As cotações de opções estão atrasadas ou em tempo real?
Entenda como as cotações OPRA chegam à sua plataforma, como identificar dados de opções atrasados e por que bid, ask, last, IV, gregas e interesse em aberto ao vivo são atualizados de formas diferentes
Resposta direta
Cotações de opções listadas nos Estados Unidos podem estar em tempo real ou atrasadas dependendo da plataforma, da assinatura, da autorização da conta, da classificação do usuário, do contrato e do dispositivo. A OPRA consolida informações de último negócio e de cotações das bolsas de opções participantes, mas o fornecedor decide qual serviço licenciado exibe. Uma cotação de ação ao vivo não prova que a cadeia de opções está ao vivo, e um feed de opções ao vivo não torna cada campo uma cotação executável atualizada
A OPRA consolida cotações e negócios das bolsas
A OPRA recebe informações de cotação e de último negócio de opções listadas originadas em bolsas nacionais de valores mobiliários aprovadas e distribui os dados consolidados aos fornecedores. As plataformas podem montar o NBBO de opções, o último preço, o tamanho e os displays de negócios a partir desse feed, enquanto feeds específicos de uma bolsa ou proprietários podem mostrar detalhes adicionais da praça
A OPRA descreve informações ligadas a transações ocorridas nos 15 minutos imediatamente anteriores como atuais para sua estrutura de licenciamento e informações mais antigas como atrasadas. Serviços para varejo costumam descrever dados de opções atrasados como 15 minutos atrasados. Confie sempre no horário explícito e no rótulo de atraso do produto, em vez de presumir o que a palavra atual significa
Tempo real não significa latência zero nem mudança constante
Mesmo um feed em tempo real leva tempo para passar da bolsa à OPRA, ao fornecedor, à rede, ao aplicativo e à tela. Processamento, agrupamento, cache, conectividade e estado do dispositivo acrescentam latência. Pequenas diferenças de horário entre duas plataformas ao vivo não mostram, por si só, que uma delas está errada
O bid e o ask podem ser atualizados sem que ocorra um negócio. O last só muda quando ocorre uma transação reportável, portanto um contrato sem liquidez pode exibir um último negócio antigo em um feed totalmente ao vivo. O volume se acumula durante a sessão, enquanto o interesse em aberto geralmente é uma informação diária derivada da compensação, e não um contador ao vivo
IV e gregas podem vir de um cálculo separado
Os dados principais de mercado da OPRA informam cotações, tamanhos, negócios e mensagens relacionadas às condições. Volatilidade implícita, delta, gamma, theta, vega, valor teórico e uma marcação da plataforma normalmente são análises calculadas pelo fornecedor ou pela corretora a partir de entradas escolhidas. O modelo, o lado de referência, as taxas, os dividendos e o calendário de atualização podem ser diferentes
Uma cadeia de opções pode, portanto, mostrar bid e ask atualizados ao lado de uma IV ou grega calculada alguns momentos antes, ou uma cotação de opção ao vivo ao lado de um valor atrasado do ativo subjacente ou do índice. Verifique separadamente as autorizações para opções, ações e índices e veja como a plataforma define cada campo derivado
Faça uma auditoria do horário antes de enviar uma ordem
Procure Delayed, Real Time, Streaming, Snapshot, um ícone de relógio, o rótulo da bolsa ou da OPRA e a data, o horário e o fuso da cotação. Confirme a sessão do mercado e o contrato exato. Compare bid, ask, tamanhos e horário da última atualização; não use uma cotação de ação que muda como prova de que a cotação da opção também mudou
Evite ordens a mercado baseadas em dados atrasados ou incertos. Uma ordem limitada define um limite, mas uma ordem limitada desatualizada pode se tornar imediatamente negociável em um nível não pretendido quando chegar ao mercado ao vivo. Se a plataforma oferecer um snapshot atual, solicite-o antes de precificar e depois verifique o status real da ordem e as execuções, em vez de presumir que a tela reservou aquela cotação
Perguntas frequentes
Como posso saber se minhas cotações de opções estão atrasadas?
Verifique as configurações de dados de mercado da plataforma, a página da assinatura, o selo de atraso ou relógio, o horário e o fuso da cotação e qualquer autorização OPRA exibida para aquela conta e dispositivo. Compare o horário exibido com o horário atual do mercado. Não deduza a autorização de opções a partir de uma cotação de ação ao vivo
A OPRA inclui todas as bolsas de opções dos Estados Unidos?
A OPRA distribui informações consolidadas de último negócio e cotações originadas em suas bolsas de opções participantes aprovadas. O melhor bid e oferta consolidados mostram os principais preços protegidos, não toda ordem nem toda a profundidade. Um feed proprietário de uma bolsa pode conter detalhes no nível da praça além do display consolidado
Por que o último preço da opção não muda em um feed em tempo real?
O last só muda quando ocorre outro negócio reportável. Bid e ask podem se mover repetidamente sem transação, deixando o last em um horário mais antigo. Verifique o horário do último negócio, o bid e o ask atuais, os tamanhos, o volume e o status do mercado antes de chamar o feed de atrasado
Volatilidade implícita e gregas são dados OPRA em tempo real?
Geralmente são cálculos do fornecedor ou da corretora, e não campos centrais de cotação da OPRA. Eles podem ser atualizados com entradas ao vivo, mas ainda diferem por modelo, referência de preço, taxas, dividendos e frequência de atualização. Leia a metodologia da plataforma antes de comparar valores entre serviços