Praxisleitfaden für Optionen und Futures
Verstehen Sie, was den Wert einer Option vor dem nächsten Prüfzeitpunkt verändern kann
Eine Option kann sich in die richtige Richtung bewegen und Ihr Ziel dennoch verfehlen. Diese Leitfäden erklären Vertragsmechanik, Abwägungen von Strategien und die Annahmen zu Preis, Zeit und Volatilität, die das Ergebnis bestimmen
36 Leitfäden
Was ist ein IV-Crush?
Verstehen Sie, warum IV nach Quartalszahlen fallen kann, rechnen Sie ein Beispiel von 45 % auf 28 % durch und vergleichen Sie Aktienbewegung und Volatilitätseffekt
Leitfaden lesenGeldkurs, Briefkurs, Mittelwert oder Mark Price: Welchen Optionspreis nutze ich?
Unterscheiden Sie angezeigte Kauf- und Verkaufsbereitschaft von indikativen Optionswerten, die keinen Ausführungspreis garantieren
Leitfaden lesenGewinnschwelle bei Optionen: Formeln und Beispiele
Berechnen Sie die Gewinnschwelle eines Long-Calls und Long-Puts zum Verfall, berücksichtigen Sie Spreads und Kontraktmultiplikatoren und vermeiden Sie Fehler beim frühen Ausstieg
Leitfaden lesenBar abgerechnete und physisch gelieferte Futures erklärt
Erfahren Sie, wie sich bar abgerechnete und physisch gelieferte Futures am Laufzeitende unterscheiden, warum tägliche Bewertung und Endabrechnung getrennt sind und was vor dem Halten eines Kontrakts zu prüfen ist
Leitfaden lesenErster Andienungstag und letzter Handelstag bei Futures erklärt
Erfahren Sie, wie sich erster Andienungstag, letzter Handelstag, letzter Andienungstag, Lieferung, Barausgleich, Brokerfristen und Monatsregeln bei Futurespositionen unterscheiden
Leitfaden lesenFuture-Börse, Clearinghaus und Broker erklärt
Erfahren Sie, was eine Future-Börse, ein Clearinghaus, ein Broker und ein FCM tun, wie ein Geschäft von der Ausführung zum Clearing gelangt und warum Margin-Daten unterschiedlich aussehen können
Leitfaden lesenFutures-Kontraktspezifikationen lesen: Checkliste vor einer Order
Erfahren Sie, wie Sie eine Futures-Kontraktspezifikation lesen: exaktes Produkt und Monat, Kursökonomie, Laufzeit, aktuelle Handelsregeln und Kontovorgaben vor einer Order prüfen
Leitfaden lesenFutures-Monatscodes erklärt: Futures-Symbole lesen
Erfahren Sie, was die Futures-Monatscodes F, G, H, J, K, M, N, Q, U, V, X und Z bedeuten, wie ein Symbol Produkt, Monat und Jahr verbindet und warum der Code kein Ablaufkalender ist
Leitfaden lesenTickwert und Kontraktmultiplikator bei Futures erklärt
Erfahren Sie, wie Tickgröße, Tickwert und Kontraktmultiplikator eine Futures-Kursbewegung in Gewinn oder Verlust, Positionsgröße und Hedge-Umfang übersetzen
Leitfaden lesenFutures Roll Yield, Contango und Backwardation erklärt
Verstehen Sie, wie Futureskurven, Contango, Backwardation und Kontraktwechsel eine dauerhaft gehaltene Futures-Exposition beeinflussen, ohne die Kurvenform in eine Kursprognose zu verwandeln
Leitfaden lesenFutures und Forwards: Die wichtigsten Unterschiede
Vergleichen Sie Futures und Forwards nach Standardisierung, Clearing, täglicher Bewertung, Margin, Abwicklung und den Risiken, die für Hedger und Trader verbleiben
Leitfaden lesenFutures-Basis und Fair Value erklärt
Erfahren Sie, wie sich Futures-Basis und Fair Value unterscheiden, wie Finanzierung und Dividenden einen Index-Futureskurs beeinflussen und warum ein scheinbarer Aufschlag keine automatische Transaktion ist
Leitfaden lesenFutures-Hedge-Ratio und Basisrisiko erklärt
Erfahren Sie, wie Hedge-Ratios, Kontraktmultiplikatoren, Beta- oder Korrelationsschätzungen, Basisrisiko, Rolldaten und tägliche Margin einen Hedge über einen bloßen Nominalwertvergleich hinaus prägen
Leitfaden lesenFutures-Margin und Hebelwirkung erklärt
Erfahren Sie, wie sich Initial-, Maintenance- und Variation Margin vom Nominalwert eines Futures unterscheiden, warum Hebel Kursbewegungen verstärkt und wie tägliche Abrechnung die Liquiditätsplanung prägt
Leitfaden lesenOptionen auf Futures erklärt
Verstehen Sie Optionen auf Futures anhand von zugrunde liegendem Kontrakt, Strike, Prämie, Ausübung, Zuteilung, Margin, Ablauf und der Futuresposition, die danach bestehen kann
Leitfaden lesenGedeckte Calls: Einnahmen, begrenztes Aufwärtspotenzial und Risiken
Erfahren Sie anhand eines konkreten Beispiels, wie Aktie plus Short-Call Einnahmen, Aufwärtspotenzial, Abwärtsrisiko, Gewinnschwelle und Zuteilungsrisiko verändern
Leitfaden lesenKaufoptionen: Rechte des Käufers und Risiko des Verkäufers
Erfahren Sie, wie sich Käufer und Verkäufer einer Kaufoption unterscheiden, was ein Strike von 50 $ bedeutet und wann eine Zuteilung möglich ist
Leitfaden lesenOptionsdelta: Bedeutung, Formel und Beispiel
Erfahren Sie, wie Sie ein Optionsdelta von 0,50 lesen, warum Delta sich ändert und warum es weder eine garantierte Preisbewegung noch eine Wahrscheinlichkeit ist
Leitfaden lesenOptionstheta: Bedeutung und Beispiel für Zeitwertverlust
Sehen Sie, was Optionstheta bedeutet, wie Sie -0,08 lesen, warum Zeitwertverlust vor dem Verfall anders wird und warum eine Live-Prämie trotzdem steigen kann
Leitfaden lesenOptionsvega: Bedeutung und IV-Sensitivität
Erfahren Sie, wie Sie Optionsvega lesen, eine Änderung der impliziten Volatilität um einen Punkt schätzen, Kontrakte vergleichen und Vega nicht als Prognose missverstehen
Leitfaden lesenOptionsverfall: Ergebnisse im und aus dem Geld
Erfahren Sie, was mit Optionen im und aus dem Geld am Verfall geschieht, wie sich Ausübung und Zuteilung unterscheiden und welche Brokerfristen zählen
Leitfaden lesenWas ist implizite Volatilität bei Optionen?
Erfahren Sie, was implizite Volatilität bedeutet, wie Optionspreise sie enthalten, wie 25 % auf 35 % Prämien beeinflussen und was IV nicht vorhersagt
Leitfaden lesenOptionshandel für Einsteiger: Sechs Punkte vor dem ersten Auftrag
Ein praxisnaher Leitfaden zu Ziel, Rechten und Pflichten, Kontraktgröße, Preisfaktoren, Ausführung und Verfallsrisiko
Leitfaden lesenLong-Call-Strategie: Risiko, Ertrag und Timing
Erfahren Sie, wie ein Long-Call funktioniert, wo seine Gewinnschwelle zum Verfall liegt und warum die Aktienrichtung allein das Ergebnis nicht bestimmt
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