Guide pratique des options et contrats à terme
Tous les guides · Page 23
Des guides clairs sur les options, les contrats à terme, la volatilité implicite, la valorisation, les stratégies et les risques d’exécution
828 guides
Premier jour d'avis et dernier jour de négociation des futures
Comprendre la différence entre premier et dernier jour d'avis, dernier jour de négociation, livraison, dénouement financier, délais du courtier et règles propres à chaque mois de future
Lire le guidePrix de règlement futures contre dernière transaction : explications
Découvrez en quoi le prix de règlement quotidien d'une bourse diffère du dernier prix futures négocié, pourquoi les procédures de règlement comptent pour le mark-to-market et quoi vérifier dans un contrat
Lire le guidePut long contre vente à découvert : risque défini, calendrier et emprunt
Comparez un put long à une position short sur l’action selon le contrat ou l’obligation d’emprunt, la limite d’échéance, la prime et le notionnel, la valeur temps, la marge, les dividendes et les modalités de clôture
Lire le guideRoll futures contre spread calendaire : explications
Découvrez en quoi un roll futures diffère d'un spread calendaire, pourquoi les mêmes deux mois de contrat peuvent conduire à des positions finales différentes et quoi vérifier pour les cotations, la liquidité, la marge et l'expiration
Lire le guideTrading at Settlement (TAS) expliqué
Découvrez ce qu’est un ordre Trading at Settlement, comment un prix peut référencer un règlement futur, pourquoi le TAS ne fixe pas le prix de règlement et quelles règles du produit vérifier
Lire le guideTransaction Exchange for Physical (EFP) expliquée
Découvrez ce qu'est une transaction exchange for physical, comment un EFP diffère d'un roll futures ou d'un block trade et pourquoi la position liée et les règles de reporting comptent
Lire le guideValeur du tick et multiplicateur d'un future : les comprendre
Comprendre comment le pas de cotation, la valeur du tick et le multiplicateur d'un future transforment une variation de prix en résultat, exposition et taille de couverture
Lire le guideBase et valeur théorique des futures : les comprendre
Comprendre la différence entre base d'un future et valeur théorique, l'effet du financement et des dividendes sur un future d'indice et pourquoi une prime apparente n'est pas automatiquement une opération
Lire le guideCalcul de Stratonovich et calcul d'Itô : explication
Comprendre les différences entre les intégrales stochastiques de Stratonovich et d'Itô, convertir leurs termes de dérive et pourquoi les modèles financiers doivent préciser la convention
Lire le guideFutures et forwards : comprendre les différences essentielles
Comparer contrats futures et contrats forwards par leur standardisation, leur compensation, leur règlement quotidien, leur marge et les risques qui restent à gérer
Lire le guideL'isométrie d'Itô pour les intégrales stochastiques expliquée
Découvrez comment l'isométrie d'Itô transforme la variance d'une intégrale stochastique brownienne en une intégrale temporelle ordinaire et pourquoi cela compte pour la couverture et la simulation
Lire le guideMarge et effet de levier des futures : les comprendre
Comprendre la différence entre marge initiale, marge de maintien, marge de variation et valeur notionnelle d'un future, ainsi que l'effet du règlement quotidien sur la trésorerie
Lire le guideOptions sur futures : les comprendre
Comprendre une option sur futures par son contrat sous-jacent, son prix d'exercice, sa prime, son exercice, son assignation, sa marge, son échéance et la position future qui peut rester ensuite
Lire le guidePont brownien pour la valorisation des options à barrière expliqué
Découvrez comment un pont brownien estime les franchissements de barrière manqués entre les dates d'une simulation Monte Carlo et pourquoi les seuls points d'extrémité peuvent biaiser le prix d'options surveillées en continu
Lire le guideRatio de couverture et risque de base des futures
Comprendre comment ratio de couverture, multiplicateur, bêta ou corrélation, risque de base, dates de roulement et marge quotidienne influencent une couverture au-delà d'une simple égalité de notionnel
Lire le guideRendement de roulement, contango et backwardation des futures
Comprendre comment la courbe des futures, le contango, la backwardation et le roulement de contrats influencent une exposition maintenue sans confondre la pente de courbe avec une prévision de prix
Lire le guideÀ partir de quand le spread d'une option est-il trop large ?
Apprenez à évaluer un spread bid-ask d'option en utilisant les dollars, le pourcentage par rapport au milieu, la taille cotée, l'avantage attendu et le coût possible d'un aller-retour
Lire le guideAnalyse de survie, taux de risque et ratios de risque
Comprendre les fonctions de survie et de risque, les courbes de Kaplan–Meier, la régression de Cox, les risques proportionnels et les applications du temps jusqu'à l'événement au crédit et sur les marchés financiers
Lire le guideCensure et troncature dans les données de survie
Découvrez la censure à droite, à gauche et par intervalle, comment la troncature modifie l'échantillon observé, pourquoi la censure indépendante compte et quand l'IPCW peut réduire le biais
Lire le guideClasse d'options et série d'options : explication
Découvrez la différence entre une classe d'options, une série, un contrat et une position, pourquoi les définitions varient et quels termes identifient l'instrument exact.
Lire le guideCombien de temps les ordres d'options restent-ils ouverts ? Day contre GTC
Découvrez quand les ordres d'options day, GTC et GTD expirent, ce qui se passe après une exécution partielle et pourquoi les limites du courtier, les sessions, l'expiration et les ajustements comptent
Lire le guideComment clôturer une position sur option illiquide
Apprenez à vérifier qu'une option est illiquide, à travailler un ordre de clôture à cours limité, à gérer les jambes d'un spread et à évaluer l'exercice ou l'échéance avant les heures limites du courtier.
Lire le guideComment les options short sont-elles sélectionnées pour l'assignation ?
Découvrez comment l'OCC et les courtiers répartissent les avis d'exercice, pourquoi l'acheteur initial ne contrôle pas votre assignation et comment fonctionnent les positions short nettes et les assignations partielles
Lire le guideComment les ordres d'options sont-ils acheminés ? Le routage intelligent expliqué
Découvrez comment les courtiers acheminent les ordres d'options entre places, teneurs de marché, enchères et carnets, et comment le NBBO, la meilleure exécution, le PFOF, la règle 606, les limites et la taille influencent le résultat
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