คู่มือออปชันภาคปฏิบัติ
คู่มือทั้งหมด · หน้า 35
คู่มือภาษาง่ายเกี่ยวกับงบการเงิน ความผันผวนโดยนัย กลยุทธ์ออปชัน ราคาเป้าหมาย และการเสื่อมค่าตามเวลา
828 คู่มือ
อธิบาย gamma exposure (GEX) โดยไม่ถือว่าเป็น forecast ของราคา
ทำความเข้าใจว่า aggregate gamma-exposure estimates พยายามวัดอะไร ต้องอาศัยสมมติฐานใดเกี่ยวกับ dealer และเหตุใด model จึงให้ผลต่างกันได้
อ่านคู่มืออธิบาย Gamma Squeeze: วงจรป้อนกลับและหลักฐานที่ต้องมี
ทำความเข้าใจว่า short-gamma hedging อาจขยายการปรับขึ้นได้อย่างไร gamma squeeze ต้องมีเงื่อนไขอะไร และเหตุใด call volume เพียงอย่างเดียวจึงยืนยันไม่ได้
อ่านคู่มืออธิบาย Heston Model และ Stochastic Volatility
เรียนรู้ว่า Heston model ทำให้ความแปรปรวนเป็นตัวแปรสุ่มอย่างไร mean reversion และความสัมพันธ์ระหว่าง spot กับ variance กำหนดออปชันอย่างไร และเหตุใดการคาลิเบรตจึงไม่ใช่การพยากรณ์
อ่านคู่มืออธิบาย implied correlation และ dispersion trading
เรียนรู้ว่า variance ของดัชนีรวม volatility ของส่วนประกอบและ correlation อย่างไร dispersion trade แยกอะไรออกมา และเหตุใด weighting กับ stress regime จึงสำคัญ
อ่านคู่มืออธิบาย put/call ratio: สูตร การตีความ และสัญญาณลวง
เรียนรู้ว่า put/call ratio จาก volume และ open interest ต่างกันอย่างไร เหตุใด ratio ของหุ้นและดัชนีต้องมีฐานเปรียบเทียบแยกกัน และอะไรทำให้สัญญาณผิดเพี้ยนได้
อ่านคู่มืออธิบาย skew carry และ roll-down ของความผันผวน
เรียนรู้ว่า position ออปชันเคลื่อนบน volatility surface อย่างไร skew carry และ roll-down หมายถึงอะไร และเหตุใดเส้นทาง spot กับ hedging จึงกลับผลลัพธ์ได้
อ่านคู่มืออธิบาย Variance Swap: Payoff การจำลอง และความเสี่ยง
เรียนรู้ว่า variance swap ชำระตาม realized variance อย่างไร เหตุใด notional จึงต่างจาก vega การจำลองด้วยแถบออปชันทำงานอย่างไร และยังมีความเสี่ยงตรงไหน
อ่านคู่มืออธิบาย volatility cone: วาง IV ปัจจุบันในบริบททางประวัติศาสตร์
เรียนรู้ว่า volatility cone เปรียบเทียบความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงในอดีตแบบ rolling กับการกระจายตาม horizon อย่างไร และการเปรียบเทียบนี้อาจทำให้เข้าใจผิดตรงไหน
อ่านคู่มืออธิบาย volatility risk premium: ความผันผวนโดยนัยเทียบกับความผันผวนที่เกิดขึ้นจริง
เรียนรู้ว่า volatility risk premium วัดอะไร เหตุใด implied volatility จึงสูงกว่า realized volatility ภายหลังได้ และเหตุใดการขายออปชันจึงไม่ใช่รายได้ฟรี
อ่านคู่มืออธิบาย Volga หรือ Vomma: Vega เปลี่ยนตาม IV อย่างไร
เรียนรู้ว่า Vomma หรือ Volga วัดอะไร เพิ่มความนูนให้ค่าประมาณ vega อย่างไร เหตุใดเครื่องหมายจึงเปลี่ยนได้ และรวมมันข้าม position ออปชันอย่างไร
อ่านคู่มืออธิบายการกระจุกตัวของความผันผวนและ GARCH
เรียนรู้ว่าเหตุใดผลตอบแทนที่สงบและผันผวนจึงกระจุกตัว GARCH อัปเดต conditional variance อย่างไร persistence หมายถึงอะไร และเหตุใดการคาดการณ์จึงไม่ใช่สัญญาณออปชัน
อ่านคู่มืออธิบายความผันผวนของความผันผวนและ VVIX
เรียนรู้ว่า vol-of-vol วัดอะไร VVIX สร้างจาก VIX options อย่างไร เหตุใดจึงต่างจาก VIX และความเสี่ยงความผันผวนลำดับที่สองเปลี่ยน P&L ของออปชันอย่างไร
อ่านคู่มือ