Практический гид по опционам и фьючерсам
Основы
Опцион может двигаться в нужную сторону и всё же не достигнуть вашей цели. Эти руководства объясняют механику контрактов, компромиссы стратегий и предположения о цене, времени и волатильности, от которых зависит результат
16 руководств
Механизм экспирации меняет операционный риск
Денежно-расчётные и физически поставляемые фьючерсы
Узнайте, чем денежный расчёт отличается от физической поставки при экспирации, почему ежедневный расчёт — отдельное событие и что проверить до удержания контракта
Код контракта — только начало проверки
Как читать спецификацию фьючерсного контракта: чек-лист до заявки
Узнайте, как проверить точный продукт и месяц, экономику котировки, жизненный цикл, текущие рыночные ограничения и требования счёта до заявки
Буква месяца называет серию, а не срок
Коды месяцев фьючерсных контрактов: как читать символы
Узнайте коды месяцев F, G, H, J, K, M, N, Q, U, V, X и Z, строение фьючерсного символа и почему код не является календарём экспирации
Даты экспирации — это операционные сроки
Первый день уведомления и последний день торгов фьючерса
Узнайте различия между первым днём уведомления, последним днём торгов, последним уведомлением, поставкой, денежным расчётом и сроками брокера
Превратите движение котировки в денежную экспозицию
Стоимость тика и множитель фьючерсного контракта
Узнайте, как размер тика и множитель контракта переводят изменение фьючерсной котировки в прибыль, убыток и размер хеджа
Одна фьючерсная сделка проходит через разные роли рынка
Фьючерсная биржа, клиринговая палата и брокер: в чём разница
Узнайте роли фьючерсной биржи, клиринговой палаты, брокера и FCM, путь сделки к клирингу и причины различий в маржинных данных
Опцион, базовым активом которого является фьючерс
Опционы на фьючерсы: как они работают
Разберитесь в опционах на фьючерсы через базовый контракт, страйк, премию, исполнение, назначение, маржу, экспирацию и позицию, которая может остаться после этого
Структура контракта и денежные потоки
Фьючерсы и форварды: ключевые различия
Сравните фьючерсные и форвардные контракты по стандартизации, клирингу, ежедневной переоценке, марже, расчётам и остающимся рискам
Основы опционов
Колл-опционы: право покупателя и риск продавца
Узнайте, чем отличаются покупатель и продавец колла, что означает страйк $50, как премия влияет на безубыточность и когда возможно назначение
Механика опционов
Экспирация опциона: исходы в деньгах и вне денег
Узнайте, что происходит с опционами в деньгах и вне денег на экспирации, чем исполнение отличается от назначения и какие сроки брокера важны
Начало работы с опционами
Торговля опционами для начинающих: шесть вещей до первой сделки
Практическое руководство к первой сделке: цель, права и обязательства, размер контракта, факторы цены, исполнение и риск экспирации
Руководство по опционным решениям
Как читать опционную цепочку
Разберитесь в опционной цепочке, решении, которое она поддерживает, и рисках цены и исполнения, которые стоит проверить до действия
Руководство по опционным решениям
Что такое страйк опциона
Разберитесь в страйке опциона, решении, которое он поддерживает, и рисках цены и исполнения, которые стоит проверить до действия
Механика опционов
Что такое мультипликатор опционного контракта?
Разберитесь, почему опционную премию часто умножают на 100 и почему условия контракта всё равно нужно проверить
Основы опционов
Что такое пут-опцион?
Узнайте, какое право есть у покупателя пута, какое обязательство принимает продавец пута и что означает страйк
Основы опционов
Что означают «в деньгах», «около денег» и «вне денег»?
Узнайте, как страйк опциона соотносится с ценой базового актива и почему смысл различается для коллов и путов