les carnets de futures fermes et de spreads, comment fonctionne la liquidité implied-in et implied-out et pourquoi la profondeur affichée peut différer de la liquidité exécutable
Lire le guideOrdres IOC/FAK futures versus ordres FOK expliqués
Découvrez en quoi les instructions futures immediate-or-cancel ou fill-and-kill diffèrent du fill-or-kill, y compris les exécutions partielles, la quantité restante, les limites et les appellations propres aux places
Lire le guideOrdres OCO futures : l'un annule l'autre
Découvrez comment les ordres OCO futures relient deux instructions afin que l'exécution de l'une annule l'autre, comment fonctionnent les exemples d'objectif de bénéfice et de stop et quoi vérifier après des exécutions partielles
Lire le guideP&L d'une couverture futures et prix effectif expliqués
Découvrez comment combiner le résultat du marché au comptant et le profit ou la perte futures dans un prix couvert effectif, en incluant les variations de base, les frais et le mark-to-market quotidien
Lire le guidePeut-on annuler un exercice d'option après l'avoir transmis ?
Découvrez quand une instruction d'exercice d'option peut encore être modifiée, quand elle devient irrévocable, en quoi les instructions contraires à l'échéance diffèrent et quoi confirmer avec votre courtier
Lire le guidePeut-on exercer une option sans avoir assez de liquidités ?
Découvrez quelles liquidités, actions ou marges peuvent être nécessaires pour exercer un call ou un put long, comment les contrôles de risque du courtier peuvent affecter l'échéance et en quoi les options réglées en espèces diffèrent
Lire le guidePeut-on perdre plus que le solde de son compte futures ?
Découvrez comment un compte futures peut devenir négatif, pourquoi la marge ne plafonne pas les pertes, comment les gaps et la liquidation forcée peuvent créer un déficit et quels justificatifs vérifier ensuite
Lire le guidePourquoi des options au même prix d’exercice ont des prix différents selon l’expiration
Découvrez pourquoi des options au même prix d’exercice peuvent se négocier à des prix différents selon l’expiration, et pourquoi la valeur temps, le thêta, le véga, la structure par terme de la volatilité implicite, les taux et les dividendes comptent.
Lire le guidePourquoi les exigences de marge des contrats à terme changent-elles ?
Découvrez pourquoi la marge initiale et la marge de maintenance des contrats à terme peuvent augmenter ou diminuer avec la volatilité et le risque de marché, pourquoi les exigences du courtier peuvent différer des minima de la bourse et comment recalculer votre réserve de liquidités.
Lire le guidePourquoi les mois des contrats à terme ont-ils des prix différents ?
Découvrez pourquoi deux contrats à terme sur le même marché peuvent se négocier à des prix différents, et comment le portage, les stocks, les anticipations, la saisonnalité et le délai avant livraison façonnent la courbe.
Lire le guidePourquoi mon ordre à cours limité sur contrats à terme a-t-il été exécuté immédiatement ?
Découvrez pourquoi un ordre à cours limité sur contrats à terme peut être exécuté immédiatement lorsque son prix franchit la fourchette bid-ask actuelle, en quoi une limite négociable diffère d'une limite en attente et comment la limite protège encore l'ordre.
Lire le guidePourquoi mon ordre à cours limité sur contrats à terme n'a-t-il pas été exécuté lorsque le prix l'a touché ?
Découvrez pourquoi un ordre à cours limité sur contrats à terme peut rester non exécuté même lorsqu'un graphique ou une dernière transaction touche le prix, notamment à cause de la priorité dans la file, du côté bid-ask, du mois contractuel, du moment et des limites du flux de données.
Lire le guidePourquoi mon ordre sur contrats à terme a-t-il été exécuté à plusieurs prix ?
Découvrez pourquoi un ordre sur contrats à terme peut s'exécuter à plusieurs prix, comment calculer le prix d'exécution moyen pondéré et comment rapprocher les exécutions partielles et la quantité restante.
Lire le guidePourquoi mon ordre sur contrats à terme a-t-il été exécuté après ma demande d'annulation ?
Découvrez pourquoi une demande d'annulation d'un ordre sur contrats à terme n'est pas la même chose qu'une annulation confirmée, comment une annulation en attente et des exécutions peuvent se concurrencer et quels enregistrements vérifier avant d'envoyer un remplacement.
Lire le guidePouvez-vous vendre des puts garantis par des liquidités dans une IRA ?
Découvrez comment s'articulent l'autorisation des puts garantis par des liquidités, les liquidités réservées, l'assignation, la politique du courtier et les règles de l'IRS sur les opérations prohibées dans une IRA
Lire le guidePouvez-vous vendre un call couvert sur marge ?
Découvrez comment fonctionne un call couvert sur un compte sur marge, pourquoi le call vendu peut ne pas avoir d'exigence de marge distincte lorsque les actions le couvrent, et comment l'emprunt, la maintenance, l'assignation et la liquidation modifient le risque
Lire le guidePremier jour de notification futures versus dernier jour de négociation expliqué
Découvrez la différence entre le First Notice Day et le Last Trading Day sur futures, pourquoi les contrats livrables physiquement peuvent exposer les positions longues à la livraison avant la fin des négociations et quelles dates vérifier
Lire le guidePriorité dans la file d'un ordre limité futures expliquée
Découvrez pourquoi un ordre limité futures peut rester non exécuté après qu'une transaction a eu lieu à votre niveau de prix, en quoi l'appariement FIFO et pro rata diffère et comment lire la profondeur de la file
Lire le guidePrix d’exercice et prix de marché des options sur futures : explication
Découvrez pourquoi l’exercice d’une option sur futures crée une position futures au prix d’exercice, en quoi cela diffère du prix actuel du marché futures et comment commence la valorisation au prix du marché
Lire le guidePrix d'ouverture futures contre règlement précédent : explications
Découvrez pourquoi une séance futures peut ouvrir au-dessus ou au-dessous du règlement précédent, ce que signifie chaque prix de référence et comment mesurer l'écart sans le confondre avec le P&L de la position
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