Praxisleitfaden für Optionen und Futures
Alle Leitfäden · Seite 23
Verständliche Leitfäden zu Optionen, Futures, impliziter Volatilität, Preisbildung, Strategien und Ausführungsrisiken
828 Leitfäden
Settlementpreis gegenüber letztem Trade bei Futures erklärt
Erfahren Sie, wie sich der tägliche Settlementpreis einer Börse vom zuletzt gehandelten Futures-Preis unterscheidet, warum Settlementverfahren für Mark-to-Market wichtig sind und was Sie bei einem Kontrakt prüfen müssen
Leitfaden lesenSind Futures-Kurse verzögert oder in Echtzeit?
Ermitteln Sie, ob ein Futures-Kurs verzögert oder in Echtzeit ist, indem Sie Datenfeed, Kontraktmonat, Zeitstempel, Felddefinition, Datenumfang und Plattformberechtigung prüfen.
Leitfaden lesenSo lesen Sie Futures Time & Sales
Erfahren Sie, was Futures-Time-&-Sales zeigt, wie sich Geschäfte von Bid und Ask unterscheiden und warum Datum, Korrekturen, Volumen und ein Print keine Ausführung beweisen
Leitfaden lesenSo lesen Sie Prämienkurse von Optionen auf Futures
Erfahren Sie, wie Sie eine Prämie einer Option auf Futures in Geld umrechnen, indem Sie Quotierungseinheit, Optionstick, Kontrakteinheit und Multiplikator prüfen, ohne sie mit dem Tick des zugrunde liegenden Futures zu verwechseln
Leitfaden lesenTickwert und Kontraktmultiplikator bei Futures erklärt
Erfahren Sie, wie Tickgröße, Tickwert und Kontraktmultiplikator eine Futures-Kursbewegung in Gewinn oder Verlust, Positionsgröße und Hedge-Umfang übersetzen
Leitfaden lesenTrading at Settlement (TAS) erklärt
Erfahre, was eine Trading-at-Settlement-Order ist, wie sich ein Preis auf ein späteres Settlement beziehen kann, warum TAS den Settlement-Preis nicht festlegt und welche Produktregeln zu prüfen sind
Leitfaden lesenVerfall von Futures-Optionen und Futures-Verfall erklärt
Erfahren Sie, warum eine Futures-Option einen anderen Verfallspfad als ihr zugrunde liegender Futures-Kontrakt haben kann, was Ausübung oder Zuteilung erzeugen kann und welche Daten vor dem Ende beider Kontrakte zu prüfen sind
Leitfaden lesenBrownian Bridge für die Bewertung von Barrier-Optionen erklärt
Erfahren Sie, wie eine Brownian Bridge übersehene Barrieredurchbrüche zwischen Monte-Carlo-Terminen schätzt und warum reine Endpunkte die Preise kontinuierlich überwachter Optionen verzerren können
Leitfaden lesenFutures Roll Yield, Contango und Backwardation erklärt
Verstehen Sie, wie Futureskurven, Contango, Backwardation und Kontraktwechsel eine dauerhaft gehaltene Futures-Exposition beeinflussen, ohne die Kurvenform in eine Kursprognose zu verwandeln
Leitfaden lesenFutures und Forwards: Die wichtigsten Unterschiede
Vergleichen Sie Futures und Forwards nach Standardisierung, Clearing, täglicher Bewertung, Margin, Abwicklung und den Risiken, die für Hedger und Trader verbleiben
Leitfaden lesenFutures-Basis und Fair Value erklärt
Erfahren Sie, wie sich Futures-Basis und Fair Value unterscheiden, wie Finanzierung und Dividenden einen Index-Futureskurs beeinflussen und warum ein scheinbarer Aufschlag keine automatische Transaktion ist
Leitfaden lesenFutures-Hedge-Ratio und Basisrisiko erklärt
Erfahren Sie, wie Hedge-Ratios, Kontraktmultiplikatoren, Beta- oder Korrelationsschätzungen, Basisrisiko, Rolldaten und tägliche Margin einen Hedge über einen bloßen Nominalwertvergleich hinaus prägen
