Guia prático de opções e contratos futuros
Todos os guias · Página 33
36 guias fundamentais sobre opções e contratos futuros, volatilidade implícita, preços, estratégias e risco de execução
828 guias
Spread box comprado versus spread box vendido
Compare spreads box comprados e vendidos pelo fluxo de caixa inicial, pagamento fixo no vencimento, taxa implícita de empréstimo ou captação, colateral, risco de taxa e atribuição antecipada
Ler guiaSpread de razão versus backspread em opções
Compare spreads de razão e backspreads por direção dos contratos, formato do payoff, volatilidade, passagem do tempo, risco de cauda, débito ou crédito, margem e atribuição.
Ler guiaSuperfícies de Volatilidade sem Arbitragem Explicadas
Aprenda as desigualdades de preço por trás de uma superfície de volatilidade livre de arbitragem, incluindo convexidade em strike, consistência de calendário, interpolação e limpeza de dados
Ler guiaTeorema da parada opcional em finanças explicado
Aprenda quando parar uma martingala preserva sua esperança, por que estratégias de dobragem falham e como tempos de parada entram na avaliação de opções com barreira e americanas
Ler guiaTeorema da representação de martingales em finanças explicado
Aprenda como martingales se tornam integrais estocásticas, por que o integrando se torna um hedge e como a representação determina a completude do mercado
Ler guiaTeorema de Cameron–Martin em finanças: deslocamentos de trajetórias admissíveis
Aprenda por que apenas deslocamentos determinísticos de energia finita são equivalentes sob a medida de Wiener e como esse limite afeta mudanças de medida usadas em modelos financeiros
Ler guiaTeorema de Gärtner–Ellis explicado: grandes desvios e caudas de opções
Veja um passo a passo prático da transformada cumulante escalada, das condições principais e da importância do teorema para a precificação de eventos raros e o comportamento das caudas de opções
Ler guiaTeorema de Girsanov explicado na precificação de opções
Aprenda como o teorema de Girsanov muda o drift browniano entre medidas de probabilidade, por que a volatilidade permanece fixa e como surge a dinâmica neutra ao risco
Ler guiaTeorema fundamental da precificação de ativos explicado
Aprenda como ausência de arbitragem, medidas martingais equivalentes e completude de mercado se conectam no teorema fundamental da precificação de ativos
Ler guiaTeoria de valores extremos e o índice de cauda
Entenda limites de valores extremos, classes de cauda GEV, índice de cauda, estimação por limiar, agrupamento e como a EVT extrapola VaR e Expected Shortfall para além das perdas observadas
Ler guiaTestes múltiplos e taxa de descobertas falsas em finanças
Entenda comparações múltiplas, erro familiar, taxa de descobertas falsas, Bonferroni, Holm, Benjamini–Hochberg, dependência, q-valores, mineração de fatores, seleção em backtests e governança de pesquisa
Ler guiaTrade-off entre viés e variância e overfitting em modelos financeiros
Entenda o viés de previsão, a variância de estimação, o ruído irredutível, a complexidade do modelo, a validação de séries temporais, o data snooping, o overfitting de backtests e a governança de modelos financeiros
Ler guiaTransformada de Esscher na precificação de opções explicada
Entenda a inclinação exponencial, os deslocamentos de cumulantes, as mudanças na medida de Lévy, a escolha do parâmetro de martingalidade, mercados incompletos e verificações de existência
Ler guiaValor de liquidação da opção vs preço de fechamento: qual determina o payoff
Entenda por que o último preço da opção, o fechamento do ativo subjacente e um valor oficial de liquidação para exercício podem diferir e calcule corretamente resultados de vencimento com liquidação física ou em dinheiro
Ler guiaValor de mercado da opção vs valor de liquidação: a diferença
Compare o valor de mercado exibido de uma posição em opções com seu valor de liquidação executável usando bid e ask, largura do spread, tamanho, slippage, ordens de múltiplas pernas, taxas e suspensões de negociação
Ler guiaValor nocional da opção vs prêmio: calcule os dois
Calcule a exposição nocional ao ativo subjacente e o valor de mercado do prêmio da opção; depois diferencie exposição ao delta, perda máxima, recursos para exercício e risco do multiplicador
Ler guiaValue at Risk versus Expected Shortfall Explicados
Compare as definições, os cálculos, as propriedades de diversificação, o erro de estimação e os backtests necessários de VaR e Expected Shortfall antes de usar qualquer uma das medidas de risco de cauda
Ler guiaVariação quadrática em finanças explicada
Entenda por que os incrementos quadráticos do caminho persistem em escalas finas, produzem a correção de Itô e conectam a volatilidade de difusão à variância realizada
Ler guiaVencimento e risco de atribuição de iron butterfly
Entenda o vencimento de uma iron butterfly, a atribuição de call e put no mesmo strike, o risco de pin, o exercício automático, o tratamento das asas compradas, movimentos após o fechamento, liquidação física ou financeira e saídas.
Ler guiaVencimento e risco de atribuição de iron condor
Entenda o vencimento de um iron condor, atribuição antecipada, risco de pin, exercício automático, movimentos após o fechamento, entrega de ações, proteção das asas compradas, liquidação financeira e decisões de fechamento.
Ler guiaVocê pode negociar opções em uma IRA?
Entenda quando uma IRA pode negociar opções, quais estratégias as corretoras costumam restringir, como exercício e atribuição devem ser financiados e por que margem limitada não é empréstimo.
Ler guiaAgrupamento de Volatilidade e GARCH Explicados
Aprenda por que retornos calmos e turbulentos se agrupam, como o GARCH atualiza a variância condicional, o que persistência significa e por que uma previsão não é um sinal de opções
Ler guiaCarry e Roll-Down do Skew de Volatilidade Explicados
Aprenda como uma posição em opções se move pela superfície de volatilidade, o que carry e roll-down de skew significam e por que trajetórias do à vista e hedges podem invertê-los
Ler guiaComo calcular a volatilidade realizada: retornos, janelas e anualização
Entenda a fórmula da volatilidade realizada, por que os retornos logarítmicos e as convenções de anualização importam e como as escolhas de amostragem mudam as comparações com a volatilidade implícita
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