Guide pratique des options et contrats à terme
Tous les guides · Page 6
Des guides clairs sur les options, les contrats à terme, la volatilité implicite, la valorisation, les stratégies et les risques d’exécution
828 guides
Calls LEAPS et détention d’actions
Comprenez les calls LEAPS et la détention d’actions, la décision qu’ils permettent de prendre et les risques de tarification et d’exécution à vérifier avant d’agir
Lire le guideComment calculer le bénéfice et la perte des futures
Calculez le P&L des futures à partir du prix d'entrée, du prix de sortie, de la valeur du tick, de la quantité de contrats, du règlement, des frais et de la conversion de devises avec un exemple chiffré
Lire le guideConvergence de la base des futures versus rendement de roulement expliqué
Découvrez pourquoi la base des futures converge à l'approche de l'expiration, comment mesurer le rendement de roulement entre les mois de contrat et comment séparer le portage d'une véritable prévision de prix
Lire le guideDate de transaction d'une assignation d'option et date de règlement
L'assignation et le règlement d'une option sont des événements distincts du compte. Découvrez le cycle T+1 des options sur actions américaines, les week-ends, les actions, les liquidités et les dates d'inscription.
Lire le guideEffet de levier futures contre options : la différence réelle entre les risques
Comparez l’effet de levier des futures et des options selon la garantie, le profil de gain, la dépréciation temporelle, les appels de marge, la perte maximale et le risque de gap avant de choisir un instrument
Lire le guideExercer un call ou le vendre : valeur temps et actions
Comparez l'exercice d'un call et sa vente selon la valeur intrinsèque, la valeur temps restante, le financement des actions, les dividendes, la liquidité, la fiscalité et le traitement à l'expiration
Lire le guideExercer une option put ou la vendre : valeur temps et actions
Comparez l'exercice d'un put et sa vente selon la valeur intrinsèque et la valeur temps, les actions détenues, le risque de vente à découvert, la liquidité, les coûts, la fiscalité et les règles d'expiration.
Lire le guideIron condor ou iron butterfly
Comprenez les iron condors et les iron butterflies, la décision qu'ils permettent de prendre et les risques de valorisation et d'exécution à vérifier avant d'agir
Lire le guideL'arbitrage cash-and-carry sur futures expliqué
Découvrez comment une opération cash-and-carry relie le spot, les futures, le financement, les revenus, le stockage et les coûts de livraison, et pourquoi une prime cotée n'est pas automatiquement un arbitrage sans risque
Lire le guideLa marge de variation des futures : comment le règlement quotidien déplace la trésorerie
Découvrez ce que signifie la marge de variation futures, comment le règlement au prix du marché affecte les capitaux propres du compte et pourquoi elle diffère de la marge initiale et de la marge de maintenance
Lire le guideLa thèse d’un trade d’options : écrivez la décision avant de voir le résultat
Utilisez une note de décision concise pour relier votre vue de marché, le choix du contrat, l’hypothèse de volatilité, le point d’invalidation et la perte maximale avant d’entrer dans un trade d’options
Lire le guideMarge initiale versus marge de maintenance sur futures
Découvrez en quoi les marges initiale et de maintenance diffèrent, ce que signifie un appel de marge et comment prévoir la trésorerie pour les pertes de mark-to-market sans confondre la marge avec une perte maximale
Lire le guideMécanique du roulement d'un contrat futures expliquée
Découvrez ce que modifie le roulement d'un contrat futures, pourquoi la date de roulement dépend du produit et comment spreads calendaires, liquidité, marges et règles d'échéance s'articulent
Lire le guideMouvement attendu ou break-even : que doit-il se passer pour qu'une opération sur options fonctionne ?
Découvrez la différence entre le mouvement attendu implicite d'une option et le break-even d'une opération, avec une méthode reproductible pour comparer prime, coûts et scénarios
Lire le guidePouvez-vous vendre un call couvert avec moins de 100 actions ?
Découvrez pourquoi un call couvert standard nécessite généralement 100 actions, ce qui se passe avec les actions fractionnées ou les livrables ajustés et quelles solutions de taille réduite préservent le contrôle du risque
Lire le guidePouvez-vous vendre un call couvert sur des actions non réglées ?
Découvrez pourquoi des actions visibles sur votre compte peuvent ne pas encore être considérées comme une couverture livrable, comment les comptes espèces et sur marge diffèrent et quoi vérifier avant de vendre un call couvert
Lire le guidePouvez-vous vendre un call couvert sur un compte espèces ?
Découvrez quand un compte espèces peut prendre en charge un call couvert, pourquoi des actions entièrement libérées et leur statut de règlement comptent, et quoi vérifier avant qu'une assignation anticipée ne crée une obligation de livraison
Lire le guidePrix de liquidation futures : fonctionnement de l'estimation
Découvrez comment le prix de liquidation futures dépend de la valeur nette du compte, de la marge de maintenance, de la valeur du contrat, des frais et des règles du courtier, avec une estimation chiffrée
Lire le guideQue se passe-t-il pour un call couvert qui expire dans la monnaie ?
Découvrez comment un call couvert dans la monnaie peut être assigné, comment les actions et la prime influencent le résultat et ce qu'il faut vérifier avant l'heure limite d'expiration
Lire le guideQue se passe-t-il pour un call couvert si l'action baisse ?
Découvrez comment une baisse de l'action modifie le gain ou la perte d'un call couvert, le seuil de rentabilité, la valeur de l'option, le risque d'assignation et les choix possibles avant l'expiration
Lire le guideQue se passe-t-il si un call couvert est assigné dans une IRA ?
Découvrez comment une IRA traite l'assignation d'un call couvert, la livraison des actions, l'approbation des options, le règlement, la capacité d'achat et les relevés sans emprunt sur marge ordinaire
Lire le guideQue sont la valeur intrinsèque et la valeur temps des options ?
Distinguez la valeur intrinsèque de la valeur temps avec les formules des calls et des puts, des exemples de prime et une checklist pratique de valorisation avant l'échéance
Lire le guideRéserve de trésorerie futures : combien garder avant un appel de marge
Construisez un calcul pratique de réserve de trésorerie futures à partir de l'exposition notionnelle, des mouvements défavorables, des exigences de marge et du règlement quotidien
Lire le guideSkew de volatilité des options : pourquoi ce n'est pas une prévision baissière
Comprenez pourquoi la volatilité implicite diffère selon les strikes, comment mesurer le skew baissier et les risk reversals et pourquoi des puts chers ne prédisent pas une baisse
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