Guia prático de opções e contratos futuros
Entenda opções e contratos futuros antes do próximo ponto de verificação
Comece por 36 guias fundamentais para separar a mecânica do contrato, as escolhas de estratégia e as premissas de preço, tempo, volatilidade e liquidação por trás de uma opção ou contrato futuro
36 guias
O que é IV crush?
Entenda por que a IV pode cair após resultados, examine um exemplo de 45% para 28% e compare o movimento da ação com o efeito da volatilidade
Ler guiaBid, ask, mid ou mark: qual preço de opção devo usar?
Diferencie o interesse de compra e venda exibido de valores indicativos de opções que não garantem preço de execução
Ler guiaPonto de equilíbrio de opções: fórmulas e exemplos
Calcule pontos de equilíbrio de calls e puts compradas no vencimento, trate spreads e multiplicadores de contrato, e evite erros de saída antecipada
Ler guiaBolsa de futuros vs. câmara de compensação vs. corretora
Entenda o papel da bolsa de futuros, da câmara de compensação, da corretora e da FCM; como uma operação vai da execução à compensação; e por que margens de clientes podem divergir de números de compensação
Ler guiaCódigos de mês de contratos futuros: como ler símbolos
Conheça os códigos de mês de F a Z, a combinação de produto, mês e ano em um símbolo futuro e por que o código não é um calendário de vencimento
Ler guiaComo ler a especificação de um contrato futuro: lista antes da ordem
Aprenda a confirmar produto e mês exatos, unidade da cotação, ciclo de vida, controles atuais e exigências da conta antes de enviar uma ordem de futuro
Ler guiaFuturos liquidados em dinheiro e com entrega física
Entenda como futuros financeiros e físicos diferem no encerramento, por que liquidação diária não é liquidação final e o que verificar antes de manter um contrato
Ler guiaPrimeiro dia de aviso e último dia de negociação de futuros
Entenda como primeiro aviso, última negociação, entrega, liquidação financeira, prazos da corretora e regras do mês do contrato diferem em posições futuras
Ler guiaValor do tick e multiplicador de contratos futuros
Entenda como tamanho do tick, valor do tick e multiplicadores de futuros transformam movimentos de preço cotados em lucro ou prejuízo, exposição de posição e dimensionamento de hedge
Ler guiaBase e valor justo dos contratos futuros
Entenda a diferença entre base e valor justo, o efeito de financiamento e dividendos na cotação de futuros de índices de ações e por que um prêmio aparente não é automaticamente uma oportunidade de negociação
Ler guiaFuturos vs. contratos a termo: diferenças principais
Compare futuros e contratos a termo por meio de padronização, compensação, ajuste diário a mercado, margem, liquidação e riscos para quem faz hedge ou negocia
Ler guiaMargem de futuros vs. alavancagem
Entenda como margem inicial, de manutenção e de variação diferem do valor nocional de futuros, por que a alavancagem amplia movimentos de preço e como o ajuste diário afeta o planejamento de caixa
Ler guiaOpções sobre contratos futuros
Entenda opções sobre futuros pelo contrato de referência, preço de exercício, prêmio, exercício, atribuição, margem, vencimento e a posição futura que pode permanecer depois
Ler guiaRazão de hedge e risco de base nos contratos futuros
Entenda como razão de hedge, multiplicador do contrato, estimativas de beta ou correlação, risco de base, datas de rolagem e margem diária afetam um hedge além de uma simples equivalência de valor nocional
Ler guiaRetorno de rolagem, contango e backwardation em futuros
Entenda como a curva de futuros, contango, backwardation e rolagens afetam uma exposição mantida em futuros sem transformar a forma da curva em previsão de preço
Ler guiaCovered call: prêmio, alta limitada e riscos
Aprenda como ações mais uma call vendida alteram prêmio, alta, queda, ponto de equilíbrio e risco de atribuição com um exemplo concreto
Ler guiaDelta de opção: significado, fórmula e exemplo
Aprenda a ler um delta de opção de 0,50, por que o delta muda e por que ele não é nem um movimento de preço garantido nem uma probabilidade
Ler guiaO que é volatilidade implícita em opções?
Entenda o que a volatilidade implícita significa, como os preços de opções a implicam, como uma mudança de 25% para 35% afeta prêmios e o que a IV não pode prever
Ler guiaOpções de compra: direito do comprador e risco do vendedor
Veja como compradores e vendedores de opções de compra diferem, o que significa um strike de $50, como o prêmio afeta o ponto de equilíbrio e quando pode haver atribuição
Ler guiaTheta de opção: significado e exemplo de decaimento do tempo
Veja o que theta de opção significa, como ler -0,08, por que o decaimento do tempo muda perto do vencimento e por que um prêmio ao vivo ainda pode subir
Ler guiaVega de opções: significado e sensibilidade à volatilidade implícita
Aprenda a ler a vega de uma opção, estimar uma mudança de um ponto na volatilidade implícita, comparar contratos e não tratar vega como previsão
Ler guiaVencimento de opções: resultados ITM e OTM
Veja o que acontece com opções dentro e fora do dinheiro no vencimento, como exercício e atribuição diferem e quais horários da corretora importam
Ler guiaOpções para iniciantes: seis pontos antes da primeira operação
Um guia prático para a primeira operação sobre objetivo, direitos e obrigações, tamanho do contrato, fatores de preço, execução e risco de vencimento
Ler guiaEstratégia de long call: risco, retorno e tempo
Entenda como uma long call funciona, onde fica seu ponto de equilíbrio no vencimento e por que a direção da ação sozinha não determina o resultado
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