Comment l'exercice et l'assignation d'une option affectent-ils la base fiscale ?
Découvrez comment l'exercice d'un call, l'assignation d'un put, l'exercice d'un put et l'assignation d'un call couvert modifient la base des actions ou le produit de cession selon les règles générales de l'impôt fédéral américain
Réponse directe
Selon les règles générales de l'impôt fédéral américain, l'exercice ou l'assignation ne laisse généralement pas la prime d'option comme un gain ou une perte d'option réalisé séparément. Le détenteur d'un call long ajoute le coût du call à la base des actions achetées. Le vendeur d'un put short auquel des actions sont assignées soustrait généralement la prime reçue du put de la base des actions. Le détenteur d'un put long qui l'exerce réduit le montant réalisé sur la vente des actions du coût du put. Le vendeur d'un call couvert auquel des actions sont assignées ajoute la prime reçue du call au montant réalisé sur cette vente. Les frais, les règles du put protecteur, les calls couverts qualifiés, les straddles et le traitement propre au produit peuvent modifier le résultat déclaré.
L'exercice d'un call long augmente la base des actions achetées
Supposons qu'un call au strike 50 standard coûte 3 par action et soit exercé pour 100 actions. Avant les frais, 5 000 de paiement du strike plus 300 de coût du call créent une base de 5 300 pour les actions, soit 53 par action. La prime de l'option n'est pas déduite séparément lors de l'exercice.
La Publication 550 de l'IRS indique que la période de détention des actions acquises au moyen d'un put vendu commence lorsque les actions sont achetées ; pour les actions acquises en exerçant un call, utilisez le dossier d'acquisition des actions et confirmez la date du lot fiscal du courtier. Conservez la confirmation d'exercice, car la transaction sur l'option et les actions qui en résultent peuvent apparaître dans des vues différentes du compte.
L'assignation d'un put short réduit la base des actions achetées
Si un put au strike 50 a été vendu pour 2 par action et que l'assignation achète 100 actions, la base des actions avant frais est généralement de 5 000 moins 200, soit 4 800. Cela équivaut à 48 par action. Appeler 48 un seuil de rentabilité économique est utile, mais le dossier fiscal doit conserver séparément l'achat au strike, la prime, le multiplicateur, les frais et la date d'assignation.
La prime du put est différée jusqu'à l'expiration, la clôture ou l'assignation. Une fois assignée, elle réduit la base des actions acquises au lieu de rester un gain d'option autonome. Une vente ultérieure des actions compare son montant réalisé à cette base ajustée.
L'exercice d'un put et l'assignation d'un call ajustent le produit de cession
Le détenteur d'un put long qui l'exerce pour vendre des actions réduit le montant réalisé du coût du put. Avec un strike de 45 et une prime de 1, le montant réalisé simplifié avant frais est de 44 par action. Les règles relatives aux puts protecteurs et à la période de détention des ventes à découvert peuvent modifier la qualification du résultat des actions ; l'arithmétique seule ne détermine donc pas le traitement à long terme.
Lorsqu'un call couvert est assigné, le vendeur augmente le montant réalisé sur la vente des actions de la prime reçue pour le call. Un strike de 55 plus une prime de 1,50 donnent un produit simplifié avant frais de 56,50 par action. La base ajustée et la période de détention propres aux actions déterminent ensuite la qualification du gain ou de la perte, sous réserve des règles sur les calls couverts qualifiés.
Établissez un rapprochement de base en quatre événements
Pour chaque exercice ou assignation, notez le côté de l'option, call ou put, strike, prime payée ou reçue, multiplicateur du contrat, nombre de contrats, quantité d'actions, frais, date de l'événement, lot d'actions livré ou reçu et base ou produit déclaré. Rapprochez les totaux par action et par contrat afin qu'une erreur de multiplicateur ne puisse pas être dissimulée.
Les documents fiscaux du courtier peuvent nécessiter un ajustement lorsque la prime a été omise d'une vente d'actions ou lorsque des positions compensatoires déclenchent des règles que le courtier ne peut pas voir. N'écrasez pas les confirmations brutes. Conservez une piste d'audit et obtenez un conseil fiscal pour les puts protecteurs, les straddles, les comptes multiples, les options attribuées aux salariés, les contrats ajustés ou le traitement hors des États-Unis.
Questions fréquentes
Quelle est la base fiscale après l'assignation d'un put garanti par des espèces ?
Selon la règle générale de l'impôt fédéral américain, partez du montant de l'achat au strike et soustrayez la prime reçue pour le put vendu, puis intégrez les frais de transaction applicables. Un strike de 50 et une prime de 2 donnent une base simplifiée de 48 par action avant frais. Il s'agit d'un calcul de base fiscale après assignation, et non de la preuve que le risque de baisse s'arrête à 48.
L'exercice d'un call réinitialise-t-il la période de détention ?
L'exercice crée une acquisition d'actions, et les actions qui en résultent ont leur propre période de détention au lieu d'hériter de la durée de détention du call. Conservez les dates d'exercice et d'acquisition des actions indiquées par le courtier. Le coût de l'option entre dans la base des actions, mais les jours de détention de l'option ne deviennent pas simplement des jours de détention des actions.
La prime d'un call couvert est-elle ajoutée au prix de vente des actions après l'assignation ?
En général, oui pour le calcul de l'impôt fédéral américain : la prime reçue pour le call vendu et exercé augmente le montant réalisé sur la vente des actions. La base ajustée des actions est ensuite soustraite pour déterminer le gain ou la perte. La suspension de la période de détention et les règles sur les calls couverts qualifiés peuvent affecter la qualification ; strike plus prime ne représente donc que le côté produit du calcul.
Mon courtier déclarera-t-il automatiquement la base ajustée correctement ?
Le courtier intègre souvent les ajustements standard liés à l'exercice et à l'assignation, mais le contribuable doit vérifier. Les instructions de l'IRS prévoient explicitement les cas où la prime d'un call vendu et exercé est absente du prix de vente déclaré. Les positions entre plusieurs comptes, les puts protecteurs, les straddles, les transactions corrigées, les contrats ajustés et les lots transférés peuvent également nécessiter un rapprochement au-delà d'un seul écran du courtier.