Guide pratique des options et contrats à terme
Tous les guides · Page 27
Des guides clairs sur les options, les contrats à terme, la volatilité implicite, la valorisation, les stratégies et les risques d’exécution
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Calcul du profit et de la perte maximum d'un broken-wing butterfly
Calculez le profit maximum, les pertes dans les queues, les break-even, le crédit d'entrée signé, les formules call et put, le multiplicateur de contrat, les frais et les scénarios d'assignation d'un broken-wing butterfly.
Lire le guideCalcul du rendement en pourcentage d’une option : choisissez la base
Calculez le rendement en pourcentage d’une option à partir du P&L réalisé et d’un dénominateur indiqué, en incluant la prime, le risque maximal, la garantie, la valeur des actions, les frais, l’annualisation et le P&L latent
Lire le guideCalcul du taux d'intérêt implicite d'un box spread
Calculez un taux d'intérêt implicite simple ou continu à partir de la largeur des strikes, du prix exécutable du box, des jours jusqu'à l'expiration, du multiplicateur, des frais et de la convention de taux.
Lire le guideCall long contre put short : risque, payoff et IV
Comparez un call long à un put short selon le profit et la perte maximaux, le seuil de rentabilité, le flux de prime, le delta, le theta, l’IV, la marge, l’assignation et le financement des actions
Lire le guideCoefficients et hypothèses de la régression par moindres carrés ordinaires
Comprenez l'objectif des moindres carrés, l'interprétation conditionnelle des coefficients, les résidus, l'exogénéité, la multicolinéarité, l'homoscédasticité et l'analyse responsable des régressions financières.
Lire le guideCointégration et corrélation dans le trading par paires
Comparez la corrélation à court terme à la cointégration à long terme, notamment l'ordre d'intégration, les vecteurs de cointégration, la correction d'erreur, les tests d'Engle–Granger et de Johansen, les ratios de couverture, la stabilité du spread, les ruptures et le risque du trading par paires
Lire le guideCombien de temps faut-il pour régler les transactions d'options ?
Découvrez quand les primes d'options américaines cotées, les transactions de clôture, les exercices, les assignations, les actions et les espèces sont réglés selon T+1, et pourquoi les soldes du compte peuvent se mettre à jour à des moments différents
Lire le guideComment l'exercice et l'assignation d'une option affectent-ils la base fiscale ?
Découvrez comment l'exercice d'un call, l'assignation d'un put, l'exercice d'un put et l'assignation d'un call couvert modifient la base des actions ou le produit de cession selon les règles générales de l'impôt fédéral américain
Lire le guideComment la volatilité implicite est-elle calculée ?
Apprenez les bornes du prix d'une option, le vega et la monotonie, Newton–Raphson et la bissection, l'instabilité liée à un faible vega, la sélection des cotations et la validation d'un solveur d'IV
Lire le guideComment les options relevant de la Section 1256 sont-elles imposées ?
Découvrez quelles options peuvent relever de la Section 1256, comment fonctionnent le mark-to-market de fin d'année et le traitement 60/40, et pourquoi un indice ou un règlement en espèces ne suffit pas
Lire le guideComment les options sont-elles déclarées sur le formulaire 1099-B ?
Découvrez comment les ventes d'options, les achats pour clôture, les expirations, les exercices et les contrats Section 1256 peuvent apparaître sur le formulaire 1099-B et quand le formulaire 8949 nécessite un ajustement
Lire le guideComment obtenir l'autorisation de négocier des options ?
Découvrez comment fonctionne l'autorisation d'un compte d'options, ce que les courtiers examinent, pourquoi les niveaux de négociation diffèrent et comment répondre honnêtement à un refus ou demander une mise à niveau ultérieure.
Lire le guideCompromis biais-variance et surapprentissage des modèles financiers
Comprenez le biais de prédiction, la variance d'estimation, le bruit irréductible, la complexité du modèle, la validation des séries temporelles, le data snooping, le surapprentissage des backtests et la gouvernance des modèles financiers
Lire le guideConditions de Novikov et Kazamaki expliquées
Découvrez comment les critères de Novikov et de Kazamaki transforment une exponentielle stochastique de martingale locale en densité valide pour un changement de mesure
Lire le guideContrôle des erreurs de valorisation des options par Fourier
Comprenez les erreurs de troncature, de quadrature, d'aliasing, d'interpolation, d'amortissement et d'arithmétique complexe dans la valorisation des options par Fourier, ainsi que leur diagnostic
Lire le guideCopules et dépendance de queue en finance
Découvrez comment les copules séparent les distributions marginales de la dépendance, pourquoi la corrélation ne suffit pas pour les extrêmes conjoints, en quoi la dépendance de queue diffère selon les familles de copules et comment valider l'agrégation du risque
Lire le guideCorrélation et causalité en finance
Séparez l'association statistique des effets causaux, notamment la confusion, la causalité inverse, la sélection, les interventions, la causalité de Granger, la non-stationnarité, la régression fallacieuse et la conception de recherches financières
Lire le guideDécomposition de Doob–Meyer en finance expliquée
Découvrez comment Doob–Meyer sépare une sous-martingale en innovation martingale et accumulation prévisible, avec des applications à l'intensité et aux options américaines
Lire le guideDéveloppements d'Edgeworth et de Gram–Charlier expliqués
Comparez la manière dont les développements d'Edgeworth et de Gram–Charlier utilisent les cumulants, pourquoi leur ordre diffère et ce qui peut mal tourner dans la valorisation des options et l'estimation des queues
Lire le guideDifférence de différences et tendances parallèles
Comprenez le contraste DiD 2×2, les résultats potentiels sans traitement parallèles, les études d'événement, les tests de pré-tendance, l'adoption échelonnée, les effets hétérogènes et les applications aux politiques financières.
Lire le guideDistributions stables et variance infinie en finance
Comprendre les lois alpha-stables, le théorème central limite généralisé, la variance infinie, les paramètres de queue, l'agrégation, les premiers travaux financiers et les diagnostics nécessaires avant d'utiliser des modèles stables
Lire le guideÉchantillonnage préférentiel pour les événements rares et les options
Apprenez comment la repondération par ratio de vraisemblance préserve les espérances, comment l'inclinaison exponentielle réduit la variance des événements rares et comment la dégénérescence des poids peut ruiner une simulation d'option
Lire le guideÉchéance et risque d'assignation d'un iron butterfly
Comprenez l'échéance d'un iron butterfly, l'assignation de son call et de son put de même strike, le risque de pin, l'exercice automatique, la gestion des ailes longues, les mouvements après la clôture, le règlement physique ou en espèces et les sorties
Lire le guideÉchéance et risque d'assignation d'un iron condor
Comprenez l'échéance d'un iron condor, l'assignation anticipée, le risque de pin, l'exercice automatique, les mouvements après la clôture, la livraison d'actions, la protection des ailes longues, le règlement en espèces et les décisions de clôture
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