Guide pratique des options et contrats à terme
Tous les guides · Page 17
Des guides clairs sur les options, les contrats à terme, la volatilité implicite, la valorisation, les stratégies et les risques d’exécution
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Qu'est-ce que le flux d'options ?
Le flux d'options est un terme générique pour les données publiques sur les options. Découvrez ce qu'il peut montrer, ce qu'il ne peut pas prouver et comment évaluer prudemment une transaction signalée.
Lire le guideQue devient l'intérêt ouvert des options à l'expiration ?
Découvrez quand l'intérêt ouvert des options arrivant à expiration disparaît, pourquoi le nombre publié peut être décalé et comment l'exercice, l'assignation et le règlement modifient le résultat
Lire le guideQue signifie un volume inhabituel sur les options ?
Le volume inhabituel d'options n'a de sens qu'en regard d'une référence définie. Découvrez comment comparer le même contrat, examiner le contexte de marché et éviter les conclusions trompeuses
Lire le guideRisque des options : FOMC, CPI et rapport sur l'emploi
Comparez la manière dont les décisions du FOMC, les publications du CPI et les rapports sur l'emploi peuvent créer des risques différents de calendrier, de volatilité et d'exécution pour les options
Lire le guideStatuts des ordres d'options
Comprenez les statuts soumis, accepté, actif, partiellement exécuté, annulation demandée, annulé, expiré et rejeté pour les ordres d'options
Lire le guideUn volume élevé d'options signifie-t-il que le cours va monter ?
Découvrez pourquoi une activité intense sur les options ne constitue pas une prévision haussière et comment distinguer rotation, sens de la transaction, intention d'ouverture et réaction du sous-jacent
Lire le guideChecklist de confirmation d'un gap lors d'un événement macroéconomique
Utilisez des règles de confirmation par couches après une publication macroéconomique afin que les entrées ne reprennent que lorsque le prix, le spread et la thèse se confirment ensemble
Lire le guideChecklist de coupe-circuit de liquidité lors d'un événement macroéconomique
Créez des conditions d'arrêt préapprouvées pour la dégradation du spread et de la profondeur afin que la volatilité macroéconomique ne se transforme pas en dette d'exécution imprévue
Lire le guideChecklist de gestion de l'érosion d'un événement macroéconomique
Utilisez une carte d'érosion de 15 minutes après la publication pour réduire le risque résiduel avant que la normalisation de la volatilité ne devienne un mauvais signal de réentrée
Lire le guideChecklist de mise en paliers du stop-loss lors d'un événement macroéconomique
Utilisez des points de contrôle de stop-loss par paliers après les publications macroéconomiques afin que les sorties deviennent prévisibles plutôt que réactives
Lire le guideChecklist de préparation à la fenêtre d'actualité d'un événement macroéconomique
Utilisez un calendrier de 24 heures avant chaque publication macroéconomique afin que l'événement devienne une exécution répétable plutôt qu'une histoire de timing chanceux
Lire le guideChecklist de réinitialisation de la couverture après un événement macroéconomique
Transformez l'exécution après publication en routine de réinitialisation afin que les couvertures obsolètes et la liquidité retardée ne transforment pas discrètement une bonne thèse en perte lente
Lire le guideChecklist de revalidation de la thèse d'un événement macroéconomique
Créez un processus de revalidation après publication afin qu'une bonne thèse macroéconomique soit clôturée rapidement lorsque les nouvelles données, le comportement du spread ou la liquidité prouvent que la configuration est invalide
Lire le guideChecklist des garde-fous du gap d'ouverture d'un événement macroéconomique
Créez une séquence fixe pour les 10 premières minutes après les principales publications macroéconomiques afin que les transactions ne soient dimensionnées et ajustées que lorsque le spread et la profondeur restent valides
Lire le guideChecklist du choc de spread lors d'un événement macroéconomique
Mesurez l'élargissement du bid-ask et l'évaporation du carnet d'ordres sous stress macroéconomique avant l'entrée afin que le choc de spread ne devienne pas un slippage invisible
Lire le guideChecklist du dimensionnement des options lors d'un événement macroéconomique
Définissez la taille de la transaction à partir des contraintes de liquidité, de spread et de règlement dans le pire cas avant les fenêtres FOMC, CPI et de publication macroéconomique
Lire le guideChecklist du protocole de récupération après un événement macroéconomique
Exécutez un protocole discipliné après le pic pour restaurer la maîtrise du risque, et pas seulement surveiller les résultats, après les publications macroéconomiques et les ruptures de volatilité liées aux publications
Lire le guideChecklist du risque des options lors d'un événement macroéconomique
Maîtrisez le risque de gap, le stress de liquidité et la logique des ajustements tardifs avec une checklist fixe avant les événements FOMC, CPI ou assimilés au CPI
Lire le guideComment gérer le risque des options autour des gaps de résultats
Utilisez une checklist propre aux résultats pour la hausse de volatilité, la liquidité, le risque d'assignation et le calendrier de règlement avant d'ouvrir une position
Lire le guideGuide de réaction au mouvement d'un événement macroéconomique
Définissez une échelle de réponse prédéfinie pour les mouvements macroéconomiques initiaux, opposés et résiduels avant la publication afin qu'une seule idée de transaction ne devienne pas une série de décisions non maîtrisées
Lire le guideBasis des futures du Trésor expliqué : références au comptant, CTD et livraison
Découvrez comment le basis des futures du Trésor relie un titre au comptant nommé et admissible à la livraison à un mois de contrat futures, pourquoi les facteurs de conversion et le portage comptent et ce que les basis brut et net ne prouvent pas.
Lire le guideCME FedWatch et graphique en points du FOMC : deux visions différentes des taux
Comparez les probabilités CME FedWatch au graphique en points du FOMC selon la source, le calendrier, l'horizon et les hypothèses, et comprenez pourquoi aucun des deux ne constitue une décision de politique promise.
Lire le guideCME FedWatch expliqué : que signifient les probabilités de taux ?
Découvrez ce qu'affiche CME FedWatch, comment l'outil utilise les contrats à terme Fed Funds à 30 jours pour les réunions programmées du FOMC et pourquoi ses probabilités ne sont pas des garanties de politique monétaire.
Lire le guideComment fonctionnent les probabilités CME FedWatch : des futures Fed Funds aux résultats du FOMC
Découvrez comment CME FedWatch utilise les futures Fed Funds à 30 jours, l'EFFR moyen mensuel, les mois sans réunion comme ancrages et des hypothèses explicites pour estimer les résultats de taux des réunions du FOMC
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