Guia prático de opções e contratos futuros
Todos os guias · Página 31
36 guias fundamentais sobre opções e contratos futuros, volatilidade implícita, preços, estratégias e risco de execução
828 guias
Numeraire e mudança de medida explicados
Entenda como escolher um numeraire muda a medida de probabilidade, quais preços relativos se tornam martingais e por que medidas forward simplificam a precificação
Ler guiaO lema de Itô na precificação de opções explicado
Entenda por que funções estocásticas precisam de um termo adicional de segunda ordem, como o lema de Itô expande o valor de uma opção e como o hedge delta leva a uma equação de precificação
Ler guiaO método de controle sintético
Entenda pesos dos doadores, ajuste pré-tratamento, limites do fecho convexo, inferência por placebos, efeitos de transbordamento e como controles sintéticos avaliam uma política que afeta um mercado ou uma empresa
Ler guiaO modelo binomial de precificação de opções explicado
Saiba como uma árvore binomial usa replicação em um passo, probabilidades neutras ao risco, indução retroativa e verificações de exercício antecipado para avaliar opções
Ler guiaO modelo de volatilidade SABR explicado
Entenda como o modelo SABR conecta um forward e a volatilidade aleatórios, como alpha, beta, rho e vol-of-vol moldam o sorriso e onde sua aproximação pode falhar
Ler guiaO preço ou valor de uma opção pode ser negativo?
Entenda por que o prêmio e o valor intrínseco de uma opção individual padrão não são negativos, enquanto o P&L da posição, o valor de uma posição vendida, os preços líquidos de várias pernas, rolls e telas da corretora podem mostrar números negativos.
Ler guiaO princípio da máxima entropia em finanças
Entenda a maximização da entropia sob restrições de momentos e preços de opções, sua dualidade de família exponencial, o papel de uma medida de referência e as verificações necessárias para uma distribuição implícita
Ler guiaO que acontece com as opções depois de um desdobramento de ações?
Entenda como um desdobramento de ações pode alterar a quantidade de contratos, o strike, o entregável, as cotações de prêmio, as covered calls e as ordens abertas sem criar valor grátis.
Ler guiaO que acontece com as opções depois de um dividendo em ações?
Entenda como dividendos em ações podem alterar contratos, strikes, entregáveis de ações, dinheiro por frações, covered calls e preços no vencimento conforme os ajustes da OCC.
Ler guiaO que acontece com as opções depois de um dividendo extraordinário?
Entenda quando a OCC ajusta opções por um dividendo em dinheiro não ordinário, como funcionam a redução do strike e os entregáveis em dinheiro e por que dividendos regulares são diferentes.
Ler guiaO que acontece com as opções depois de um grupamento de ações?
Entenda por que as opções após um grupamento geralmente mantêm o strike e o multiplicador, mas entregam menos ações, como testar a moneyness e por que símbolos ajustados importam.
Ler guiaO que acontece com as opções depois de uma cisão?
Entenda como uma cisão societária pode acrescentar ações distribuídas ao entregável de uma opção, alterar seu símbolo e sua moneyness e afetar covered calls e liquidez.
Ler guiaO que acontece com as opções depois de uma oferta de direitos?
Entenda como uma oferta de direitos pode ajustar o entregável de uma opção, por que o prazo dos direitos importa e o que titulares de calls e puts devem verificar no memorando da OCC.
Ler guiaO que acontece com as opções durante uma oferta pública de aquisição?
Entenda por que uma oferta pública de aquisição normalmente não ajusta opções, como o exercício de uma call difere da entrega de ações na oferta e o que muda depois de uma fusão subsequente.
Ler guiaO que acontece com as opções quando o símbolo de uma ação muda?
Entenda como opções em aberto passam para um novo código-base depois de uma mudança de ticker, quais termos normalmente permanecem iguais e quando uma mudança de símbolo indica um ajuste mais profundo.
Ler guiaO que acontece com as opções quando um ETF é liquidado?
Entenda como a liquidação de um ETF pode converter entregáveis de opções em dinheiro, fixar o valor de calls e puts, antecipar vencimentos e criar risco de liquidação atrasada.
Ler guiaO que acontece com as opções quando uma ação é deslistada?
Entenda como a deslistagem de uma ação pode deixar opções disponíveis apenas para encerramento, mover as ações para o OTC, afetar exercício e alocação e exigir instruções da OCC no vencimento.
Ler guiaO que acontece com as opções quando uma empresa é adquirida?
Entenda como fusões em dinheiro, ações ou mistas podem alterar o entregável de uma opção, remover valor temporal, antecipar vencimentos e afetar exercício e alocação.
Ler guiaO que acontece com as opções se uma empresa pedir falência?
Entenda por que um pedido de falência não cancela imediatamente as opções, como funcionam a negociação apenas para encerramento e o OTC e o que o cancelamento das ações pode significar para calls e puts.
Ler guiaO Teorema do Limite Central em finanças
Entenda o que o Teorema do Limite Central afirma sobre somas padronizadas, quais premissas os retornos financeiros podem violar, por que a convergência não é exata e quando o escalonamento pela raiz do tempo falha
Ler guiaO theta das opções sofre deterioração nos fins de semana e feriados?
Entenda como o valor temporal das opções muda nos fins de semana e feriados, por que as convenções de theta diferem e por que os preços de segunda-feira não são uma dedução fixa por dia do calendário
Ler guiaOpções contam como day trades?
Entenda quando abrir e encerrar opções no mesmo dia conta como negociação intradiária, como spreads e 0DTE diferem e por que as regras de transição da FINRA em 2026 exigem confirmação da corretora
Ler guiaOpções de ações versus opções de índice: principais diferenças
Compare opções de ações e de índice quanto ao ativo subjacente, ativo entregável, multiplicador, liquidação em dinheiro, estilo de exercício, dividendos, risco de base, valor nocional e vencimento
Ler guiaOpções negociam depois do horário regular? Regras de produto e sessão
Entenda quais opções negociam fora do horário regular, como sessões de pré-mercado e estendidas diferem por produto e quais verificações da bolsa, da corretora e da ordem devem ser confirmadas primeiro
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