Você fica com o prêmio da opção se houver atribuição?
Quem lança opções geralmente fica com o prêmio recebido depois da atribuição, mas o fluxo de caixa das ações e o tratamento fiscal permanecem. Compare calls e puts atribuídas, operações de encerramento e base
Resposta direta
Sim. Quem lança uma opção geralmente fica com o prêmio recebido quando a opção vendida foi aberta, mesmo que o contrato seja atribuído depois. A atribuição não recupera esse crédito. Ela cria o fluxo de caixa separado do contrato: uma call vendida atribuída entrega ou vende o ativo subjacente pelo strike, enquanto um put vendido atribuído compra o ativo pelo strike. O prêmio melhora a economia combinada, mas não elimina uma perda em ações, uma necessidade de financiamento, taxas, débito de margem ou obrigação fiscal
O prêmio e a atribuição são eventos separados no livro de registros
Vender uma opção para abrir produz um crédito de prêmio, sujeito a taxas e ao tratamento da garantia pela corretora. O crédito pode aumentar o caixa enquanto o poder de compra permanece restrito porque a conta precisa sustentar a obrigação vendida. Ver prêmio no caixa, portanto, não significa que ele seja livre de risco ou possa ser sacado livremente
A atribuição depois encerra a quantidade atribuída da opção ao cumprir o contrato. Nenhum segundo prêmio é pago, e o crédito original não é devolvido ao titular. Uma atribuição parcial preserva o histórico do prêmio para todos os contratos abertos, enquanto apenas os contratos atribuídos criam a transação no ativo subjacente; as opções vendidas não atribuídas continuam expostas
Calls e puts combinam o prêmio com fluxos de ações diferentes
Para uma call lançada atribuída, a OIC descreve o preço líquido simplificado de venda como strike mais o prêmio recebido por ação. Uma call de strike 55 vendida por 2 e atribuída tem uma economia combinada antes das taxas semelhante a uma venda por 57, embora o livro de ações registre uma venda a 55 e o prêmio permaneça como um registro separado da opção
Para um put lançado atribuído, o preço líquido simplificado de compra é strike menos o prêmio recebido. Um put de strike 50 vendido por 2 e atribuído tem uma economia combinada antes das taxas semelhante a uma compra por 48, embora o livro de ações registre uma compra a 50. As ações podem continuar caindo abaixo de 48, portanto ficar com o prêmio não limita a perda
Encerrar a opção produz um cálculo de prêmio diferente
Comprar para encerrar antes da atribuição paga um novo débito de opção. O resultado líquido da opção é o crédito de abertura menos o débito de encerramento e os custos. Esse débito não é uma recuperação do prêmio; é o preço de uma transação de encerramento separada. Depois que a compra para encerrar é totalmente executada e remove a posição vendida, aquela quantidade não fica mais disponível para o processamento de atribuição daquele dia
O vencimento sem exercício também geralmente deixa o prêmio de abertura com o lançador e encerra a obrigação, sujeito a instruções contrárias e detalhes de processamento. A atribuição, por sua vez, converte a obrigação no resultado de ações ou liquidação em dinheiro do contrato. Compare todo o ciclo de vida em vez de chamar todo resultado simplesmente de manutenção do prêmio
O relatório fiscal pode vincular o prêmio ao ativo subjacente
Segundo as regras gerais do imposto federal dos EUA, o prêmio de uma call lançada exercida geralmente aumenta o valor realizado na venda das ações, enquanto o prêmio de um put lançado exercido geralmente reduz a base das ações compradas. Assim, o lançador mantém o valor econômico, mas ele pode não aparecer como um ganho de opção separado e concluído no registro fiscal
Preserve o prêmio de abertura, os contratos atribuídos, o multiplicador, o strike, a quantidade do ativo subjacente, as taxas, as datas, o lote de ações, os valores recebidos ou a base e os formulários finais da corretora. Regras de call coberta qualificada, straddle, wash sale, Section 1256, opções compensatórias, contas cruzadas e regras fora dos EUA podem ser diferentes. Concilie discrepâncias relevantes com um profissional tributário
Perguntas frequentes
Preciso devolver o prêmio quando uma opção é atribuída?
Não. O prêmio de abertura não é devolvido apenas porque ocorre a atribuição. A conta cumpre o contrato vendido pelo strike. Taxas, perda em ações, juros de margem, impostos ou um preço desfavorável do ativo subjacente ainda podem tornar negativo o resultado geral
Por que meu caixa caiu se fiquei com o prêmio do put?
Um put atribuído compra as ações entregáveis pelo strike, criando um débito de compra de ações muito maior. O crédito de prêmio anterior permanece, mas economicamente compensa apenas parte desse débito. Liquidação, liberação de garantia e atualizações de poder de compra podem aparecer em momentos diferentes
O prêmio de uma opção atribuída é imediatamente renda tributável?
Não necessariamente como uma linha de opção separada. Segundo as regras gerais do imposto federal dos EUA, o prêmio de call lançada geralmente entra no valor realizado da venda das ações, e o prêmio de put lançado geralmente entra na base das ações adquiridas quando exercido. Regras especiais e outras jurisdições podem mudar o momento e a natureza
Fico com os prêmios dos contratos que foram apenas parcialmente atribuídos?
Os prêmios de abertura permanecem no histórico da operação para todos os contratos vendidos. A atribuição cria transações no ativo subjacente apenas para a quantidade atribuída, enquanto os contratos restantes continuam vendidos. Concilie prêmio por contrato, quantidade atribuída, exposição restante e qualquer ativo entregável ajustado