Guide pratique des options et contrats à terme
Tous les guides · Page 32
Des guides clairs sur les options, les contrats à terme, la volatilité implicite, la valorisation, les stratégies et les risques d’exécution
828 guides
Que deviennent les options après une scission ?
Découvrez comment une scission d'entreprise peut ajouter les actions distribuées au livrable d'une option, modifier son symbole et sa situation par rapport au prix d'exercice, et affecter les calls couverts et la liquidité
Lire le guideQue deviennent les options lorsqu'un ETF est liquidé ?
Découvrez comment la liquidation d'un ETF peut convertir l'actif livrable de l'option en espèces, fixer la valeur des calls et des puts, avancer les expirations et créer un risque de règlement différé.
Lire le guideQue deviennent les options lorsqu'une action change de symbole ?
Découvrez comment les options ouvertes passent à une nouvelle racine après un changement de ticker, quelles conditions contractuelles restent généralement identiques et quand un changement de symbole signale un ajustement plus profond.
Lire le guideQue deviennent les options lorsqu'une action est radiée ?
Découvrez comment la radiation d'une action peut limiter les options aux clôtures, déplacer les actions vers l'OTC, affecter l'exercice et l'assignation et exiger des instructions OCC à l'expiration.
Lire le guideQue deviennent les options lorsqu'une entreprise est rachetée ?
Découvrez comment les fusions en espèces, en actions ou mixtes peuvent modifier l'actif livrable d'une option, supprimer la valeur temps, avancer l'expiration et affecter l'exercice et l'assignation.
Lire le guideQue deviennent les options pendant une offre publique d'achat ?
Découvrez pourquoi une offre publique d'achat n'ajuste généralement pas les options, en quoi l'exercice d'un call diffère de l'apport d'actions et ce qui change après une fusion de suivi.
Lire le guideQue deviennent les options si une entreprise fait faillite ?
Découvrez pourquoi le dépôt de bilan n'annule pas immédiatement les options, comment fonctionnent les transactions de clôture uniquement et le marché OTC, et ce que l'annulation des actions peut signifier pour les calls et les puts.
Lire le guideQuelles sont les règles fiscales applicables aux straddles d'options ?
Découvrez comment les règles fiscales fédérales américaines sur les straddles peuvent reporter les pertes sur options, modifier les durées de détention, s'appliquer aux spreads et aux actions couvertes, et exiger des relevés Formulaire 6781
Lire le guideReport d’un call couvert ou assignation : comparer les résultats
Comparez le report d’un call couvert avec l’acceptation de l’assignation selon le P&L cumulé, le coût de revient des actions, le nouveau prix d’exercice, la durée, les dividendes, la baisse et le risque d’exécution.
Lire le guideReport d’un put garanti par des liquidités ou assignation : coût réel
Comparez le report d’un put garanti par des liquidités avec l’assignation selon le coût effectif des actions, les primes cumulées, le nouveau prix d’exercice, la période de financement, la baisse et le risque d’exécution.
Lire le guideRisk reversal à 25 delta et asymétrie de volatilité : explication
Comprenez comment les prix ou volatilités implicites des puts et calls à 25 delta mesurent l'asymétrie, pourquoi les signes de cotation diffèrent, comment les strikes sont choisis et ce que la mesure ne permet pas de prévoir
Lire le guideRisque de modèle et calibration des options : explication
Découvrez d'où vient le risque de modèle des options, ce que prouve réellement une calibration, pourquoi les paramètres peuvent être instables et comment valider les prix et les grecques
Lire le guideScores de propension, appariement et chevauchement
Comprenez ce que les scores de propension équilibrent, pourquoi le chevauchement et l'absence de confusion sont importants, comment l'appariement et la pondération modifient l'estimand et quels diagnostics rendent une étude financière crédible
Lire le guideSéries temporelles interrompues et régression segmentée
Découvrez comment une série temporelle interrompue estime les changements de niveau et de pente, pourquoi les tendances de référence et l'autocorrélation comptent, et comment les plans contrôlés renforcent l'analyse des événements financiers
Lire le guideSimulation de Monte-Carlo pour la valorisation des options expliquée
Découvrez comment la valorisation Monte-Carlo des options transforme des trajectoires simulées sous la mesure risque-neutre en une valeur, comment se comporte l'erreur d'échantillonnage et comment traiter la dépendance au chemin et l'exercice anticipé
Lire le guideSpread ratio ou backspread sur options
Comparez les spreads ratio et les backspreads selon la direction des contrats, la forme du payoff, la volatilité, la décroissance temporelle, le risque de queue, le débit ou crédit, la marge et l'assignation
Lire le guideStationnarité, racines unitaires et retour à la moyenne en finance
Comprendre la stationnarité stricte et faible, les marches aléatoires, les racines unitaires, la persistance, le retour à la moyenne, la demi-vie, la régression fallacieuse, les tests ADF et KPSS, les ruptures structurelles et les diagnostics financiers
Lire le guideStraddle court ou strangle court
Comparez les prix d’exercice, la prime, la largeur des seuils de rentabilité, les grecs, les affirmations de probabilité, la marge, l’assignation et le risque illimité des queues d’un straddle court et d’un strangle court.
Lire le guideStratégie d'options broken-wing butterfly expliquée
Découvrez le broken-wing ou skip-strike butterfly, ses jambes 1-2-1, ses ailes de largeurs différentes, ses entrées à crédit ou à débit, son payoff maximal, sa perte dans la queue, ainsi que les risques d'assignation et d'exécution.
Lire le guideStratégie d'options call calendar spread
Découvrez le call calendar spread long, le choix de l'expiration au même strike, l'assignation du call proche, le profit maximum incertain, le theta, le vega, les dividendes, les rolls et la planification de sortie.
Lire le guideStratégie d'options call diagonal spread
Comprenez le call diagonal long, le choix des strikes et des expirations, l'assignation à court terme, la valeur temps du call éloigné, les rolls, les différences avec le PMCC, les Greeks, la marge et la planification de sortie.
Lire le guideStratégie d'options call ratio spread
Découvrez le payoff d'un call ratio spread 1 pour 2, le profit maximum, les break-even avec débit ou crédit, la perte illimitée à la hausse, les Greeks, la marge et le risque d'assignation.
Lire le guideStratégie de conversion d'options expliquée
Découvrez comment l'arbitrage de conversion combine une action détenue, un put acheté et un call vendu, notamment l'arithmétique du payoff, la parité put-call, les dividendes, l'assignation et le risque d'exécution.
Lire le guideStratégie de spread calendaire de puts
Comprenez le spread calendaire long de puts, le choix du prix d'exercice et de l'échéance, l'assignation du put proche, la perte maximale, le seuil de rentabilité incertain, le theta, l'asymétrie, le report et la protection résiduelle
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