คู่มือออปชันภาคปฏิบัติ
คู่มือทั้งหมด · หน้า 5
คู่มือภาษาง่ายเกี่ยวกับงบการเงิน ความผันผวนโดยนัย กลยุทธ์ออปชัน ราคาเป้าหมาย และการเสื่อมค่าตามเวลา
828 คู่มือ
อธิบาย Futures First Notice Day เทียบกับ Last Trading Day
เรียนรู้ความแตกต่างระหว่าง First Notice Day และ Last Trading Day ใน futures เหตุใด contract ที่ส่งมอบจริงจึงทำให้ long exposure ต่อการส่งมอบเกิดขึ้นก่อนการเทรดสิ้นสุด และต้องตรวจสอบวันที่ใดบ้าง
อ่านคู่มืออธิบาย Futures GTD เทียบกับ GTC Orders
เรียนรู้ว่า futures orders แบบ Good 'Til Date และ Good 'Til Canceled ต่างกันอย่างไร แต่ละแบบหยุดทำงานเมื่อใด การหมดอายุของ contract จำกัดทั้งสองแบบอย่างไร และต้องตรวจสอบอะไรหลัง partial fills
อ่านคู่มืออธิบาย Futures Spread Ratios: เหตุใด 1:1 จึงไม่ได้เป็นกลางเสมอไป
เรียนรู้ว่า futures spread leg ratios ทำงานอย่างไร เหตุใดจำนวนสัญญาเท่ากันจึงอาจเหลือความเสี่ยง และ multiplier, DV01, currency กับ sensitivity ส่งผลต่อ sizing อย่างไร
อ่านคู่มืออธิบาย Futures Stop-Limit เทียบกับ Stop with Protection
เรียนรู้ว่า futures stop-limit และ stop-with-protection orders ต่างกันอย่างไรหลัง trigger เหตุใดทั้งสองแบบจึงยังไม่ fill ได้ และช่วงราคาที่อนุญาตเปลี่ยน execution risk อย่างไร
อ่านคู่มืออธิบาย Gap Risk ระหว่างช่วงพัก Session ของฟิวเจอร์ส
เรียนรู้ว่าเหตุใดฟิวเจอร์สจึงเปิดซื้อขายอีกครั้งที่ห่างจาก last traded price หลัง session หรือ maintenance break คำสั่ง stop ทำงานอย่างไร และวิธีกำหนดขนาดความเสี่ยงเงินสดสำหรับ gap
อ่านคู่มืออธิบาย Implied Orders ของฟิวเจอร์ส: Implied In เทียบกับ Implied Out
เรียนรู้ว่า implied orders เชื่อม order book ของฟิวเจอร์ส outright กับ spread อย่างไร สภาพคล่อง implied-in และ implied-out ทำงานอย่างไร และเหตุใด depth ที่แสดงจึงต่างจากสภาพคล่องที่ดำเนินการได้
อ่านคู่มืออธิบาย Market If Touched เทียบกับ Stop Order ของฟิวเจอร์ส
เรียนรู้ว่า Market If Touched ของฟิวเจอร์สแตกต่างจาก stop order อย่างไร เหตุใดทิศทาง trigger จึงตรงข้ามกัน และเหตุใด trigger ทั้งสองแบบจึงไม่รับประกันราคา fill สุดท้าย
อ่านคู่มืออธิบาย Minimum Quantity เทียบกับคำสั่ง FOK ของฟิวเจอร์ส
เรียนรู้ว่าคำสั่ง Minimum Quantity ของฟิวเจอร์สแตกต่างจาก Fill or Kill อย่างไร เมื่อใดจึงเกิดการดำเนินการบางส่วน จำนวนที่เหลือจะเป็นอย่างไร และจะกระทบยอดสถานะสุดท้ายอย่างไร
อ่านคู่มืออธิบาย P&L ของ hedge ฟิวเจอร์สและราคาที่มีผล
เรียนรู้วิธีรวมผลลัพธ์ของตลาดเงินสดกับกำไรหรือขาดทุนของฟิวเจอร์สเป็นราคาที่มีผลหลัง hedge รวมถึงการเปลี่ยนแปลงของ basis ค่าธรรมเนียม และ daily mark-to-market
อ่านคู่มืออธิบาย premium quote ของ options on futures เทียบกับมูลค่าเงินสด
เรียนรู้วิธีแปลง premium quote ของ futures option เป็นเงินสดด้วย point value, tick size และ quantity ของสัญญา และเหตุใด multiplier จึงขึ้นกับผลิตภัณฑ์
อ่านคู่มืออธิบาย Settlement Price ของฟิวเจอร์สเทียบกับ Last Traded Price
เรียนรู้ว่าเหตุใด settlement price ของฟิวเจอร์สจึงต่างจาก last trade ได้ daily mark-to-market ใช้ settlement อย่างไร และวิธีกระทบยอดผลกระทบต่อเงินสด
อ่านคู่มืออธิบาย Synthetic Futures ด้วยออปชัน
