Guide pratique des options et contrats à terme
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Des guides clairs sur les options, les contrats à terme, la volatilité implicite, la valorisation, les stratégies et les risques d’exécution
828 guides
Stratégies d'ajustement d'un calendar spread expliquées
Découvrez les ajustements d'un calendar spread : roll de la jambe proche, conversion en diagonal, gestion des résultats et situations où la clôture vaut mieux qu'un ajustement.
Lire le guideStratégies d’ajustement des spreads verticaux expliquées
Découvrez les ajustements de spreads verticaux : reporter les côtés testés, convertir en butterfly ou condor, élargir les ailes et reconnaître quand clôturer vaut mieux qu’ajuster.
Lire le guideStratégies d'ajustement du call couvert et du collar expliquées
Découvrez les ajustements d'un call couvert et d'un collar : renouvellement vers un strike supérieur ou une échéance ultérieure, ajout de collars, gestion de l'assignation et situations où clôturer vaut mieux qu'ajuster.
Lire le guideTaux de réussite des options vs espérance : pourquoi 90 % peut quand même perdre
Calculez l'espérance d'un trade d'options à partir du taux de réussite, du gain moyen, de la perte moyenne et des coûts. Étudiez un exemple à 90 % de réussite et auditez les statistiques de trade trompeuses
Lire le guideValeur notionnelle des futures : calculer l'exposition derrière un contrat
Découvrez comment calculer la valeur notionnelle des futures à partir du prix, de la taille du contrat et du multiplicateur, et comment l'utiliser avec la valeur du tick, la marge et des scénarios de risque
Lire le guideVendre pour ouvrir ou vendre pour clôturer
Distinguez la création d’une nouvelle position courte d’une réduction d’une position longue existante avant d’envoyer chaque ordre
Lire le guideDelta ou gamma dans les options : la différence pratique
Découvrez ce que mesurent le delta et le gamma, comment ils interagissent après un mouvement de cours et comment les utiliser pour choisir les strikes, les expirations et la taille d'une position
Lire le guideGamma contre theta sur les options : équilibrer vitesse et dépréciation
Découvrez comment le gamma modifie le delta, comment le theta érode la valeur d’une option et comment comparer les deux lors du choix de l’échéance, du strike et de la taille de position
Lire le guideIV crush ou décroissance du theta : qu'est-ce qui a réellement réduit le prix de l'option ?
Découvrez la différence entre l'effondrement de la volatilité implicite et la décroissance du theta, séparez chaque effet avec un scénario avant-après et évitez d'attribuer le mauvais risque
Lire le guideMouvement implicite contre mouvement réalisé : comment comparer la fourchette d'un marché d'options
Apprenez comment calculer un mouvement implicite d'option, comment mesurer ensuite le mouvement réalisé et comment éviter de traiter une estimation comme une prévision
Lire le guideVéga contre thêta dans les options : comment la volatilité et le temps s’opposent
Découvrez comment le véga et le thêta modifient la valeur d’une option, séparez le risque de volatilité de la décroissance temporelle et choisissez des scénarios adaptés à votre horizon de trading
Lire le guideAcheter des options ou en vendre : les risques expliqués
Comparez le risque lié à l'achat et à la vente d'options : perte de prime plafonnée et décroissance contre assignation, marge et exposition short potentiellement illimitée.
Lire le guideBear call spread ou bear put spread : explication
Comparez le bear call spread et le bear put spread : construction par crédit ou débit, seuils de rentabilité, circuits d'assignation et vue baissière adaptée à chacun
Lire le guideBear put spread ou protective put : explication
Comparez le bear put spread et le protective put : risque plafonné du spread contre action assurée, calcul de la prime, circuits d'assignation et couverture adaptée à chaque portefeuille
Lire le guideCalendar spread ou diagonal spread : stratégie, risque et exécution
Comparez les calendar et diagonal spreads selon leur structure, leurs Greeks, le risque d'assignation, le moment de l'assignation et le scénario auquel chaque stratégie est destinée.
Lire le guideCall couvert ou buy-and-hold : comparaison
Comparez les calls couverts au buy-and-hold : revenu de primes contre hausse plafonnée, friction d'assignation, fiscalité et situations adaptées à chaque approche.
Lire le guideCall couvert ou call nu : risque et assignation
Comparez les calls couverts et les calls nus selon la construction de la position, le profit et la perte maximaux, le point mort, l'utilisation du capital, le risque d'assignation et le calendrier de sortie.
Lire le guideCall couvert ou investissement en dividendes : comparaison
Comparez les calls couverts à l'investissement en dividendes : revenu de primes contre distributions croissantes, plafonds de hausse, fiscalité et objectif de revenu adapté à chaque approche.
Lire le guideCall couvert ou put garanti en espèces
Comprenez les différences de détention, de flux de trésorerie et de risque d'exécution avant de choisir entre calls couverts et puts garantis en espèces
Lire le guideCombien coûte un contrat d'option ?
Convertissez les cotations d'options en trésorerie réelle et comprenez pourquoi la prime, la garantie et le financement de l'exercice sont des montants différents
Lire le guideComment le paiement du flux d'ordres influence les exécutions d'options : explications
Découvrez comment le paiement du flux d'ordres influence les exécutions d'options : rabais de routage, internalisateurs, obligations de meilleure exécution, amélioration de prix et informations publiées
Lire le guideComment les coûts du trading d'options réduisent les bénéfices : explications
Découvrez comment les spreads, commissions, frais et slippage s'accumulent face aux bénéfices des options, avec un exemple chiffré d'acheteur et une liste de contrôle des coûts
Lire le guideComment lire les cotations des contrats à terme E-mini Russell 2000
Apprenez à lire les cotations des contrats à terme E-mini Russell 2000 RTY selon le trimestre-année, la notation en points d'indice, les incréments des contrats fermes et des spreads, les champs de cotation et le statut des données
Lire le guideComment lire les cotations des contrats à terme Micro E-mini Dow
Apprenez à lire les cotations des contrats à terme MYM Micro E-mini Dow selon le mois-année, la notation en points d'indice, les ticks d'un point, les champs de cotation et le statut des données
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