Guide pratique des options et contrats à terme
Tous les guides · Page 26
Des guides clairs sur les options, les contrats à terme, la volatilité implicite, la valorisation, les stratégies et les risques d’exécution
828 guides
Que sont les options FLEX ?
Découvrez comment les options FLEX personnalisent le prix d'exercice, l'échéance, l'exercice ou le règlement tout en restant négociées en Bourse et compensées centralement, ainsi que leurs risques
Lire le guideQuelles actions sont vendues après l'assignation d'un call couvert ?
Découvrez comment l'assignation d'un call couvert sélectionne les lots fiscaux d'actions, quand l'identification spécifique compte et comment la base et la durée de détention affectent le résultat.
Lire le guideQui crée les contrats d'options ? Bourses et OCC
Découvrez qui sélectionne les classes, les prix d'exercice et les échéances d'options, comment l'OCC émet et compense les options cotées et ce qu'un trader crée réellement en vendant pour ouvrir.
Lire le guideRisques concurrents et incidence cumulée
Comprenez les taux de risque par cause, l'incidence cumulée, pourquoi Kaplan–Meier peut surestimer la probabilité d'un événement et comment les modèles de Fine–Gray répondent à une autre question.
Lire le guideSweep d’options et block trade : explication
Découvrez en quoi les sweeps d’options diffèrent des block trades, pourquoi aucune des deux étiquettes ne prouve une intention haussière et comment le contexte ISO, multi-jambes, d’enchère et de couverture modifie l’analyse
Lire le guideTaille à l'achat et taille à la vente d'une option : explication
Découvrez ce que montrent la taille à l'achat et la taille à la vente d'une option, en quoi elles diffèrent du volume et de l'intérêt ouvert, et pourquoi un déséquilibre des cotations n'est pas à lui seul un signal de trading.
Lire le guideTeneurs de marché des options : explication
Découvrez comment les teneurs de marché d'options cotent des marchés à deux côtés, gèrent le risque de volatilité et d'inventaire, couvrent leurs positions et pourquoi leurs cotations peuvent s'élargir ou disparaître.
Lire le guideThêta d’une option : définition et exemple d’érosion temporelle
Découvrez ce que signifie un thêta de -0,08, pourquoi l’érosion temporelle change près de l’échéance et pourquoi une prime peut tout de même monter
Lire le guideUne assignation d'option peut-elle être annulée ?
Une assignation d'option valide et finalisée n'est généralement pas annulée sur demande. Découvrez le traitement final, les affichages provisoires, les corrections d'erreur et les transactions sur actions qui compensent la position
Lire le guideUne option hors de la monnaie peut-elle être exercée ?
Oui, certaines options OTM peuvent être exercées sur instruction. Découvrez pourquoi cela est généralement peu économique, comment fonctionnent les règles par défaut à l'échéance et ce que la livraison peut créer
Lire le guideUne transaction d'options peut-elle être annulée ? Règles d'erreur manifeste
Découvrez quand une transaction d'options exécutée peut être ajustée ou annulée selon les règles d'erreur manifeste et d'erreur catastrophique, et pourquoi les délais, prix théoriques, limites client et jambes complexes comptent
Lire le guideVéga d’une option : définition et sensibilité à la VI
Apprenez à lire le véga d’une option, à estimer une variation d’un point de volatilité implicite, à comparer des contrats et à ne pas en faire une prévision
Lire le guideVente de call couverte : revenu, hausse plafonnée et risques
Découvrez comment des actions et un call vendu modifient le revenu, le potentiel de hausse, la baisse, le seuil de rentabilité et le risque d’assignation avec un exemple concret
Lire le guideVolatilité implicite contre volatilité historique expliquées
Comparez la volatilité implicite issue des prix actuels des options avec les mouvements réalisés passés, alignez leurs fenêtres temporelles et voyez ce que chacune peut ou ne peut pas indiquer
Lire le guideAnalyse en composantes principales (PCA) : explication
Découvrez le centrage, la mise à l'échelle, la covariance, les scores et coefficients de chargement, la variance expliquée, la sélection des composantes et les limites de la PCA en finance
Lire le guideBear call spread : profit maximal, perte maximale et seuil de rentabilité
Calculez le profit maximal, la perte maximale, le seuil de rentabilité à l'expiration, les frais, le pouvoir d'achat, le risque de dividende et les conséquences d'une assignation du call vendu sur un bear call spread
Lire le guideBear put spread : profit maximal, perte maximale et seuil de rentabilité
Calculez le profit maximal, la perte maximale, le seuil de rentabilité à l'expiration, le multiplicateur du contrat, les coûts et les scénarios d'assignation du put vendu d'un bear put spread
Lire le guideBénéfice maximal, perte et seuil de rentabilité d’un call court
Calculez le bénéfice maximal, la perte illimitée, le seuil de rentabilité à l’expiration, l’exposition par contrat, la marge, les frais, la VI, l’assignation anticipée et le risque de livraison d’actions d’un call court non couvert.
Lire le guideBénéfice maximal, perte et seuil de rentabilité d’un put court
Calculez le bénéfice maximal d’un put court non couvert, la perte si l’action tombe à zéro, le seuil de rentabilité à l’expiration, le prix d’achat effectif, la marge, les frais, la VI, l’assignation et le risque de financement.
Lire le guideBénéfice maximal, perte et seuils de rentabilité d’un straddle court
Calculez le bénéfice maximal d’un straddle court, la perte illimitée à la hausse, la perte à la baisse si l’action tombe à zéro, les deux seuils de rentabilité, le multiplicateur, la marge, les frais, l’assignation et le P&L avant l’expiration.
Lire le guideBénéfice maximal, perte et seuils de rentabilité d’un strangle court
Calculez le bénéfice maximal d’un strangle court, la perte illimitée à la hausse, la perte à zéro pour l’action, les deux seuils de rentabilité, le multiplicateur, la marge, les frais, l’assignation et la valorisation avant l’expiration.
Lire le guideBlack–Scholes : explication de d1 et d2
Comprenez les formules d1 et d2, pourquoi N(d1) est lié au delta du call, pourquoi N(d2) est lié à la probabilité neutre au risque d'expirer dans la monnaie et quelles sont leurs limites
Lire le guideBox spread long et box spread short
Comparez les box spreads long et short selon le flux de trésorerie initial, le paiement fixe à l’échéance, le taux implicite de prêt ou d’emprunt, le collatéral, le risque de taux et l’assignation anticipée
Lire le guideBroken-wing butterfly call ou put
Comparez les broken-wing butterflies call et put selon l'ordre des jambes, la direction de l'aile large, les queues à l'expiration, le crédit, la liquidité, l'assignation anticipée, les dividendes et les résultats du règlement.
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