เรียนรู้ว่า long call บวก short put ที่ราคาใช้สิทธิและวันหมดอายุเดียวกันสร้างความเสี่ยงทิศทางแบบ long futures ได้อย่างไร พร้อมคณิตศาสตร์ parity ความเสี่ยง และผลลัพธ์จากการใช้สิทธิ
อ่านคู่มืออธิบาย Trade Date ของฟิวเจอร์สเทียบกับ Calendar Date
เรียนรู้ว่าเหตุใดการเทรดฟิวเจอร์สข้ามคืนจึงมี trade date ต่างจาก calendar date ในท้องถิ่นได้ และสิ่งนี้ส่งผลต่อ Day orders, Time & Sales, settlement และ statements อย่างไร
อ่านคู่มืออธิบายคำสั่ง IOC/FAK เทียบกับ FOK ของฟิวเจอร์ส
เรียนรู้ว่าคำสั่ง immediate-or-cancel หรือ fill-and-kill ของฟิวเจอร์สต่างจาก fill-or-kill อย่างไร รวมถึงการจับคู่บางส่วน จำนวนที่เหลือ limits และชื่อที่ใช้ตามสถานที่ซื้อขาย
อ่านคู่มืออธิบายคำสั่ง Market-to-Limit ของฟิวเจอร์ส
เรียนรู้ว่าคำสั่ง Market-to-Limit ของฟิวเจอร์สเริ่มดำเนินการที่ราคาที่ดีที่สุดซึ่งมีอยู่ได้อย่างไร และอาจทิ้งจำนวนที่ยังไม่ fill ไว้เป็น limit order พร้อมตัวอย่างการ fill บางส่วน
อ่านคู่มืออธิบายจำนวนที่แสดงและคำสั่ง Iceberg ของฟิวเจอร์ส
เรียนรู้ว่าเหตุใด order book ของฟิวเจอร์สจึงแสดงขนาดน้อยกว่าจำนวนที่เทรดได้ในท้ายที่สุด คำสั่งจำนวนที่แสดง refresh อย่างไร และเหตุใดความลึกที่มองเห็นจึงไม่ใช่สภาพคล่องทั้งหมดที่มี
อ่านคู่มืออธิบายต้นทุนการถือครองและ convenience yield ของฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์
เรียนรู้ว่าเงินทุน การจัดเก็บ ประกันภัย การขนส่ง และ convenience yield มีส่วนกำหนดราคาฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์ contango backwardation และ calendar spreads อย่างไร
อ่านคู่มืออธิบายราคาใช้สิทธิของ options on futures เทียบกับราคาตลาด
เรียนรู้ว่าเหตุใดการใช้สิทธิ option on futures จึงสร้าง position futures ที่ราคาใช้สิทธิ แตกต่างจากราคาตลาด futures ปัจจุบันอย่างไร และ mark-to-market เริ่มต้นอย่างไร
อ่านคู่มืออธิบายราคาเปิดของฟิวเจอร์สเทียบกับ settlement ก่อนหน้า
เรียนรู้ว่าเหตุใด session ฟิวเจอร์สจึงเปิดสูงหรือต่ำกว่า settlement ก่อนหน้า ราคาอ้างอิงแต่ละแบบหมายถึงอะไร และวิธีวัด gap โดยไม่สับสนกับ P&L ของสถานะ
อ่านคู่มืออธิบายราคาและ P&L ของ futures calendar spread
เรียนรู้ว่า futures calendar spread มีราคาอย่างไร การเคลื่อนไหวของ near และ deferred contract รวมกันเป็น P&L อย่างไร และเหตุใดต้องตรวจ quote convention ก่อน
อ่านคู่มืออธิบายลำดับความสำคัญในคิวของ Limit Order ฟิวเจอร์ส
เรียนรู้ว่าเหตุใด limit order ของฟิวเจอร์สจึงยังไม่จับคู่หลังราคาซื้อขายที่ระดับของคุณ FIFO กับ pro-rata matching ต่างกันอย่างไร และควรอ่านความลึกของคิวอย่างไร
อ่านคู่มือออปชันแบบ Premium-Style เทียบกับ Futures-Style อธิบาย
เรียนรู้ว่าออปชันแบบ premium-style และ futures-style แตกต่างกันอย่างไรในเรื่องกระแสเงินสดของพรีเมียมล่วงหน้า variation margin รายวัน จังหวะการชำระราคา และกลไกมาร์จิ้น
อ่านคู่มือBuy to open เทียบกับ buy to close
แยกการเปิดความเสี่ยงแบบ long ออกจากการปิดความเสี่ยงแบบ short ด้วยขั้นตอนที่ชัดเจนก่อนส่งคำสั่งออปชัน
อ่านคู่มือCash buffer ของฟิวเจอร์ส: ควรเก็บเท่าใดก่อน margin call
สร้างการคำนวณ cash buffer ของฟิวเจอร์สที่ใช้งานได้จริงโดยใช้ notional exposure, adverse moves, margin requirements และ daily settlement
อ่านคู่มือ