คู่มือออปชันภาคปฏิบัติ
เข้าใจสิ่งที่อาจเปลี่ยนแปลงออปชันก่อนจุดตรวจถัดไป
ออปชันอาจเคลื่อนไปถูกทางแต่ยังไม่ถึงเป้าหมายของคุณ คู่มือนี้อธิบายกลไกสัญญา ทางเลือกของกลยุทธ์ และสมมติฐานด้านราคา เวลา และความผันผวนที่อยู่เบื้องหลังผลลัพธ์
828 คู่มือ
หุ้นต้องขึ้นถึงราคาใดจึงจะได้ราคาคอลล์ที่ต้องการ?
ประเมินราคาหุ้นที่อยู่เบื้องหลังเป้าหมายพรีเมียมคอลล์โดยใช้สัญญา วันที่ตรวจสอบ ความผันผวนโดยนัย และช่วงราคาเสนอที่ดำเนินการได้
อ่านคู่มือราคาหุ้นของฉันต้องไปถึงเท่าไร put จึงจะได้ราคาเป้าหมาย?
ดูว่าวัน checkpoint และสมมติฐานด้านราคากำหนดเงื่อนไขราคาหุ้นเบื้องหลังเป้าหมายพรีเมียม put อย่างไร
อ่านคู่มือทำไมคอลของฉันจึงลดลงหลังหุ้นขึ้น?
ทำความเข้าใจว่าเวลา ความผันผวนโดยนัย และคุณภาพของ quote อาจมีน้ำหนักมากกว่าประโยชน์จากหุ้นที่ขึ้นสำหรับคอลออปชันได้อย่างไร
อ่านคู่มือทำไมเป้าหมายออปชันของฉันจึงเปลี่ยนจากเมื่อวาน?
เรียนรู้ว่าทำไมราคาหุ้นที่ต้องใช้เพื่อให้ได้พรีเมียมออปชันเท่าเดิมจึงเปลี่ยนได้เมื่ออินพุตด้านเวลาหรือความผันผวนเปลี่ยน
อ่านคู่มือการเสื่อมค่าตามเวลาเปลี่ยนเป้าหมายออปชันอย่างไร?
ดูว่าเหตุใดเป้าหมายพรีเมียมออปชันที่ไม่เปลี่ยนแปลงอาจต้องอาศัยการเคลื่อนไหวของหุ้นที่มากขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป พร้อมตัวอย่างตามวันที่และการเปรียบเทียบจุดตรวจ
อ่านคู่มือimplied volatility crush คืออะไร?
ทำความเข้าใจว่าเหตุใด IV จึงลดลงหลัง earnings ลองดูตัวอย่างจาก 45% เหลือ 28% และเปรียบเทียบการเคลื่อนไหวของหุ้นกับผลของ volatility
อ่านคู่มือเกิดอะไรขึ้นกับออปชันหลัง earnings?
ดูว่าการเคลื่อนไหวของ earnings จริง การเคลื่อนไหวที่ถูกตั้งราคาไว้ในออปชัน IV หลัง event และเวลาที่เหลือรวมกันเป็น quote ออปชันถัดไปอย่างไร
อ่านคู่มือวิธีอ่านความผันผวนของออปชันก่อนและหลังประกาศผลประกอบการ
ตีความ implied volatility ที่ขับเคลื่อนด้วยเหตุการณ์ expected move และการปรับราคาใหม่หลังรายงาน โดยไม่ถือว่าสิ่งเหล่านี้เป็นการคาดการณ์
อ่านคู่มือBid, ask, mid หรือ mark: ควรใช้ราคาออปชันใด
แยกความสนใจซื้อและขายที่แสดงอยู่ ออกจากมูลค่าออปชันเชิงบ่งชี้ซึ่งไม่ใช่ราคาที่รับประกันการ execute
อ่านคู่มือทำไมราคาล่าสุดของออปชันจึงอาจทำให้เข้าใจผิด
เรียนรู้ว่าทำไมการซื้อขายครั้งล่าสุดที่เก่าอาจขัดแย้งกับมูลค่าที่แท้จริงและราคาเสนอปัจจุบัน และควรใช้ราคาที่มีเวลาประทับใดในการวิเคราะห์
อ่านคู่มือNo feasible result สำหรับ target ของออปชันหมายถึงอะไร?
ทำความเข้าใจว่าเหตุใด pricing scenario อาจไม่มีราคาสินทรัพย์อ้างอิงที่ตรงกับ premium ของออปชันที่เลือก
อ่านคู่มือTarget estimate ของออปชันคือ forecast ราคาหุ้นหรือไม่?
