Guia prático de opções e contratos futuros
Fundamentos
Comece por 36 guias fundamentais para separar a mecânica do contrato, as escolhas de estratégia e as premissas de preço, tempo, volatilidade e liquidação por trás de uma opção ou contrato futuro
16 guias
Uma negociação de futuros passa por papéis de mercado distintos
Bolsa de futuros vs. câmara de compensação vs. corretora
Entenda o papel da bolsa de futuros, da câmara de compensação, da corretora e da FCM; como uma operação vai da execução à compensação; e por que margens de clientes podem divergir de números de compensação
A letra do mês dá um rótulo, não um prazo
Códigos de mês de contratos futuros: como ler símbolos
Conheça os códigos de mês de F a Z, a combinação de produto, mês e ano em um símbolo futuro e por que o código não é um calendário de vencimento
Um código de contrato é apenas o começo da verificação
Como ler a especificação de um contrato futuro: lista antes da ordem
Aprenda a confirmar produto e mês exatos, unidade da cotação, ciclo de vida, controles atuais e exigências da conta antes de enviar uma ordem de futuro
O mecanismo final muda o risco operacional
Futuros liquidados em dinheiro e com entrega física
Entenda como futuros financeiros e físicos diferem no encerramento, por que liquidação diária não é liquidação final e o que verificar antes de manter um contrato
Datas de encerramento são prazos operacionais
Primeiro dia de aviso e último dia de negociação de futuros
Entenda como primeiro aviso, última negociação, entrega, liquidação financeira, prazos da corretora e regras do mês do contrato diferem em posições futuras
Transforme uma cotação em exposição de caixa
Valor do tick e multiplicador de contratos futuros
Entenda como tamanho do tick, valor do tick e multiplicadores de futuros transformam movimentos de preço cotados em lucro ou prejuízo, exposição de posição e dimensionamento de hedge
Estrutura do contrato e fluxo de caixa
Futuros vs. contratos a termo: diferenças principais
Compare futuros e contratos a termo por meio de padronização, compensação, ajuste diário a mercado, margem, liquidação e riscos para quem faz hedge ou negocia
Opção com contrato futuro como ativo subjacente
Opções sobre contratos futuros
Entenda opções sobre futuros pelo contrato de referência, preço de exercício, prêmio, exercício, atribuição, margem, vencimento e a posição futura que pode permanecer depois
Fundamentos de opções
Opções de compra: direito do comprador e risco do vendedor
Veja como compradores e vendedores de opções de compra diferem, o que significa um strike de $50, como o prêmio afeta o ponto de equilíbrio e quando pode haver atribuição
Mecânica de opções
Vencimento de opções: resultados ITM e OTM
Veja o que acontece com opções dentro e fora do dinheiro no vencimento, como exercício e atribuição diferem e quais horários da corretora importam
Comece com opções
Opções para iniciantes: seis pontos antes da primeira operação
Um guia prático para a primeira operação sobre objetivo, direitos e obrigações, tamanho do contrato, fatores de preço, execução e risco de vencimento
Guia de decisão em opções
Como ler uma cadeia de opções
Entenda uma cadeia de opções, a decisão que ela apoia e os riscos de preço e execução a verificar antes de agir
Guia de decisão em opções
Preço de exercício de uma opção explicado
Entenda o preço de exercício de uma opção, a decisão que ele apoia e os riscos de preço e execução a verificar antes de agir
Mecânica de opções
O que é o multiplicador de um contrato de opção?
Entenda por que o prêmio de uma opção costuma ser multiplicado por 100 e por que os termos do contrato ainda precisam ser verificados
Fundamentos de opções
O que é uma opção de venda?
Entenda o direito de quem compra uma opção de venda, a obrigação de quem a vende e o que o preço de exercício significa
Fundamentos de opções
O que significam dentro do dinheiro, no dinheiro e fora do dinheiro?
Entenda como o preço de exercício de uma opção se compara ao ativo subjacente e por que o significado muda entre calls e puts