คู่มือออปชันภาคปฏิบัติ
คู่มือทั้งหมด · หน้า 31
คู่มือภาษาง่ายเกี่ยวกับงบการเงิน ความผันผวนโดยนัย กลยุทธ์ออปชัน ราคาเป้าหมาย และการเสื่อมค่าตามเวลา
828 คู่มือ
ทำความเข้าใจกลยุทธ์ออปชัน Reverse Conversion
ทำความเข้าใจการเก็งกำไรแบบ reversal ด้วยหุ้นชอร์ต คอลลอง และพุตชอร์ต พร้อมคณิตศาสตร์ผลตอบแทน ต้นทุนยืมหุ้น เงินปันผล การใช้สิทธิ มาร์จิน และความเสี่ยงจากการส่งคำสั่ง
อ่านคู่มือทำความเข้าใจกลยุทธ์ออปชัน Risk Reversal
เรียนรู้ risk reversal แบบขาขึ้นและขาลง การเลือกราคาใช้สิทธิ ผลตอบแทนเมื่อหมดอายุ ความเสี่ยงจาก skew การใช้สิทธิออปชันชอร์ต มาร์จิน และเหตุใดพรีเมียมใกล้ศูนย์จึงไม่ได้หมายถึงความเสี่ยงเป็นศูนย์
อ่านคู่มือทำความเข้าใจการประมาณแบบ saddlepoint ในการตั้งราคาออปชัน
ทำความเข้าใจสมการ saddlepoint การประมาณความหนาแน่นและหาง การเอียงแบบเอ็กซ์โพเนนเชียล การใช้งานด้านราคาออปชัน และการตรวจสอบเชิงตัวเลขที่สำคัญ
อ่านคู่มือทำความเข้าใจแบบจำลองความผันผวน SABR
เรียนรู้ว่าแบบจำลอง SABR เชื่อม forward แบบสุ่มกับความผันผวนอย่างไร alpha, beta, rho และ vol-of-vol กำหนด smile อย่างไร และการประมาณอาจล้มเหลวตรงไหน
อ่านคู่มือทำความเข้าใจพอร์ตจำลองและกลยุทธ์ที่เลี้ยงตัวเองได้
เรียนรู้ว่าเหตุใดผลตอบแทนที่เหมือนกันจึงมีราคาเหมือนกัน ความหมายของการเลี้ยงตัวเองได้ และการจำลองแบบไม่ต่อเนื่องกับต่อเนื่องสร้างมูลค่าออปชันอย่างไร
อ่านคู่มือทำไมคำสั่งออปชันของฉันจึงถูกปฏิเสธ?
เรียนรู้วิธีวิเคราะห์คำสั่งออปชันที่ถูกปฏิเสธจากสถานะ การอนุมัติ กำลังซื้อ ผลต่อสถานะ สัญญา ราคา เซสชัน และการควบคุมความเสี่ยงของโบรกเกอร์
อ่านคู่มือทำไมคำสั่งออปชันของฉันจึงไม่จับคู่?
เรียนรู้ว่าทำไมคำสั่งออปชันที่รับแล้วจึงยังไม่จับคู่ รวมถึงตำแหน่งใน bid-ask ลำดับคิว ขนาดที่เสนอราคา การตั้งราคาหลายขา เซสชัน และการจับคู่บางส่วน
อ่านคู่มือธุรกรรมออปชันใช้เวลาชำระนานเท่าใด
เรียนรู้ว่าพรีเมียมออปชันที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ธุรกรรมปิด การใช้สิทธิ การถูก assignment หุ้น และเงินสดชำระตาม T+1 เมื่อใด และเหตุใดยอดคงเหลือในบัญชีจึงอัปเดตต่างเวลากันได้
อ่านคู่มือโบรกเกอร์ปิดสถานะออปชันของฉันโดยไม่ขออนุญาตได้หรือไม่?
เรียนรู้ว่าโบรกเกอร์อาจ liquidate สถานะออปชันเมื่อใด เหตุใด margin และความเสี่ยง expiration จึงสำคัญ สิ่งที่ execution รับประกันไม่ได้ และวิธีกระทบยอด forced close
อ่านคู่มือพุต cash-secured แบบ roll เทียบกับการใช้สิทธิ: ต้นทุนที่แท้จริง
เปรียบเทียบการ roll พุต cash-secured กับการถูกใช้สิทธิด้วยต้นทุนหุ้นที่แท้จริง พรีเมียมสะสม ราคาใช้สิทธิใหม่ ระยะเวลาการกันเงิน ขาลง และความเสี่ยงจากการส่งคำสั่ง
อ่านคู่มือมูลค่า notional ของออปชันเทียบกับพรีเมียม: คำนวณทั้งสองอย่าง
คำนวณความเสี่ยง notional ของสินทรัพย์อ้างอิงและมูลค่าตลาดของพรีเมียมออปชัน แล้วแยกความเสี่ยงตามเดลตา การขาดทุนสูงสุด เงินทุนสำหรับการถูกมอบหมาย และความเสี่ยงจากตัวคูณ
อ่านคู่มือมูลค่า settlement ของออปชันเทียบกับราคาปิด: ค่าใดกำหนด payoff
ทำความเข้าใจว่าเหตุใดราคาซื้อขายล่าสุดของออปชัน ราคาปิดของสินทรัพย์อ้างอิง และมูลค่า settlement อย่างเป็นทางการสำหรับการใช้สิทธิอาจแตกต่างกัน และคำนวณผลลัพธ์เมื่อหมดอายุของการชำระราคาแบบส่งมอบจริงหรือเงินสดให้ถูกต้อง
อ่านคู่มือมูลค่าตลาดของออปชันเทียบกับมูลค่าชำระสถานะ: ความแตกต่าง
เปรียบเทียบมูลค่าตลาดที่แสดงของสถานะออปชันกับมูลค่าที่ชำระสถานะได้จริงโดยใช้ bid และ ask ความกว้างของสเปรด ขนาด slippage คำสั่งหลายขา ค่าธรรมเนียม และการหยุดซื้อขาย
อ่านคู่มือราคาออปชันหรือมูลค่าออปชันติดลบได้หรือไม่?
