คู่มือออปชันภาคปฏิบัติ
คู่มือทั้งหมด · หน้า 3
คู่มือภาษาง่ายเกี่ยวกับงบการเงิน ความผันผวนโดยนัย กลยุทธ์ออปชัน ราคาเป้าหมาย และการเสื่อมค่าตามเวลา
828 คู่มือ
จะเกิดอะไรขึ้นเมื่อสถานะฟิวเจอร์สพลิกจาก long เป็น short
เรียนรู้ว่าการเทรดฟิวเจอร์สฝั่งตรงข้ามที่มีขนาดเกินสามารถปิดสถานะเดิมและเปิดสถานะใหม่ในอีกทิศทางได้อย่างไร พร้อมตัวอย่างการคำนวณ P&L และราคาเฉลี่ย
อ่านคู่มือเช็กลิสต์สภาพคล่องฟิวเจอร์ส: Volume, Open Interest, Spread และ Depth
เรียนรู้วิธีประเมินสภาพคล่องฟิวเจอร์สด้วย volume, open interest, bid-ask spread, depth ของ order book ช่วงเวลาของวัน และต้นทุนการดำเนินการจริง แทนการพึ่ง metric เดียว
อ่านคู่มือใช้สิทธิ์ออปชันโดยมีเงินสดไม่พอได้หรือไม่?
เรียนรู้ว่าการใช้สิทธิ์คอลล์หรือพุตที่ถืออยู่ต้องใช้เงินสด หุ้น หรือมาร์จินเท่าใด การควบคุมความเสี่ยงของโบรกเกอร์อาจกระทบวันหมดอายุอย่างไร และออปชันชำระด้วยเงินสดแตกต่างกันอย่างไร
อ่านคู่มือทำไมความต้องการมาร์จิ้นฟิวเจอร์สจึงเปลี่ยนแปลง?
เรียนรู้ว่าทำไมมาร์จิ้นเริ่มต้นและมาร์จิ้นคงสภาพของฟิวเจอร์สจึงเพิ่มหรือลดตามความผันผวนและความเสี่ยงตลาด ทำไมความต้องการของโบรกเกอร์อาจต่างจากขั้นต่ำของตลาดซื้อขาย และวิธีคำนวณเงินสดสำรองใหม่
อ่านคู่มือทำไมคำสั่งฟิวเจอร์สของฉันจึง fill หลายราคา?
เรียนรู้ว่าทำไมคำสั่งฟิวเจอร์สหนึ่งรายการจึง execute ได้หลายราคา วิธีคำนวณราคา fill เฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก และวิธีกระทบยอด partial fill กับจำนวนที่เหลือ
อ่านคู่มือทำไมคำสั่งฟิวเจอร์สของฉันจึงจับคู่หลังจากพยายามยกเลิก?
เรียนรู้ว่าทำไมคำขอยกเลิกฟิวเจอร์สไม่เหมือนกับการยกเลิกที่ยืนยันแล้ว สถานะรอยกเลิกและการจับคู่แข่งกันได้อย่างไร และควรตรวจสอบบันทึกคำสั่งใดก่อนส่งคำสั่งแทน
อ่านคู่มือทำไมคำสั่งลิมิตฟิวเจอร์สของฉันจึงจับคู่ทันที?
เรียนรู้ว่าทำไมคำสั่งลิมิตฟิวเจอร์สจึงดำเนินการได้ทันทีเมื่อราคาข้ามส่วนต่าง bid-ask ปัจจุบัน ลิมิตที่พร้อมจับคู่ต่างจากลิมิตที่รอในสมุดคำสั่งอย่างไร และขอบเขตราคายังคงคุ้มครองคำสั่งอย่างไร
อ่านคู่มือทำไมคำสั่งลิมิตฟิวเจอร์สของฉันไม่จับคู่เมื่อราคามาถึง?
เรียนรู้ว่าทำไมคำสั่งลิมิตฟิวเจอร์สจึงยังไม่จับคู่แม้กราฟหรือการซื้อขายล่าสุดจะแตะราคา รวมถึงลำดับคิว ฝั่ง bid-ask เดือนของสัญญา จังหวะเวลา และข้อจำกัดของฟีดข้อมูล
อ่านคู่มือทำไมเดือนของสัญญาฟิวเจอร์สจึงมีราคาต่างกัน
เรียนรู้ว่าทำไมสัญญาฟิวเจอร์สสองสัญญาในตลาดเดียวกันจึงซื้อขายคนละราคา และต้นทุนการถือครอง สินค้าคงคลัง ความคาดหวัง ฤดูกาล และเวลาถึงวันส่งมอบกำหนดเส้นโค้งราคาอย่างไร
อ่านคู่มือผลตอบแทน nominal เทียบกับ real: การลงทุนของคุณชนะเงินเฟ้อหรือไม่
คำนวณผลตอบแทนการลงทุนที่ปรับด้วยเงินเฟ้อโดยใช้ดัชนีราคาที่ตรงกัน เปรียบเทียบกำไร 8% กับเงินเฟ้อ 5% ทบต้นหลายปี และแยกภาษี ค่าธรรมเนียม และกระแสเงินสด
อ่านคู่มือผลตอบแทนแบบถ่วงน้ำหนักตามเวลาเทียบกับถ่วงน้ำหนักตามเงิน: เหตุใดผลลัพธ์จึงต่างกัน
เปรียบเทียบผลตอบแทนแบบถ่วงน้ำหนักตามเวลาและตามเงินด้วยตัวอย่างกระแสเงินสดหนึ่งชุด คำนวณ TWR, IRR แบบ annualized และ XIRR โดยไม่เข้าใจผิดว่าเงินฝากคือกำไรจากการลงทุน
อ่านคู่มือผลตอบแทนแบบเลขคณิตเทียบกับเรขาคณิต: เหตุใดค่าเฉลี่ย 10% จึงไม่ใช่การเติบโต 10%
เปรียบเทียบผลตอบแทนเฉลี่ยเลขคณิต ผลตอบแทนเรขาคณิต และ CAGR ด้วยตัวอย่างคำนวณ เรียนรู้ว่าเมื่อใดควรทบต้น ถ่วงน้ำหนักการถือครอง และเหตุใดกระแสเงินสดจึงเปลี่ยนการคำนวณ
อ่านคู่มือฟิวเจอร์สถูก assign เหมือนออปชันได้หรือไม่? Assignment เทียบกับ settlement
เรียนรู้ว่าเหตุใดสถานะ futures โดยตรงจึงไม่ถูก assign เหมือนออปชัน expiration และ settlement ของ futures ทำงานอย่างไร และเมื่อใดออปชันบน futures อาจสร้างสถานะ futures
อ่านคู่มือฟิวเจอร์สเสียภาษีอย่างไร?
