Практический гид по опционам и фьючерсам
Поймите, что может изменить стоимость опциона до следующей точки проверки
Опцион может двигаться в нужную сторону и всё же не достигнуть вашей цели. Эти руководства объясняют механику контрактов, компромиссы стратегий и предположения о цене, времени и волатильности, от которых зависит результат
36 руководств
Что такое сжатие подразумеваемой волатильности?
Узнайте, почему IV может упасть после отчётности, разберите пример перехода с 45% на 28% и сравните эффект движения акции с эффектом волатильности
Читать руководствоБид, аск, середина или отметка: какую цену опциона использовать?
Отличайте показанный интерес к покупке и продаже от ориентировочных цен опциона, которые не являются гарантированными ценами исполнения
Читать руководствоБезубыточность опциона: формулы и примеры
Рассчитайте цены безубыточности длинного колла и пута на экспирации, учтите спреды и мультипликаторы контрактов и избегайте ошибок раннего выхода
Читать руководствоДенежно-расчётные и физически поставляемые фьючерсы
Узнайте, чем денежный расчёт отличается от физической поставки при экспирации, почему ежедневный расчёт — отдельное событие и что проверить до удержания контракта
Читать руководствоКак читать спецификацию фьючерсного контракта: чек-лист до заявки
Узнайте, как проверить точный продукт и месяц, экономику котировки, жизненный цикл, текущие рыночные ограничения и требования счёта до заявки
Читать руководствоКоды месяцев фьючерсных контрактов: как читать символы
Узнайте коды месяцев F, G, H, J, K, M, N, Q, U, V, X и Z, строение фьючерсного символа и почему код не является календарём экспирации
Читать руководствоПервый день уведомления и последний день торгов фьючерса
Узнайте различия между первым днём уведомления, последним днём торгов, последним уведомлением, поставкой, денежным расчётом и сроками брокера
Читать руководствоСтоимость тика и множитель фьючерсного контракта
Узнайте, как размер тика и множитель контракта переводят изменение фьючерсной котировки в прибыль, убыток и размер хеджа
Читать руководствоФьючерсная биржа, клиринговая палата и брокер: в чём разница
Узнайте роли фьючерсной биржи, клиринговой палаты, брокера и FCM, путь сделки к клирингу и причины различий в маржинных данных
Читать руководствоБазис и справедливая стоимость фьючерса
Узнайте, чем базис отличается от справедливой стоимости, как финансирование и дивиденды влияют на индексный фьючерс и почему премия не равна сигналу сделки
Читать руководствоДоходность перекладки, контанго и бэквордация фьючерсов
Узнайте, как фьючерсная кривая, контанго, бэквордация и перекладка влияют на поддерживаемую экспозицию без превращения формы кривой в прогноз цены
Читать руководствоКоэффициент хеджирования и базисный риск фьючерсов
Узнайте, как коэффициент хеджирования, множитель, бета или корреляция, базисный риск, даты перекладки и ежедневная маржа влияют на хедж
Читать руководствоМаржа и кредитное плечо фьючерсов
Узнайте различия между начальной, поддерживающей и вариационной маржой, номинальной стоимостью фьючерса и влиянием плеча на денежный риск
Читать руководствоОпционы на фьючерсы: как они работают
Разберитесь в опционах на фьючерсы через базовый контракт, страйк, премию, исполнение, назначение, маржу, экспирацию и позицию, которая может остаться после этого
Читать руководствоФьючерсы и форварды: ключевые различия
Сравните фьючерсные и форвардные контракты по стандартизации, клирингу, ежедневной переоценке, марже, расчётам и остающимся рискам
Читать руководствоВега опциона: смысл и чувствительность к IV
Узнайте, как читать вегу опциона, оценивать изменение подразумеваемой волатильности на один пункт, сравнивать контракты и не принимать вегу за прогноз
Читать руководствоДельта опциона: смысл, формула и пример
Узнайте, как читать дельту опциона 0,50, почему дельта меняется и почему это не гарантированное движение цены и не точная вероятность
Читать руководствоКолл-опционы: право покупателя и риск продавца
Узнайте, чем отличаются покупатель и продавец колла, что означает страйк $50, как премия влияет на безубыточность и когда возможно назначение
Читать руководствоПокрытый колл: доход, ограниченный рост и риски
Узнайте на конкретном примере, как акция вместе с коротким коллом меняет доход, потенциал роста, падение, безубыточность и риск назначения
Читать руководствоТета опциона: смысл и пример временного распада
Узнайте, что означает тета опциона, как читать -0,08, почему временной распад меняется около экспирации и почему живая премия всё равно может расти
Читать руководствоЧто такое подразумеваемая волатильность в опционах?
Узнайте, что означает подразумеваемая волатильность, как её выводят из цены опциона, как переход с 25% на 35% влияет на премии и что IV не способна предсказать
Читать руководствоЭкспирация опциона: исходы в деньгах и вне денег
Узнайте, что происходит с опционами в деньгах и вне денег на экспирации, чем исполнение отличается от назначения и какие сроки брокера важны
Читать руководствоТорговля опционами для начинающих: шесть вещей до первой сделки
Практическое руководство к первой сделке: цель, права и обязательства, размер контракта, факторы цены, исполнение и риск экспирации
Читать руководствоСтратегия длинного колла: риск, доходность и время
Узнайте, как работает длинный колл, где находится его безубыточность на экспирации и почему одного направления акции недостаточно для результата
Читать руководство