Praxisleitfaden für Optionen und Futures
Grundlagen
Eine Option kann sich in die richtige Richtung bewegen und Ihr Ziel dennoch verfehlen. Diese Leitfäden erklären Vertragsmechanik, Abwägungen von Strategien und die Annahmen zu Preis, Zeit und Volatilität, die das Ergebnis bestimmen
16 Leitfäden
Der Ablaufmechanismus verändert das operative Risiko
Bar abgerechnete und physisch gelieferte Futures erklärt
Erfahren Sie, wie sich bar abgerechnete und physisch gelieferte Futures am Laufzeitende unterscheiden, warum tägliche Bewertung und Endabrechnung getrennt sind und was vor dem Halten eines Kontrakts zu prüfen ist
Ablaufdaten sind operative Fristen
Erster Andienungstag und letzter Handelstag bei Futures erklärt
Erfahren Sie, wie sich erster Andienungstag, letzter Handelstag, letzter Andienungstag, Lieferung, Barausgleich, Brokerfristen und Monatsregeln bei Futurespositionen unterscheiden
Ein Future-Geschäft durchläuft verschiedene Marktrollen
Future-Börse, Clearinghaus und Broker erklärt
Erfahren Sie, was eine Future-Börse, ein Clearinghaus, ein Broker und ein FCM tun, wie ein Geschäft von der Ausführung zum Clearing gelangt und warum Margin-Daten unterschiedlich aussehen können
Ein Kontraktcode ist nur der Anfang der Prüfung
Futures-Kontraktspezifikationen lesen: Checkliste vor einer Order
Erfahren Sie, wie Sie eine Futures-Kontraktspezifikation lesen: exaktes Produkt und Monat, Kursökonomie, Laufzeit, aktuelle Handelsregeln und Kontovorgaben vor einer Order prüfen
Ein Monatsbuchstabe benennt einen Kontrakt, keine Frist
Futures-Monatscodes erklärt: Futures-Symbole lesen
Erfahren Sie, was die Futures-Monatscodes F, G, H, J, K, M, N, Q, U, V, X und Z bedeuten, wie ein Symbol Produkt, Monat und Jahr verbindet und warum der Code kein Ablaufkalender ist
Eine Kursbewegung in Geldexposition übersetzen
Tickwert und Kontraktmultiplikator bei Futures erklärt
Erfahren Sie, wie Tickgröße, Tickwert und Kontraktmultiplikator eine Futures-Kursbewegung in Gewinn oder Verlust, Positionsgröße und Hedge-Umfang übersetzen
Vertragsstruktur und Zahlungsströme
Futures und Forwards: Die wichtigsten Unterschiede
Vergleichen Sie Futures und Forwards nach Standardisierung, Clearing, täglicher Bewertung, Margin, Abwicklung und den Risiken, die für Hedger und Trader verbleiben
Eine Option, deren Basiswert ein Future ist
Optionen auf Futures erklärt
Verstehen Sie Optionen auf Futures anhand von zugrunde liegendem Kontrakt, Strike, Prämie, Ausübung, Zuteilung, Margin, Ablauf und der Futuresposition, die danach bestehen kann
Optionsgrundlagen
Kaufoptionen: Rechte des Käufers und Risiko des Verkäufers
Erfahren Sie, wie sich Käufer und Verkäufer einer Kaufoption unterscheiden, was ein Strike von 50 $ bedeutet und wann eine Zuteilung möglich ist
Optionsmechanik
Optionsverfall: Ergebnisse im und aus dem Geld
Erfahren Sie, was mit Optionen im und aus dem Geld am Verfall geschieht, wie sich Ausübung und Zuteilung unterscheiden und welche Brokerfristen zählen
Mit Optionen starten
Optionshandel für Einsteiger: Sechs Punkte vor dem ersten Auftrag
Ein praxisnaher Leitfaden zu Ziel, Rechten und Pflichten, Kontraktgröße, Preisfaktoren, Ausführung und Verfallsrisiko
Options-Entscheidungsleitfaden
Ausübungspreis einer Option erklärt
Verstehen Sie den Ausübungspreis einer Option, die Entscheidung dahinter sowie Preis- und Ausführungsrisiken vor dem Handeln
Options-Entscheidungsleitfaden
Eine Optionskette lesen
Verstehen Sie Aufbau und Quotierung einer Optionskette sowie die Preis- und Ausführungsrisiken, die vor einer Order geprüft werden sollten
Optionsmechanik
Was ist ein Kontraktmultiplikator bei Optionen?
Verstehen Sie, warum eine Optionsprämie häufig mit 100 multipliziert wird und warum die konkreten Kontraktbedingungen trotzdem geprüft werden müssen
Optionsgrundlagen
Was ist eine Verkaufsoption?
Lernen Sie das Recht eines Put-Käufers, die Pflicht eines Put-Verkäufers und die Bedeutung des Ausübungspreises kennen
Optionsgrundlagen
Was bedeuten im Geld, am Geld und aus dem Geld?
Verstehen Sie, wie der Ausübungspreis einer Option mit dem Kurs des Basiswerts verglichen wird und warum Calls und Puts gegensätzlich funktionieren