Panduan praktis opsi dan kontrak berjangka
Pahami opsi dan kontrak berjangka sebelum titik pemeriksaan berikutnya
Mulailah dengan 36 panduan dasar untuk memisahkan cara kerja kontrak, pilihan strategi, serta asumsi harga, waktu, volatilitas, dan penyelesaian di balik hasil opsi atau kontrak berjangka
36 panduan
Apa itu IV crush?
Pahami mengapa IV dapat turun setelah laporan laba, telaah contoh dari 45% ke 28%, dan bandingkan pergerakan saham dengan dampak volatilitas
Baca panduanBid, ask, mid, atau mark: harga opsi mana yang harus digunakan?
Bedakan minat beli dan jual yang ditampilkan dari nilai opsi indikatif yang tidak menjamin harga eksekusi
Baca panduanTitik impas opsi: rumus dan contoh
Hitung titik impas long call dan long put saat jatuh tempo, pahami spread dan pengganda kontrak, serta hindari kekeliruan saat keluar lebih awal
Baca panduanBursa berjangka vs. lembaga kliring vs. pialang
Pelajari peran bursa berjangka, lembaga kliring, pialang, dan FCM; bagaimana transaksi bergerak dari eksekusi ke kliring; serta alasan angka margin pelanggan dapat berbeda dari angka tingkat kliring
Baca panduanCara membaca spesifikasi kontrak berjangka: daftar periksa sebelum order
Pelajari cara memastikan produk dan bulan tepat, satuan kuotasi, siklus hidup, pengendalian pasar, serta syarat akun sebelum mengirim order berjangka
Baca panduanHari pemberitahuan pertama dan hari perdagangan terakhir berjangka
Pelajari perbedaan hari pemberitahuan pertama, perdagangan terakhir, penyerahan, penyelesaian tunai, batas pialang, dan aturan bulan kontrak berjangka
Baca panduanKode bulan kontrak berjangka: cara membaca simbol berjangka
Pelajari kode bulan F hingga Z, gabungan produk, bulan, dan tahun pada simbol berjangka, serta alasan kode bukan kalender masa berakhir
Baca panduanKontrak berjangka penyelesaian tunai dan penyerahan fisik
Pelajari perbedaan kontrak tunai dan fisik pada masa berakhir, mengapa penyelesaian harian berbeda dari penyelesaian akhir, serta yang perlu diperiksa sebelum menahan kontrak
Baca panduanNilai tick dan pengali kontrak berjangka
Pelajari cara ukuran tick, nilai tick, dan pengali kontrak berjangka mengubah pergerakan harga yang dikutip menjadi laba rugi kas, eksposur posisi, dan ukuran lindung nilai
Baca panduanBasis dan nilai wajar kontrak berjangka
Pahami perbedaan basis dan nilai wajar, pengaruh pendanaan serta dividen pada kuotasi kontrak berjangka indeks ekuitas, dan alasan premi semu bukan otomatis peluang transaksi
Baca panduanHasil pengguliran, kontango, dan backwardation pada kontrak berjangka
Pahami bagaimana kurva kontrak berjangka, kontango, backwardation, dan pengguliran memengaruhi eksposur kontrak berjangka yang dipertahankan tanpa menganggap bentuk kurva sebagai ramalan harga
Baca panduanKontrak berjangka vs. kontrak forward: perbedaan utama
Bandingkan kontrak berjangka dan forward melalui standardisasi, kliring, penilaian harian, margin, penyelesaian, serta risiko yang tersisa bagi pelaku lindung nilai atau trader
Baca panduanMargin kontrak berjangka vs. leverage
Pelajari perbedaan margin awal, pemeliharaan, dan variasi dari nilai nosional kontrak berjangka; alasan leverage memperbesar pergerakan harga; serta dampak penyelesaian harian pada perencanaan kas
Baca panduanOpsi atas kontrak berjangka
Pahami opsi atas kontrak berjangka melalui kontrak acuannya, harga kesepakatan, premi, pelaksanaan, penugasan, margin, jatuh tempo, dan posisi kontrak berjangka yang dapat tersisa setelahnya
Baca panduanRasio lindung nilai dan risiko basis pada kontrak berjangka
Pelajari bagaimana rasio lindung nilai, pengganda kontrak, estimasi beta atau korelasi, risiko basis, tanggal pengguliran, dan margin harian memengaruhi lindung nilai di luar pencocokan nilai nominal sederhana
Baca panduanApa itu volatilitas tersirat pada opsi?
Pelajari arti volatilitas tersirat, bagaimana harga opsi menyiratkannya, dampak kenaikan dari 25% ke 35% pada premi, dan apa yang tidak dapat diprediksi IV
Baca panduanCovered call: premi, upside yang dibatasi, dan risiko
Pelajari bagaimana saham ditambah call yang dijual mengubah premi, upside, downside, titik impas, dan risiko penugasan melalui contoh konkret
Baca panduanDelta opsi: arti, rumus, dan contoh
Pelajari cara membaca delta opsi 0,50, mengapa delta berubah, dan mengapa delta bukan pergerakan harga yang terjamin maupun probabilitas
Baca panduanKedaluwarsa opsi: hasil ITM dan OTM
Pelajari yang terjadi pada opsi in the money dan out of the money saat kedaluwarsa, perbedaan exercise dan assignment, serta batas waktu pialang yang penting
Baca panduanOpsi beli: hak pembeli dan risiko penjual
Pahami perbedaan pembeli dan penjual opsi beli, arti strike $50, pengaruh premi pada titik impas, dan kapan assignment dapat terjadi
Baca panduanTheta opsi: arti dan contoh peluruhan waktu
Lihat arti theta opsi, cara membaca -0,08, mengapa peluruhan waktu berubah menjelang jatuh tempo, dan mengapa premi aktual masih dapat naik
Baca panduanVega opsi: arti dan sensitivitas volatilitas tersirat
Pelajari cara membaca vega opsi, memperkirakan perubahan satu poin volatilitas tersirat, membandingkan kontrak, dan tidak menganggap vega sebagai ramalan
Baca panduanPerdagangan opsi untuk pemula: enam hal sebelum transaksi pertama
Panduan transaksi pertama yang praktis tentang tujuan, hak dan kewajiban, ukuran kontrak, faktor harga, eksekusi, dan risiko kedaluwarsa
Baca panduanStrategi long call: risiko, imbal hasil, dan waktu
Pelajari cara kerja long call, letak titik impasnya saat jatuh tempo, dan mengapa arah saham saja tidak menentukan hasil
Baca panduan