Leitfaden lesenFutures-Margin und Hebelwirkung erklärt
Erfahren Sie, wie sich Initial-, Maintenance- und Variation Margin vom Nominalwert eines Futures unterscheiden, warum Hebel Kursbewegungen verstärkt und wie tägliche Abrechnung die Liquiditätsplanung prägt
Leitfaden lesenItô-Isometrie für stochastische Integrale erklärt
Erfahren Sie, wie die Itô-Isometrie die Varianz eines stochastischen Brownschen Integrals in ein gewöhnliches Zeitintegral umwandelt und warum das für Hedging und Simulation wichtig ist
Leitfaden lesenOptionen auf Futures erklärt
Verstehen Sie Optionen auf Futures anhand von zugrunde liegendem Kontrakt, Strike, Prämie, Ausübung, Zuteilung, Margin, Ablauf und der Futuresposition, die danach bestehen kann
Leitfaden lesenStratonovich- gegenüber Itô-Kalkül erklärt
Erfahren Sie, wie sich stochastische Integrale nach Stratonovich und Itô unterscheiden, wie ihre Driftterme umgerechnet werden und warum Finanzmodelle die Konvention nennen müssen
Leitfaden lesenBehält man die Optionsprämie bei einer Zuteilung?
Stillhalter behalten die beim Eröffnen erhaltene Prämie auch bei einer späteren Zuteilung, aber Aktien-Cashflow und steuerliche Behandlung bleiben relevant. Vergleichen Sie zugeteilte Calls, Puts, Schließungstrades und Basis
Leitfaden lesenBid-Größe vs. Ask-Größe bei Optionen erklärt
Erfahre, was Bid-Größe und Ask-Größe bei Optionen anzeigen, wie sie sich von Volumen und Open Interest unterscheiden und warum ein Quote-Ungleichgewicht allein kein Handelssignal ist.
Leitfaden lesenDer Kalman-Filter: Vorhersage, Innovation und Aktualisierung
Erfahren Sie mehr über den Vorhersage- und Aktualisierungszyklus des Kalman-Filters, wie der Gain Unsicherheit ausgleicht, wann der Filter optimal ist und woran Finanzanwendungen scheitern können
Leitfaden lesenGedeckte Calls: Einnahmen, begrenztes Aufwärtspotenzial und Risiken
Erfahren Sie anhand eines konkreten Beispiels, wie Aktie plus Short-Call Einnahmen, Aufwärtspotenzial, Abwärtsrisiko, Gewinnschwelle und Zuteilungsrisiko verändern
Leitfaden lesenImplizite gegenüber historischer Volatilität erklärt
Implizite Volatilität aus aktuellen Optionspreisen mit vergangener realisierter Bewegung vergleichen, Zeithorizonte angleichen und verstehen, was die beiden Maße aussagen können und was nicht
Leitfaden lesenIOC- vs. FOK- vs. AON-Optionsorders
Vergleichen Sie Immediate-or-Cancel-, Fill-or-Kill- und All-or-None-Optionsorders einschließlich Teilfills, Bedingungen für die vollständige Menge, Limitpreisen, Handelsplatzunterstützung und Einschränkungen bei Mehrbeinorders
Leitfaden lesenIst die Zuteilung von Optionen bei Verfall automatisch?
Erfahren Sie, warum das Ausüben nach Ausnahmeverfahren die Zuteilung von auslaufenden Optionen im Geld wahrscheinlich, aber nicht garantiert macht und welche Ausnahmen und Kontrollen wichtig sind
Leitfaden lesenKann ein Options-Trade rückgängig gemacht werden? Regeln für offensichtliche Fehler
Erfahren Sie, wann ein ausgeführter Options-Trade nach Regeln für offensichtliche oder katastrophale Fehler angepasst oder annulliert werden kann und warum Fristen, theoretische Preise, Kundenlimits und komplexe Beine zählen
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