ธุรกรรมออปชันใช้เวลาชำระนานเท่าใด
เรียนรู้ว่าพรีเมียมออปชันที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ธุรกรรมปิด การใช้สิทธิ การถูก assignment หุ้น และเงินสดชำระตาม T+1 เมื่อใด และเหตุใดยอดคงเหลือในบัญชีจึงอัปเดตต่างเวลากันได้
คำตอบโดยตรง
ธุรกรรมออปชันหุ้นที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ โดยทั่วไปชำระราคาแบบ T+1 คือวันทำการถัดจากวันที่ทำธุรกรรม สถานะออปชันอาจแสดงว่าเปิดหรือปิดไม่นานหลังดำเนินการ ขณะที่การชำระพรีเมียมจะเสร็จสมบูรณ์ในวันชำระราคา การใช้สิทธิและการถูก assignment เป็นเหตุการณ์แยกกัน การส่งมอบหุ้นที่เกี่ยวข้องกับออปชันหุ้นและการชำระเงิน strike รวมโดยทั่วไปก็ชำระในวันทำการถัดจากการใช้สิทธิ ผลิตภัณฑ์ที่ชำระด้วยเงินสดจะโอนจำนวนเงินที่คำนวณตามตารางของสัญญาที่แน่นอน
T+1 นับวันทำการ ไม่ใช่จำนวนชั่วโมงที่ผ่านไป
T คือวันที่ทำธุรกรรม และ +1 คือวันทำการถัดไปที่เข้าเกณฑ์ ธุรกรรมออปชันในวันจันทร์โดยปกติชำระวันอังคาร ธุรกรรมวันศุกร์โดยปกติชำระวันจันทร์ แต่วันหยุดของตลาดแลกเปลี่ยนหรือธนาคารอาจเลื่อนการเสร็จสิ้นไปเป็นวันอังคาร เวลาที่ fill ไม่ได้ทำให้ T+1 กลายเป็นตัวจับเวลา 24 ชั่วโมง
ตรวจสอบวันที่ชำระราคาจริงใน confirmation ของธุรกรรม Product เฉพาะทาง การแก้ไข วันหยุด การส่งมอบที่ล้มเหลว หรือเงื่อนไขที่ตกลงกันโดยชัดแจ้งอาจต้องจัดการต่างออกไป ดังนั้นอย่าใช้รอบมาตรฐานแทนบันทึกของสัญญาและบัญชี
การดำเนินการและการชำระพรีเมียมเป็นคนละเหตุการณ์
เมื่อตลาดแลกเปลี่ยน fill คำสั่งออปชันและ OCC ประมวลผล บัญชีอาจแสดงจำนวนใหม่หรือลบจำนวนที่ปิดใกล้เวลาจริง การเปลี่ยนสถานะที่เห็นไม่ได้หมายความว่าการเคลื่อนย้ายเงินสดทุกอย่างชำระเสร็จสมบูรณ์แล้ว
สำหรับการซื้อเปิดสถานะ พรีเมียมจะถูกเรียกเก็บตามธุรกรรมและทำให้เสร็จผ่านการชำระราคา การขายปิดสถานะอาจแสดงเงินได้ทันที แต่โบรกเกอร์อาจระบุว่าเป็นเงินที่ยังไม่ settled หรือจำกัดการถอนจนถึงวันชำระ ดังนั้นเงินสดที่ใช้ซื้อขาย เงินสดที่ชำระแล้ว และเงินสดที่ถอนได้จึงต่างกันได้
การใช้สิทธิและการถูก assignment เริ่มเส้นทางการชำระอีกแบบ
การใช้สิทธิ call หรือ put หุ้น และการทำให้ผู้เขียนถูก assignment จะสร้างการโอน deliverable และจำนวนเงิน strike รวม OIC อธิบายว่าภายใต้ T+1 หุ้นที่เกี่ยวข้องโดยทั่วไปจะชำระเข้าบัญชีในวันทำการถัดจากการใช้สิทธิและการถูก assignment
อย่านับจากวันที่ซื้อออปชันเดิม หากออปชันที่ซื้อเมื่อหลายสัปดาห์ก่อนถูกใช้สิทธิในวันศุกร์ เหตุการณ์ใช้สิทธิคือ T ที่เกี่ยวข้อง บัญชีอาจแสดงหุ้น เงินสดที่ถูกหัก หรือผลต่อกำลังซื้อชั่วคราวก่อนการส่งมอบสุดท้าย การซื้อขายหุ้นเหล่านี้ขึ้นอยู่กับ policy และความสามารถของบัญชีที่โบรกเกอร์กำหนด
