Guia prático de opções e contratos futuros
Todos os guias · Página 23
36 guias fundamentais sobre opções e contratos futuros, volatilidade implícita, preços, estratégias e risco de execução
828 guias
Primeiro dia de aviso e último dia de negociação de futuros
Entenda como primeiro aviso, última negociação, entrega, liquidação financeira, prazos da corretora e regras do mês do contrato diferem em posições futuras
Ler guiaPut comprada versus ação vendida: risco definido, timing e aluguel
Compare uma put comprada com uma ação vendida pela obrigação do contrato ou do empréstimo, limite no vencimento, prêmio e nocional, valor no tempo, margem, dividendos e resultados do fechamento
Ler guiaRolagem de futuros vs. spread de calendário
Entenda como uma rolagem de futuros difere de um spread de calendário, por que os mesmos dois meses de contrato podem levar a posições finais diferentes e o que verificar sobre cotações, liquidez, margem e vencimento
Ler guiaSpreads de calendário de futuros explicados
Saiba o que é um spread de calendário de futuros, como a diferença de preço cotada entre meses cria P&L e por que riscos de pernas, liquidez, entrega e margem ainda importam
Ler guiaTrading at Settlement (TAS) explicado
Saiba o que é uma ordem Trading at Settlement, como um preço pode referenciar uma liquidação futura, por que TAS não define o preço de liquidação e quais regras do produto verificar
Ler guiaValor do tick e multiplicador de contratos futuros
Entenda como tamanho do tick, valor do tick e multiplicadores de futuros transformam movimentos de preço cotados em lucro ou prejuízo, exposição de posição e dimensionamento de hedge
Ler guiaVencimento de opções sobre futuros vs. vencimento de futuros explicado
Entenda por que uma opção sobre futuros pode ter um caminho de vencimento diferente do contrato futuro subjacente, o que o exercício ou a atribuição podem criar e quais datas verificar antes que qualquer contrato termine
Ler guiaBase e valor justo dos contratos futuros
Entenda a diferença entre base e valor justo, o efeito de financiamento e dividendos na cotação de futuros de índices de ações e por que um prêmio aparente não é automaticamente uma oportunidade de negociação
Ler guiaCálculo de Stratonovich versus Itô explicado
Saiba como as integrais estocásticas de Stratonovich e Itô diferem, como converter seus termos de drift e por que os modelos financeiros precisam declarar a convenção
Ler guiaFuturos vs. contratos a termo: diferenças principais
Compare futuros e contratos a termo por meio de padronização, compensação, ajuste diário a mercado, margem, liquidação e riscos para quem faz hedge ou negocia
Ler guiaIsometria de Itô para integrais estocásticas explicada
Entenda como a isometria de Itô transforma a variância de uma integral estocástica browniana em uma integral de tempo comum e por que isso importa para hedge e simulação
Ler guiaMargem de futuros vs. alavancagem
Entenda como margem inicial, de manutenção e de variação diferem do valor nocional de futuros, por que a alavancagem amplia movimentos de preço e como o ajuste diário afeta o planejamento de caixa
Ler guiaOpções sobre contratos futuros
Entenda opções sobre futuros pelo contrato de referência, preço de exercício, prêmio, exercício, atribuição, margem, vencimento e a posição futura que pode permanecer depois
Ler guiaPonte browniana explicada para precificação de opções com barreira
Saiba como uma ponte browniana estima cruzamentos de barreira perdidos entre datas de Monte Carlo e por que apenas os pontos finais podem enviesar os preços de opções monitoradas continuamente
Ler guiaRazão de hedge e risco de base nos contratos futuros
Entenda como razão de hedge, multiplicador do contrato, estimativas de beta ou correlação, risco de base, datas de rolagem e margem diária afetam um hedge além de uma simples equivalência de valor nocional
Ler guiaRetorno de rolagem, contango e backwardation em futuros
Entenda como a curva de futuros, contango, backwardation e rolagens afetam uma exposição mantida em futuros sem transformar a forma da curva em previsão de preço
Ler guiaA atribuição de opções é automática no vencimento?
Entenda por que o exercício por exceção torna provável, mas não garantida, a atribuição de opções dentro do dinheiro no vencimento, e quais exceções e verificações da conta importam.
Ler guiaA atribuição de uma opção pode ser revertida?
Uma atribuição de opção válida e concluída geralmente não é revertida a pedido do cliente. Entenda o processamento final, as telas pendentes, as correções de erros e as operações de compensação com ações.
Ler guiaAnálise de sobrevivência, taxas de risco e razões de risco
Entenda funções de sobrevivência, taxas de risco, curvas de Kaplan–Meier, regressão de Cox, riscos proporcionais e aplicações de tempo até o evento em crédito e mercados financeiros
Ler guiaAs cotações de opções estão atrasadas ou em tempo real?
Entenda como as cotações OPRA chegam à sua plataforma, como identificar dados de opções atrasados e por que bid, ask, last, IV, gregas e interesse em aberto ao vivo são atualizados de formas diferentes
Ler guiaAs opções podem negociar fora do NBBO?
Entenda quando uma execução fora do NBBO é proibida ou permitida, como funcionam ISOs e operações complexas e como auditar um possível trade-through.
Ler guiaCensura e truncamento em dados de sobrevivência
Entenda a censura à direita, à esquerda e intervalar, como o truncamento muda a amostra observada, por que a censura independente importa e quando o IPCW pode reduzir o viés
Ler guiaClasse de opção vs. série de opções explicada
Aprenda a diferença entre classe de opções, série, contrato e posição, por que as definições variam e quais termos identificam o instrumento exato
Ler guiaComo as opções vendidas são selecionadas para atribuição?
Aprenda como OCC e corretoras alocam avisos de exercício, por que o comprador original não controla sua atribuição e como funcionam posições vendidas líquidas e atribuições parciais
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