Guia prático de opções e contratos futuros
Todos os guias · Página 26
36 guias fundamentais sobre opções e contratos futuros, volatilidade implícita, preços, estratégias e risco de execução
828 guias
Uma opção fora do dinheiro pode ser exercida?
Sim, algumas opções fora do dinheiro podem ser exercidas mediante instrução. Saiba por que isso geralmente não é econômico, como funcionam os padrões de vencimento e o que a entrega pode criar
Ler guiaUma operação de opções pode ser revertida? Regras de erro evidente
Aprenda quando uma operação de opções executada pode ser ajustada ou anulada conforme regras de erro evidente e catastrófico, como funcionam prazos, preços teóricos, limites do cliente e pernas complexas
Ler guiaVega de opções: significado e sensibilidade à volatilidade implícita
Aprenda a ler a vega de uma opção, estimar uma mudança de um ponto na volatilidade implícita, comparar contratos e não tratar vega como previsão
Ler guiaVencimento de opções: resultados ITM e OTM
Veja o que acontece com opções dentro e fora do dinheiro no vencimento, como exercício e atribuição diferem e quais horários da corretora importam
Ler guiaVocê fica com o prêmio da opção se houver atribuição?
Quem lança opções geralmente fica com o prêmio recebido depois da atribuição, mas o fluxo de caixa das ações e o tratamento fiscal permanecem. Compare calls e puts atribuídas, operações de encerramento e base
Ler guiaVocê pode comprar contratos de opções fracionários?
Opções padrão listadas em bolsa são negociadas em contratos inteiros, não em frações. Entenda o que um contrato controla, por que entregáveis ajustados diferem e como reduzir o risco.
Ler guiaVocê pode configurar um stop loss em opções?
Algumas corretoras permitem ordens stop ou stop-limit em determinadas opções. Entenda como gatilhos, spreads amplos, gaps, liquidez e repiques rápidos podem produzir uma saída inesperada.
Ler guiaVocê pode exercer parte de um contrato de opção?
Você não pode exercer metade de uma opção listada, mas pode exercer alguns contratos inteiros de uma posição maior. Entenda a unidade, os custos e os riscos.
Ler guiaVocê pode fechar parte de uma posição em opções?
Você pode fechar alguns contratos inteiros de uma posição maior em opções, mas não metade de um contrato. Entenda quantidade da ordem, risco restante, spreads e lotes fiscais.
Ler guiaVocê pode receber atribuição em uma opção fora do dinheiro?
Sim, é possível receber atribuição em uma opção OTM. Entenda como o exercício do titular, os preços de referência, os movimentos após o horário regular e a alocação podem criar uma posição inesperada em ações.
Ler guiaVocê pode recusar uma atribuição de opção?
Um lançador de opção geralmente não pode recusar uma atribuição válida depois de recebê-la. Entenda como o fechamento previne atribuições futuras e o que fazer depois.
Ler guiaVocê pode vender uma opção antes do vencimento?
Sim. Entenda como vender para fechar uma opção antes do vencimento, o que determina o preço de saída e quando vender pode ser preferível a exercer ou esperar.
Ler guiaVocê pode vender uma opção sem volume?
Sim, uma opção pode ser vendida com volume zero. Entenda por que bid, ask, quantidade, spread e preço da ordem ao vivo importam mais que a contagem de operações do dia.
Ler guiaVolatilidade implícita versus histórica explicada
Compare a volatilidade implícita dos preços atuais de opções com o movimento realizado no passado, alinhe suas janelas de tempo e veja o que cada medida pode ou não informar
Ler guiaA expansão de Cornish–Fisher para quantis de risco
Entenda como Cornish–Fisher ajusta quantis normais com cumulantes, como difere de Edgeworth e por que estimativas de risco de cauda precisam de verificações de monotonicidade e estabilidade
Ler guiaAmostragem de importância para eventos raros e opções
Saiba como a reponderação por razão de verossimilhança preserva expectativas, como o tilting exponencial reduz a variância de eventos raros e como a degeneração dos pesos pode arruinar uma simulação de opções
Ler guiaAnálise de componentes principais (PCA) explicada
Aprenda sobre centralização, escalonamento, covariância, escores e cargas dos componentes, variância explicada, seleção de componentes e os limites da PCA em finanças
Ler guiaAproximação de ponto de sela na precificação de opções explicada
Entenda a equação do ponto de sela, as aproximações de densidade e cauda, o tilting exponencial, os usos na precificação de opções e as verificações numéricas importantes
Ler guiaAs regras de wash sale se aplicam a opções?
Entenda quando as regras de wash sale dos EUA podem afetar perdas em opções, perdas em ações seguidas de calls, a base da substituição, compras em IRAs e o relatório da corretora
Ler guiaAutovalores, autovetores e fatores de risco financeiro
Entenda autovalores, autovetores, decomposição espectral da covariância, concentração de risco, dimensão efetiva e instabilidade causada por erro amostral
Ler guiaButterfly de asa quebrada de calls vs. puts
Compare butterflies de asa quebrada de calls e puts pela ordem das pernas, direção da asa larga, caudas no vencimento, crédito, liquidez, atribuição antecipada, dividendos e resultados de liquidação
Ler guiaCálculo da taxa de juros implícita de um box spread
Calcule a taxa de juros implícita simples ou contínua de um box spread a partir da largura dos strikes, preço executável do box, dias até o vencimento, multiplicador, taxas e convenção de taxa.
Ler guiaCálculo do lucro e da perda máximos de uma broken-wing butterfly
Calcule o lucro máximo, as perdas nas caudas, os pontos de equilíbrio, o crédito de entrada com sinal, as fórmulas de calls e puts, o multiplicador do contrato, as taxas e os cenários de atribuição de uma broken-wing butterfly.
Ler guiaCálculo do retorno percentual de opções: escolha a base
Calcule o retorno percentual de uma opção usando P&L realizado e um denominador declarado, incluindo prêmio, risco máximo, garantia, valor das ações, taxas, anualização e P&L aberto
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