อธิบายจำนวนที่แสดงและคำสั่ง Iceberg ของฟิวเจอร์ส
เรียนรู้ว่าเหตุใด order book ของฟิวเจอร์สจึงแสดงขนาดน้อยกว่าจำนวนที่เทรดได้ในท้ายที่สุด คำสั่งจำนวนที่แสดง refresh อย่างไร และเหตุใดความลึกที่มองเห็นจึงไม่ใช่สภาพคล่องทั้งหมดที่มี
คำตอบโดยตรง
คำสั่งฟิวเจอร์สอาจมีขนาดใหญ่กว่าจำนวนที่กำลังแสดงต่อตลาด คำสั่ง display-quantity หรือรูปแบบ iceberg จะแสดงเพียงบางส่วนของขนาดทั้งหมด แล้วสามารถ refresh ส่วนที่แสดงชุดใหม่หลังจำนวนที่มองเห็นถูกเทรด
จำนวนที่มองเห็นไม่ใช่จำนวนคำสั่งทั้งหมดเสมอไป
หน้าจอ depth ปกติแสดงสิ่งที่ feed ข้อมูลเผยแพร่ในขณะนั้น
คำสั่ง display-quantity อาจมีขนาดรวมมากกว่าส่วนที่แสดงให้ผู้เข้าร่วมตลาดรายอื่นเห็น
เอกสาร CME Globex อธิบายว่า Display Quantity แสดงเพียงบางส่วนของคำสั่งต่อตลาด
เมื่อส่วนที่แสดงถูกจับคู่ ก็สามารถแสดงส่วนถัดไปได้
ดังนั้นจำนวนที่มองเห็น 10 ไม่ได้พิสูจน์ว่ามีสัญญาที่ราคานั้นเพียง 10 สัญญา
ตัวอย่างคำนวณ: รวม 100 แสดง 10
สมมติว่าคำสั่งขายที่พักอยู่มีจำนวนรวม 100 และจำนวนที่แสดง 10
ในตอนแรก order book อาจแสดง 10 สัญญาจากคำสั่งนั้น
หากผู้ซื้อที่เข้ามาเทรด 10 สัญญานั้น ก็สามารถแสดงส่วนถัดไปอีกชุดหนึ่ง
ลำดับนี้อาจเกิดซ้ำตราบใดที่ยังมีจำนวนเหลือ
หากท้ายที่สุดมี 60 สัญญาถูกดำเนินการกับคำสั่งที่พักอยู่นั้น หน้าจอเดิมก็อาจแสดงครั้งละเพียง 10 สัญญา
อย่าคำนวณสภาพคล่องรวมที่มีอยู่ด้วยการคูณขนาดที่แสดงในภาพหน้าจอหนึ่งภาพกับสมมติฐานว่ามีการ refresh ที่ซ่อนอยู่กี่ครั้ง
เหตุใดเทรดหนึ่งจึงมีขนาดเกินกว่าที่คุณเห็น
Order book เปลี่ยนแปลงต่อเนื่อง
คำสั่งที่มองเห็นอาจถูกเพิ่ม ยกเลิก แก้ไข หรือจับคู่
คำสั่ง display-quantity อาจ refresh
ผู้เข้าร่วมรายอื่นก็สามารถส่งคำสั่งใหม่ระหว่างการอัปเดตหน้าจอกับเวลาที่คำสั่งของคุณไปถึงสถานที่ซื้อขายได้
ดังนั้นขนาดของเทรดภายหลังอาจมากกว่าขนาดที่มองเห็นจาก snapshot ก่อนหน้า
เรื่องนี้ไม่ได้เป็นหลักฐานด้วยตัวมันเองว่าบันทึกเทรดผิด
ลำดับความสำคัญใน order book ของฟิวเจอร์ส อธิบายว่าเหตุใดหน้าจอ depth แบบคงที่จึงยืนยันผลลัพธ์ในคิวของคุณได้ไม่แน่นอน
Market by Price และ Market by Order แสดงรายละเอียดต่างกัน
CME อธิบายว่า Market by Price เป็นข้อมูลจำนวนรวมและจำนวนคำสั่งตามระดับราคา
Market by Order สามารถแสดงคำสั่งรายรายการแบบไม่เปิดเผยตัวตนและความลึกที่ละเอียดกว่า
แม้ feed ระดับคำสั่งก็ไม่เปิดเผยตัวตนของผู้เข้าร่วม
ดังนั้นประเภท feed จึงมีความสำคัญเมื่อตีความว่าตัวเลขที่แสดงเป็นยอดรวมระดับราคาหรือคำสั่งไม่เปิดเผยตัวตนหนึ่งคำสั่ง
แพลตฟอร์มของโบรกเกอร์อาจแปลงหรือจำกัดข้อมูลตลาดที่นำมาแสดงด้วย