ทำความเข้าใจว่าพรีเมียมและ intrinsic value ของออปชันเดี่ยวมาตรฐานไม่ติดลบอย่างไร ขณะที่ P&L ของสถานะออปชัน มูลค่าสถานะ short ราคาสุทธิหลายขา การโรล และหน้าจอโบรกเกอร์อาจแสดงตัวเลขติดลบ
อ่านคู่มือเลมมาของอิเทโอในการตั้งราคาออปชันอธิบาย
เรียนรู้ว่าเหตุใดฟังก์ชันสุ่มจึงต้องมีพจน์อันดับสองเพิ่มเติม เลมมาของอิเทโอขยายมูลค่าออปชันอย่างไร และการ hedge ด้วย delta นำไปสู่สมการราคาได้อย่างไร
อ่านคู่มือเวลาตัดรับคำสั่งใช้สิทธิเทียบกับเวลาปิดตลาด: กำหนดเวลาใดสำคัญ
แยกเวลาปิดการซื้อขายออปชัน เวลาตัดรับคำสั่งใช้สิทธิของโบรกเกอร์ การดำเนินการใช้สิทธิโดยข้อยกเว้น การถูกมอบหมาย และการชำระราคา เพื่อไม่ให้จัดการสัญญา long หรือ short ที่กำลังหมดอายุด้วยเวลาผิดชุด
อ่านคู่มือสมการ Kolmogorov Forward และ Backward อธิบาย
ทำความเข้าใจว่า generator วิวัฒนาค่าตามเงื่อนไขย้อนหลังและความหนาแน่นความน่าจะเป็นไปข้างหน้าอย่างไร พร้อมลิงก์ไปยัง Fokker–Planck การตั้งราคา การ calibrate และขอบเขต
อ่านคู่มือสัมประสิทธิ์และสมมติฐานของ OLS Regression
ทำความเข้าใจวัตถุประสงค์ least-squares การตีความสัมประสิทธิ์แบบมีเงื่อนไข residuals, exogeneity, multicollinearity, homoskedasticity และการวิเคราะห์ regression ทางการเงินอย่างรับผิดชอบ
อ่านคู่มือหลัก maximum entropy ในการเงิน
ทำความเข้าใจการทำ entropy ให้สูงสุดภายใต้ข้อจำกัดของ moment และราคาออปชัน dual ในรูป exponential family บทบาทของ reference measure และการตรวจสอบที่จำเป็นสำหรับการแจกแจงโดยนัย
อ่านคู่มืออธิบาย 25-Delta Risk Reversal และ Volatility Skew
เรียนรู้ว่าราคา หรือความผันผวนโดยนัยของ put และ call ที่มีเดลตา 25 ใช้วัด skew อย่างไร เหตุใดเครื่องหมายของราคาเสนอจึงต่างกัน เลือกราคาใช้สิทธิอย่างไร และตัวชี้วัดนี้ทำนายอะไรไม่ได้บ้าง
อ่านคู่มืออธิบาย Affine Processes และสมการ Riccati
เรียนรู้ว่า affine transforms แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล สมการ Riccati ทั่วไป เงื่อนไข admissibility และโดเมนของโมเมนต์ทำให้แบบจำลองการเงินแบบ affine คำนวณได้อย่างไร
อ่านคู่มืออธิบาย Binomial Option Pricing Model
เรียนรู้ว่า binomial tree ใช้การทำซ้ำแบบหนึ่งขั้น ความน่าจะเป็นแบบ risk-neutral การคำนวณย้อนกลับ และการตรวจสอบการใช้สิทธิก่อนกำหนดเพื่อประเมินมูลค่า options อย่างไร
อ่านคู่มืออธิบาย Black–Scholes d1 เทียบกับ d2
ทำความเข้าใจสูตร d1 และ d2 เหตุใด N(d1) จึงเกี่ยวข้องกับ call delta เหตุใด N(d2) จึงเกี่ยวข้องกับความน่าจะเป็นแบบ risk-neutral ที่หมดอายุในสถานะ ITM และข้อจำกัดของทั้งคู่
อ่านคู่มืออธิบาย COS Method สำหรับการตีราคาออปชัน
เรียนรู้ว่า COS method รวม truncated density, Fourier-cosine coefficients, payoff coefficients และ convergence controls เพื่อกำหนดราคาออปชันอย่างไร
อ่านคู่มือ