เรียนรู้ว่ากฎภาษีรัฐบาลกลางสหรัฐฯ อาจปฏิบัติต่อ regulated futures, mark-to-market สิ้นปี, กำไร 60/40, การ hedge, straddle และ Form 6781 อย่างไร
อ่านคู่มือยกเลิกคำสั่งใช้สิทธิออปชันหลังส่งแล้วได้หรือไม่?
เรียนรู้ว่าเมื่อใดคำสั่งใช้สิทธิออปชันอาจเปลี่ยนได้ เมื่อใดกลายเป็นเพิกถอนไม่ได้ ความแตกต่างของคำสั่งตรงข้ามเมื่อหมดอายุ และสิ่งที่ต้องยืนยันกับโบรกเกอร์
อ่านคู่มือราคาฟิวเจอร์สสามารถติดลบได้หรือไม่? คำพูดเชิงลบหมายถึงอะไร
เรียนรู้เมื่อฟิวเจอร์สสามารถซื้อขายได้ต่ำกว่าศูนย์ เหตุใดการส่งมอบจริงจึงทำให้ราคาติดลบได้ และวิธีการคำนวณ P/L และความเสี่ยงด้านมาร์จิ้นด้วยตัวอย่าง WTI
อ่านคู่มือวิธี hedge พอร์ตหุ้นด้วยฟิวเจอร์ส
เรียนรู้ขั้นตอน hedge พอร์ตหุ้นด้วยฟิวเจอร์สที่ตรวจสอบได้: ประเมิน beta กำหนดความเสี่ยงเป้าหมาย คำนวณจำนวนสัญญา แล้วทดสอบ basis risk มาร์จิน สภาพคล่อง และการปรับสมดุล
อ่านคู่มือวิธี roll สัญญาฟิวเจอร์สก่อนหมดอายุ
เรียนรู้ว่าเมื่อใดและอย่างไรควร roll position ฟิวเจอร์ส เปรียบเทียบการ offset กับ calendar spread วัดต้นทุน roll และหลีกเลี่ยงการส่งมอบหรือสัญญาที่กำลังหมดอายุซึ่งสภาพคล่องต่ำ
อ่านคู่มือวิธีคำนวณ break-even price ของฟิวเจอร์สหลังหัก fees
คำนวณราคา exit ที่ break-even ของฟิวเจอร์สหลัง commissions, exchange และ clearing fees และ slippage พร้อมสูตร long และ short และตัวอย่างคำนวณ
อ่านคู่มือวิธีคำนวณเปอร์เซ็นต์ผลตอบแทนฟิวเจอร์ส: Margin เทียบกับ Notional
คำนวณเปอร์เซ็นต์ผลตอบแทนฟิวเจอร์สจาก net P&L โดยใช้ notional value, opening margin หรือ account equity และดูว่าเหตุใดเทรดเดียวกันจึงให้เปอร์เซ็นต์ต่างกันมากได้
อ่านคู่มือวิธีคำนวณราคาเข้าเฉลี่ยของฟิวเจอร์สหลังทยอยเพิ่มสถานะ
คำนวณราคาเข้าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของสถานะฟิวเจอร์สหลังเข้าเทรดหลายครั้ง แล้วกระทบยอด partial exit, realized P&L, exposure ที่เหลือ, fee และ daily settlement
อ่านคู่มือวิธีจัดการความเสี่ยงจากการได้รับมอบหมายออปชัน
สร้างแผนปฏิบัติสำหรับ short call, short put, spread, เงินปันผล วันหมดอายุ และมาร์จิน
อ่านคู่มือวิธีจัดการความเสี่ยงฟิวเจอร์สข้ามคืน
วางแผนความเสี่ยงฟิวเจอร์สข้ามคืนด้วยชั่วโมงช่วงการซื้อขาย มาร์จิน การชำระราคา price limits พฤติกรรมของ stop และเงินสดสำรองก่อนปล่อยสถานะไว้โดยไม่มีคนเฝ้า
อ่านคู่มือวิธีใช้ trailing stop กับฟิวเจอร์ส
ตั้งและจัดการ trailing stop ฟิวเจอร์สด้วยกฎ activation, tick distance, ratchet, session, partial-fill และ failure ที่ชัดเจน แทนการถือว่าเป็นตัวล็อกกำไรที่รับประกัน
อ่านคู่มือ