บันทึกแหล่งข้อมูลก่อนใช้ภาพหน้าจอเป็นหลักฐานการจับคู่
การ refresh อาจกระทบสิ่งที่คุณสังเกตตามลำดับ
คำสั่ง display-quantity สามารถเปิดเผยส่วนใหม่หลังส่วนที่กำลังแสดงถูกเทรด
เอกสาร Market by Order ของ CME ระบุว่าข้อมูลลำดับความสำคัญอาจเปลี่ยนเมื่อคำสั่งถูกแก้ไขหรือ refresh
ผลลัพธ์ของการจับคู่และ priority ที่แน่นอนขึ้นอยู่กับกฎของสถานที่ซื้อขายและผลิตภัณฑ์
อย่าสมมติว่าส่วนที่ refresh จะมีความสัมพันธ์ในคิวเหมือนกับที่คุณเห็นก่อนการ refresh
หากมีข้อโต้แย้งเรื่องการจับคู่จริง ให้ใช้การตอบรับคำสั่ง timestamp และข้อกำหนดการจับคู่ปัจจุบัน
เหตุใดคำสั่งฟิวเจอร์สจึงจับคู่หลายราคา แสดงวิธีกระทบยอดการดำเนินการหลังเกิดขึ้น [!TRYMARK] สร้างลำดับของคำสั่งจำนวนที่แสดงขึ้นใหม่ สมมติว่าคำสั่งที่พักอยู่รวม 100 สัญญาแสดงครั้งละ 10 เขียนจำนวนที่มองเห็นหลังมีการดำเนินการ 10, 20 และ 60 สัญญา แล้วแยกขนาดที่แสดงออกจากจำนวนคำสั่งรวมที่เหลือ
ใช้เช็กลิสต์หน้าจอ depth
ระบุตลาดและผลิตภัณฑ์ที่แน่นอน
ยืนยันว่า feed ของคุณเป็น Market by Price, Market by Order หรือมุมมองที่โบรกเกอร์สร้างขึ้น
บันทึก timestamp และเดือนสัญญา
แยกจำนวนที่แสดงออกจากสภาพคล่องรวมที่อนุมาน
อย่าสมมติว่าคำสั่งที่ refresh รักษาลำดับความสำคัญเดิมโดยไม่ตรวจสอบกฎของสถานที่ซื้อขาย
ใช้รายงานการดำเนินการจริงสำหรับจำนวนที่จับคู่แล้ว
ใช้สถานะคำสั่งสำหรับจำนวนที่เหลือ
มองภาพหน้าจอ depth เป็นการสังเกตข้อมูลตลาด ไม่ใช่บัญชีรายการของบัญชี
คู่มือนี้อธิบายกลไกการแสดงผล ไม่ได้แนะนำ setting ของคำสั่งที่ซ่อนหรือแสดง
คำถามที่พบบ่อย
คำสั่ง display quantity ในฟิวเจอร์สคืออะไร
คือคำสั่งที่แสดงต่อตลาดเพียงบางส่วนของจำนวนทั้งหมด เมื่อจำนวนที่แสดงถูกเทรด ก็สามารถแสดงส่วนถัดไปได้ตราบใดที่จำนวนรวมยังเหลือ
Iceberg order เหมือนกับ display quantity หรือไม่
Iceberg เป็นคำตลาดทั่วไปสำหรับการแสดงเพียงบางส่วนของคำสั่งที่ใหญ่กว่า คำศัพท์และการนำไปใช้ของตลาดแตกต่างกัน ดังนั้นพฤติกรรมคำสั่งจริงควรยึดคำจำกัดความอย่างเป็นทางการของสถานที่ซื้อขาย
เหตุใดจึงมีฟิวเจอร์สเทรดมากกว่าขนาดที่แสดงบนหน้าจอ
ขนาดที่แสดงอาจ refresh สภาพคล่องใหม่อาจเข้ามา หรือ feed ของคุณอาจแสดงเพียงยอดรวม หรือมุมมองที่หน่วงเวลา snapshot ก่อนหน้าไม่ใช่เพดานของขนาดที่จะเทรดภายหลัง
ฉันรู้ขนาดที่ซ่อนอยู่ทั้งหมดจากจำนวนที่มองเห็นได้หรือไม่
ไม่น่าเชื่อถือหากดูจากจำนวนที่มองเห็นเพียงอย่างเดียว ส่วนที่แสดงไม่ได้เปิดเผยว่ามีจำนวนรวมเหลืออยู่ด้านหลังเท่าไร ใช้เฉพาะข้อมูลที่สถานที่ซื้อขายหรือบันทึกคำสั่งของคุณให้ไว้จริง