Guia prático de opções e contratos futuros
Todos os guias · Página 34
36 guias fundamentais sobre opções e contratos futuros, volatilidade implícita, preços, estratégias e risco de execução
828 guias
Cone de Volatilidade Explicado: Coloque a IV Atual em Contexto Histórico
Aprenda como um cone de volatilidade compara a volatilidade implícita atual com distribuições móveis de volatilidade realizada em vários horizontes e onde essa comparação pode enganar
Ler guiaContango versus backwardation nos futuros do VIX: curva, carry e sinais falsos
Saiba como contango e backwardation descrevem os preços dos futuros do VIX, como funciona o retorno de rolagem e por que uma curva invertida não é uma previsão garantida do mercado de ações
Ler guiaCorrelação implícita e negociação de dispersão explicadas
Saiba como a variância do índice combina volatilidade dos componentes e correlação, o que uma operação de dispersão isola e por que pesos e regimes de estresse importam
Ler guiaCurtose e risco de cauda em opções explicados
Entenda o que a curtose mede, por que a volatilidade normal pode subestimar extremos, como as asas das opções precificam o risco de cauda e onde amostras e hedges podem falhar
Ler guiaExposição a gamma (GEX) explicada sem tratá-la como previsão de preço
Entenda o que as estimativas de exposição agregada a gamma tentam medir, quais premissas sobre dealers elas exigem e por que os modelos podem divergir
Ler guiaGamma squeeze explicado: o ciclo de feedback e as evidências necessárias
Entenda como o hedge de gamma vendido pode ampliar uma alta, quais condições um gamma squeeze exige e por que o volume de calls, sozinho, não pode confirmá-lo
Ler guiaMax pain em opções: o que calcula e por que não é um alvo de preço
Aprenda como o max pain é calculado a partir do open interest, o que o número deixa de fora e como ele difere do risco de pinning e do gamma dos dealers
Ler guiaMovimento esperado em opções: fórmula, precisão e interpretação
Aprenda como o movimento esperado é estimado a partir da volatilidade implícita ou de um straddle at-the-money, o que a regra de 68% pressupõe e como testar sua precisão
Ler guiaO modelo de Heston e a volatilidade estocástica explicados
Saiba como o modelo de Heston torna a variância aleatória, como reversão à média e correlação entre à vista e variância moldam as opções e por que calibração não é previsão
Ler guiaOpções para iniciantes: seis pontos antes da primeira operação
Um guia prático para a primeira operação sobre objetivo, direitos e obrigações, tamanho do contrato, fatores de preço, execução e risco de vencimento
Ler guiaPrêmio de Risco de Volatilidade Explicado: Volatilidade Implícita versus Realizada
Aprenda o que o prêmio de risco de volatilidade mede, por que a volatilidade implícita pode exceder a volatilidade realizada posterior e por que vender opções não é renda grátis
Ler guiaProbabilidade de tocar vs. vencer ITM vs. lucro: três eventos diferentes
Aprenda por que tocar um strike, vencer dentro do dinheiro e terminar uma negociação com lucro exigem eventos, barreiras, hipóteses e cálculos de probabilidade diferentes
Ler guiaProbabilidade neutra ao risco: por que as chances implícitas nas opções não são previsões
Entenda a probabilidade de precificação por trás das opções, como ela difere da probabilidade do mundo real e por que delta e distribuições implícitas nas opções exigem interpretação cuidadosa
Ler guiaRazão put/call explicada: fórmula, interpretação e sinais falsos
Aprenda como as razões put/call de volume e de interesse em aberto diferem, por que razões de ações e de índices precisam de bases separadas e o que pode distorcer o sinal
Ler guiaRisco de saltos em opções: por que gaps rompem premissas de hedge suave
Entenda como os saltos de preço diferem da volatilidade contínua, por que o hedge delta não consegue negociar através de um gap e como as opções precificam eventos e exposição às caudas
Ler guiaSticky strike versus sticky delta: como a superfície de volatilidade se move com o à vista
Entenda as premissas de sticky strike e sticky delta, como cada uma move o skew depois de uma mudança no à vista e por que a escolha pode alterar materialmente o P&L de cenários de opções
Ler guiaVariance Swap Explicado: Payoff, Replicação e Risco
Aprenda como um variance swap liquida contra a variância realizada, por que seu nocional difere do vega, como funciona a replicação por uma faixa de opções e onde os riscos permanecem
Ler guiaVariância versus Volatilidade: a Diferença da Raiz Quadrada que Muda a Precificação
Aprenda por que variância é volatilidade ao quadrado, como cada medida se agrega ao longo do tempo e por que VIX, variance swaps e risco de opções não podem ser comparados por médias simples
Ler guiaVolatilidade da Volatilidade e VVIX Explicadas
Aprenda o que a vol-of-vol mede, como o VVIX é construído a partir de opções VIX, por que difere do VIX e como o risco de volatilidade de segunda ordem muda o P&L de opções
Ler guiaVolatilidade forward explicada: extraia o risco entre dois vencimentos
Saiba por que a volatilidade forward vem das diferenças na variância total, como calculá-la entre vencimentos e o que ela prevê e não prevê
Ler guiaVolatilidade implícita versus VIX: por que os dois números não são diretamente comparáveis
Compare a volatilidade implícita de um contrato com o Índice VIX, incluindo ativo subjacente, horizonte, conjunto de opções, metodologia e decisões que cada medida apoia
Ler guiaVolatilidade local versus volatilidade implícita: cotação, superfície e modelo
Entenda como a volatilidade implícita observada difere de uma função de estado de volatilidade local, como a calibração de Dupire as conecta e por que a distinção importa
Ler guiaVolga ou Vomma explicado: como o Vega muda com a IV
Aprenda o que o Vomma ou Volga mede, como ele acrescenta curvatura a uma estimativa de vega, por que seu sinal varia e como agregá-lo em uma posição de opções
Ler guiaEstratégia de long call: risco, retorno e tempo
Entenda como uma long call funciona, onde fica seu ponto de equilíbrio no vencimento e por que a direção da ação sozinha não determina o resultado
Ler guia