Guia prático de opções e contratos futuros
Todos os guias · Página 5
36 guias fundamentais sobre opções e contratos futuros, volatilidade implícita, preços, estratégias e risco de execução
828 guias
Quantidade mínima versus ordens FOK de futuros explicadas
Saiba como uma ordem de quantidade mínima de futuros difere de uma Fill or Kill, quando uma execução parcial pode ocorrer, o que acontece com o saldo e como reconciliar a posição final.
Ler guiaRetorno de preço vs. retorno total: por que uma queda no preço ainda pode significar ganho
Compare retorno de preço com retorno total usando distribuições em dinheiro, reinvestimento e um exemplo trabalhado. Aprenda a evitar a contagem dupla de dividendos e benchmarks incompatíveis
Ler guiaRetornos aritméticos versus geométricos: por que uma média de 10% não é crescimento de 10%
Compare retornos médios aritméticos, retornos geométricos e CAGR com exemplos resolvidos. Saiba quando capitalizar, quando ponderar posições e por que os fluxos de caixa mudam o cálculo.
Ler guiaRetornos nominais vs. reais: seu investimento superou a inflação?
Calcule retornos de investimento ajustados pela inflação usando índices de preços compatíveis. Compare um ganho de 8% com inflação de 5%, componha vários anos e separe impostos, tarifas e fluxos de caixa
Ler guiaRetornos ponderados pelo tempo versus pelo dinheiro: por que seus resultados diferem
Compare retornos ponderados pelo tempo e pelo dinheiro com um exemplo de fluxo de caixa. Calcule TWR, TIR anualizada e XIRR sem confundir aportes com ganhos de investimento
Ler guiaRisco de gap no intervalo da sessão de futuros
Entenda por que os futuros podem reabrir longe do último preço negociado depois de um intervalo de sessão ou manutenção, como as ordens stop se comportam e como dimensionar o risco de caixa de um gap
Ler guiaRoll up versus roll out de covered call: qual é a diferença?
Compare roll up, roll out e roll up and out de covered call com exemplos de fluxo de caixa, novos tetos de alta, risco de atribuição, execuções, dividendos e registros
Ler guiaSpread bid-ask e slippage em futuros explicados
Saiba como o spread bid-ask de futuros se torna um custo de execução, como slippage difere do spread e como converter ambos em ticks e dinheiro
Ler guiaSpread de calendário de futuros vs. spread intercommodity explicado
Saiba a diferença entre um spread de calendário de futuros e um spread intercommodity, como as pernas são construídas, como funciona o P&L de valor relativo e por que multiplicadores e razões importam
Ler guiaSPX versus SPY: liquidação, atribuição, tamanho e impostos
Compare opções SPX e SPY pelo tamanho do contrato, liquidação em dinheiro versus em ações, estilo de exercício, risco no vencimento, dividendos e tratamento tributário federal dos EUA.
Ler guiaStop-limit de futuros vs. Stop with Protection
Entenda como as ordens stop-limit e Stop with Protection de futuros diferem depois do acionamento, por que qualquer uma pode permanecer não executada e como a faixa de preço permitida muda o risco de execução
Ler guiaTamanho do bid vs. tamanho do ask em futuros explicado
Saiba o que significam o tamanho do bid e o tamanho do ask em futuros, como a profundidade exibida afeta a execução, por que o desequilíbrio do livro não é um sinal direcional e como MBP difere de MBO
Ler guiaTaxa de despesas do ETF vs. custo total: quando o fundo mais barato custa mais
Compare taxas de despesas de ETFs, spreads bid-ask e cobranças da corretora. Use exemplos calculados para estimar custos do período de posse, evitar contagem dupla e calcular um ponto de cruzamento de custos
Ler guiaUm spread de futuros pode ter um tamanho de tick diferente do contrato outright?
Entenda por que spreads de calendário de futuros podem usar um incremento mínimo de preço diferente dos contratos outright, como isso muda a contagem de ticks e os valores financeiros e o que verificar antes de enviar ordens
Ler guiaUma ordem limitada de futuros pode executar a um preço melhor que o limite?
Aprenda por que uma ordem limitada de futuros pode executar a um preço melhor do que seu limite, como medir a melhoria em ticks e dinheiro e por que um limite não garante execução
Ler guiaVariação diária vs. P&L da posição em futuros explicados
Saiba por que a variação diária de um contrato futuro pode diferir do P&L da sua posição, como a liquidação anterior e o preço de entrada criam referências diferentes e como reconciliar ambos
Ler guiaVocê deve encerrar uma covered call antes do vencimento?
Use uma estrutura prática para decidir se deve recomprar uma covered call antes do vencimento, incluindo realização de lucro, atribuição, dividendos, custos e rolagem.
Ler guiaVocê pode cancelar o exercício de uma opção depois de enviá-lo?
Entenda quando uma instrução de exercício de opção ainda pode ser alterada, quando se torna irrevogável, como as instruções contrárias no vencimento diferem e o que confirmar com a corretora.
Ler guiaVocê pode exercer uma opção sem ter dinheiro suficiente?
Entenda quanto dinheiro, ações ou margem podem ser necessários para exercer uma call ou put comprada, como os controles de risco da corretora podem afetar o vencimento e como as opções com liquidação em dinheiro diferem.
Ler guiaVocê pode perder mais do que o saldo da sua conta de futuros?
Entenda como uma conta de futuros pode ficar negativa, por que a margem não limita a perda, como gaps e liquidação forçada podem deixar um déficit e quais registros conferir depois.
Ler guiaVocê pode vender cash-secured puts em uma IRA?
Entenda como aprovação para cash-secured put, dinheiro reservado, atribuição, política da corretora e regras do IRS sobre transações proibidas se relacionam em uma IRA
Ler guiaVocê pode vender uma covered call usando margem?
Entenda como uma covered call funciona em uma conta de margem, por que a call vendida pode não exigir margem separada quando as ações a cobrem e como empréstimo, manutenção, atribuição e liquidação mudam o risco.
Ler guiaA tese de uma operação com opções: escreva a decisão antes de ver o resultado
Use uma nota de decisão concisa para conectar sua visão de mercado, escolha do contrato, premissa de volatilidade, ponto de invalidação e perda máxima antes de entrar em uma operação com opções
Ler guiaAlavancagem em futuros vs. opções: como os riscos realmente diferem
Compare a alavancagem de futuros e opções por garantia, payoff, decaimento do tempo, chamadas de margem, perda máxima e risco de gap antes de escolher um instrumento
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