การชำระด้วยเงินสดเป็นไปตามข้อกำหนดของ product
ออปชันที่ชำระด้วยเงินสดไม่ส่งมอบหุ้น จำนวน intrinsic จะคำนวณจากมูลค่าชำระราคาอย่างเป็นทางการ strike ตัวคูณ และจำนวน จากนั้นเครดิตให้ผู้ถือและเดบิตผู้เขียน OIC อธิบายว่าการชำระด้วยเงินสดโดยทั่วไปเสร็จใน T+1 หลังวันที่ใช้สิทธิ
มูลค่าอ้างอิงสุดท้ายอาจเผยแพร่หลังออปชันหยุดซื้อขาย โดยเฉพาะดัชนีที่ชำระแบบ AM บางประเภท บันทึก root ที่แน่นอน expiration ticker การชำระ วิธีคำนวณ วันที่ใช้สิทธิ และวันที่จ่าย แทนการประมาณเงินที่ใช้ได้จากราคาล่าสุดของออปชัน
คำถามที่พบบ่อย
เงินสดจากการขายออปชันจะกลายเป็นเงินสดที่ชำระแล้วเมื่อใด
สำหรับการขายออปชันหุ้นที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ทั่วไป การชำระพรีเมียมโดยทั่วไปเสร็จในวันทำการถัดจากธุรกรรม โบรกเกอร์อาจแสดงเงินได้จากการขายหรือกำลังซื้อก่อนหน้านั้น แต่ไม่ได้หมายความว่าเงินจะ settled หรือถอนได้แล้ว ยืนยันวันที่ชำระใน confirmation การดำเนินการและตรวจ field เงินสดที่ชำระแล้วของบัญชี โดยเฉพาะช่วงสุดสัปดาห์และวันหยุด
ธุรกรรมออปชันชำระทันทีหลัง fill หรือไม่
สถานะตามสัญญาอาจถูกสร้างหรือปิดไม่นานหลัง OCC ประมวลผลธุรกรรมของตลาดแลกเปลี่ยน ดังนั้นจำนวนอาจอัปเดตเร็ว แต่การชำระพรีเมียมสุดท้ายยังเป็นไปตามรอบการชำระ นี่เป็นเหตุผลว่าบัญชีอาจแสดงว่าไม่มีออปชันเหลือ ขณะที่เงินได้จากการขายยังไม่ settled หรือแสดงสัญญาใหม่ขณะที่เงินซื้อกำลังรอการชำระสุดท้าย
หุ้นจากการใช้สิทธิหรือการถูก assignment ชำระเมื่อใด
สำหรับออปชันหุ้นสหรัฐฯ มาตรฐาน การโอนหุ้น deliverable และการชำระเงิน strike รวมโดยทั่วไปเสร็จในวันทำการถัดจากการใช้สิทธิและการถูก assignment ที่เกี่ยวข้อง วันที่ซื้อออปชันเดิมไม่ใช่นาฬิกาของเหตุการณ์นี้ หน้าจอของโบรกเกอร์อาจแสดงหุ้นเร็วกว่า แต่สิทธิ์ในการซื้อขาย ข้อกำหนดเงินสด stock borrow และการควบคุมความเสี่ยงอาจมีผลว่าบัญชีจะซื้อขายก่อนชำระสุดท้ายได้หรือไม่
วันเสาร์อาทิตย์นับใน T+1 ของออปชันหรือไม่
ไม่ T+1 หมายถึงหนึ่งวันทำการที่เข้าเกณฑ์หลังธุรกรรม ไม่ใช่วันที่ตามปฏิทินถัดไปหรือ 24 ชั่วโมงต่อมา ธุรกรรมวันศุกร์โดยทั่วไปชำระวันจันทร์ หากวันจันทร์เป็นวันหยุดที่ใช้บังคับ การชำระโดยทั่วไปเลื่อนไปวันอังคาร ปฏิทินตลาดแลกเปลี่ยน วันหยุดธนาคาร ข้อกำหนดของ product และวันที่ใน confirmation ให้หลักฐานที่น่าเชื่อถือกว่าการนับวันแบบง่าย