เรียนรู้ว่าเหตุใดราคาสินทรัพย์อ้างอิงที่ต้องการจึงเป็นผลลัพธ์แบบมีเงื่อนไขจากโมเดล ไม่ใช่การคาดการณ์หรือความน่าจะเป็น
อ่านคู่มือจุดคุ้มทุนของออปชัน: สูตรและตัวอย่าง
คำนวณราคาจุดคุ้มทุนของ long call และ put เมื่อหมดอายุ จัดการ spread และตัวคูณสัญญา และหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดเมื่อออกก่อนกำหนด
อ่านคู่มือวิธีตั้งเป้ากำไรสำหรับออปชัน
เปลี่ยนแนวคิดผลตอบแทนเป็นเปอร์เซ็นต์ให้เป็น premium, checkpoint, เงื่อนไขของหุ้นและความผันผวน และแผน exit ที่ execute ได้
อ่านคู่มือเมื่อใดควรข้ามการเทรดออปชัน: เช็กลิสต์ยับยั้งชั่งใจสำหรับ setup ที่ไม่แน่นอน
เรียนรู้เงื่อนไขเชิงปฏิบัติที่ทำให้ไอเดียออปชันเทรดไม่ได้ รวมถึง thesis ที่ไม่ชัด สภาพคล่องแย่ การดำเนินการที่อ่อนแอ การขาดทุนที่ไม่กำหนด และข้อจำกัดด้านความสามารถ
อ่านคู่มือCash-secured put เทียบกับการซื้อหุ้น: แนวทางใดเหมาะกับเป้าหมาย?
เปรียบเทียบการซื้อหุ้นตอนนี้กับการขาย cash-secured put รวมถึงราคาเข้า upside ที่พลาดไป assignment ความเสี่ยงขาลง และ checklist สำหรับตัดสินใจ
อ่านคู่มือCovered call ถูก assign ก่อนหมดอายุได้หรือไม่?
เรียนรู้ว่า covered call แบบ American-style อาจถูก assign ก่อนกำหนดเมื่อใด เหตุใดวัน ex-dividend จึงสำคัญ และควรเตรียมหุ้น เงินสด และบันทึกล่วงหน้าอย่างไร
อ่านคู่มือYield ของ Covered Call เทียบกับ Total Return: ต่างกันอย่างไร?
ทำความเข้าใจว่า yield ของ covered call เป็นเพียงส่วนหนึ่งของผลตอบแทนอย่างไร assignment และการเคลื่อนไหวของหุ้นเปลี่ยนผลลัพธ์อย่างไร และจะเปรียบเทียบการซื้อขายโดยไม่ทำ annualization ให้ชวนเข้าใจผิดได้อย่างไร
อ่านคู่มือเกิดอะไรขึ้นกับ covered call เมื่อหมดอายุ out of the money?
เรียนรู้ว่าเกิดอะไรขึ้นเมื่อ covered call หมดอายุ out of the money short call ปิดอย่างไร หุ้นยังอยู่ในบัญชีเมื่อใด และต้องตรวจสอบอะไรหลังหมดอายุ
อ่านคู่มือมูลค่า notional ของฟิวเจอร์สเทียบกับ margin: ต่างกันอย่างไร?
ทำความเข้าใจมูลค่า notional ของฟิวเจอร์ส initial margin, maintenance margin, ความเสี่ยงจาก tick และเหตุใดเงินฝาก margin เล็กน้อยจึงไม่ได้หมายถึงสถานะขนาดเล็ก
อ่านคู่มืออธิบายจุดคุ้มทุนและ assignment ของ cash-secured put
คำนวณจุดคุ้มทุนของ cash-secured put ทำความเข้าใจว่า assignment เปลี่ยนสถานะอย่างไร และแยกรายได้จาก premium ออกจากสถานะหุ้นที่อาจได้รับ
อ่านคู่มือCovered call roll up เทียบกับ roll out: ต่างกันอย่างไร
เปรียบเทียบ covered-call roll up, roll out และ roll up and out ด้วยตัวอย่างกระแสเงินสด cap ของ upside ใหม่ ความเสี่ยง assignment การ fill เงินปันผล และการบันทึก
อ่านคู่มือcurrency ที่ใช้ซื้อขาย ETF เทียบกับ currency exposure: ราคาเสนอในประเทศไม่ใช่ hedge
การซื้อ ETF ด้วย currency ในประเทศของคุณไม่ได้ลบ currency exposure เปรียบเทียบ currency ที่ใช้ซื้อขายและ currency ของกองทุน share class ที่ hedge ค่าเงิน เลขคณิตของผลตอบแทน FX การจ่ายเงิน และต้นทุน
อ่านคู่มือETF expense ratio เทียบกับต้นทุนรวม: เมื่อกองทุนที่ถูกกว่ากลับมีต้นทุนสูงกว่า
เปรียบเทียบ expense ratio ของ ETF, bid-ask spreads และค่าธรรมเนียมโบรกเกอร์ ใช้ตัวอย่างคำนวณเพื่อประมาณต้นทุนตามระยะเวลาถือ หลีกเลี่ยงการนับซ้ำ และคำนวณจุดตัดของต้นทุน
อ่านคู่มือ