Comment les options relevant de la Section 1256 sont-elles imposées ?
Découvrez quelles options peuvent relever de la Section 1256, comment fonctionnent le mark-to-market de fin d'année et le traitement 60/40, et pourquoi un indice ou un règlement en espèces ne suffit pas
Réponse directe
Selon les règles générales de l'impôt fédéral américain, une option admissible relevant de la Section 1256 est évaluée au marché le dernier jour ouvré de l'année fiscale comme si elle avait été vendue à sa juste valeur marchande. Le gain ou la perte en capital est ensuite généralement réparti entre 60 % à long terme et 40 % à court terme, quelle que soit la durée réelle de détention. Les options qui ne sont pas des options sur actions peuvent être admissibles, notamment certaines options cotées sur indices boursiers larges, mais les options ordinaires sur actions ne deviennent pas des contrats Section 1256 simplement parce qu'elles sont négociées en bourse, réglées en espèces ou font référence à un produit appelé indice. Vérifiez la classification exacte du produit avant d'utiliser le formulaire 6781 ou le traitement 60/40.
Commencez par la catégorie contractuelle prévue par la loi
Les contrats Section 1256 comprennent les contrats futures réglementés, les contrats admissibles en devises étrangères, les options qui ne sont pas des options sur actions, les options sur actions d'un courtier et les contrats futures sur titres d'un courtier. Pour un investisseur classique, la catégorie pertinente est généralement celle des options cotées qui ne sont pas des options sur actions.
La Publication 550 de l'IRS indique que les options qui ne sont pas des options sur actions comprennent les options sur dettes, les options sur futures de matières premières, les options sur devises et les options sur indices boursiers larges. Un indice large représente un groupe diversifié d'actions ou de titres. Les options sur actions individuelles et de nombreuses options sur ETF sont plutôt des produits sur actions, tandis que les produits à indice étroit ou spécialisés nécessitent une classification précise.
Évaluez les contrats ouverts à leur juste valeur de fin d'année
Si un contrat Section 1256 reste ouvert à la fin de l'année fiscale, il est généralement réputé vendu à sa juste valeur marchande le dernier jour ouvré. Supposons qu'une option ait coûté 4 000 $ et que sa valeur de fin d'année soit de 5 500 $. Le gain économique non réalisé de 1 500 $ devient un gain fiscal reconnu pour cette année, même si le contrat n'a pas réellement été clôturé.
La valeur reconnue en fin d'année devient la référence pour le résultat de l'année suivante afin que le même gain ne soit pas imposé deux fois. Si la position est ensuite clôturée à 5 200 $, la période suivante reflète généralement une perte de 300 $ par rapport à l'évaluation de fin d'année de 5 500 $, sous réserve de l'ensemble des faits et des ajustements du courtier ou de la fiscalité.
Appliquez la règle 60/40 aux gains comme aux pertes
Le système du mark-to-market traite généralement 60 % du gain ou de la perte en capital Section 1256 comme à long terme et 40 % comme à court terme. Un gain de 10 000 $ est donc réparti en 6 000 $ à long terme et 4 000 $ à court terme, même si l'option n'a été détenue que quelques jours. Une perte de 10 000 $ est généralement répartie de la même manière.
La répartition est une règle de qualification, pas un taux d'imposition de 60 % ni une garantie d'impôt plus faible. La compensation avec d'autres gains et pertes en capital, les plafonds de pertes, le statut du contribuable, le droit des États et les élections déterminent l'effet final.
Rapprochez la déclaration agrégée et les règles particulières
Les courtiers peuvent déclarer les futures réglementés, les devises étrangères et les contrats d'options Section 1256 sur le formulaire 1099-B de manière agrégée. La partie I du formulaire 6781 sert généralement à calculer le gain ou la perte Section 1256 avant le transfert des montants dans la déclaration générale des plus-values.
Les transactions de couverture, les straddles mixtes, les positions de courtier, les règles sur les devises étrangères et les élections peuvent modifier le traitement Section 1256 ordinaire. Conservez la spécification du produit, la classification du courtier, les relevés mensuels, la juste valeur de fin d'année, les flux de trésorerie réalisés et les totaux du formulaire 1099-B. Ne reclassez pas une option sur actions à partir de ses seuls mécanismes de paiement ou de règlement.
Questions fréquentes
Toutes les options sur indices sont-elles imposées selon la règle 60/40 ?
Non. Certaines options cotées sur des indices boursiers larges sont des options qui ne sont pas des options sur actions et peuvent être admissibles, mais une option sur indice étroit, une option sur ETF ou un produit contenant simplement le mot indice dans son nom n'est pas automatiquement un contrat Section 1256. Le règlement en espèces seul ne suffit pas non plus. Confirmez la spécification du contrat, la classification réglementaire et la déclaration fiscale du courtier pour le symbole exact.
Dois-je payer un impôt sur une option Section 1256 ouverte en fin d'année ?
Un contrat admissible ouvert est généralement évalué au marché comme s'il avait été vendu à sa juste valeur marchande le dernier jour ouvré. Sa variation non réalisée depuis le début de l'année peut donc être reconnue à des fins fiscales fédérales. Le contrat reste ouvert sur le plan opérationnel, mais la référence fiscale est réinitialisée. Des exceptions et élections peuvent s'appliquer, notamment aux couvertures et aux straddles.
Le mark-to-market impose-t-il deux fois le même gain ?
Le cadre est conçu pour l'éviter. Le gain ou la perte reconnu lors de l'évaluation de fin d'année est intégré à la référence fiscale du contrat, de sorte qu'une clôture ultérieure mesure la variation supplémentaire depuis cette évaluation et non depuis le coût initial. Rapprochez les relevés de fin d'année et de l'année suivante du courtier, car une erreur de transfert, d'ajustement ou de classification peut rompre le rapprochement attendu.
La règle 60/40 s'applique-t-elle aussi aux pertes Section 1256 ?
En général, oui. Les pertes en capital comme les gains sont répartis entre 60 % à long terme et 40 % à court terme selon la règle standard. Cette répartition ne garantit pas que toute la perte soit déductible immédiatement ; la compensation des pertes en capital, les plafonds, les reports, les straddles et les faits propres au contribuable déterminent encore l'utilisation de la perte.