Praxisleitfaden für Optionen und Futures
Alle Leitfäden · Seite 34
Verständliche Leitfäden zu Optionen, Futures, impliziter Volatilität, Preisbildung, Strategien und Ausführungsrisiken
828 Leitfäden
Erwartete Optionsbewegung: Formel, Genauigkeit und Interpretation
Erfahren Sie, wie die erwartete Bewegung aus impliziter Volatilität oder einem at-the-money Straddle geschätzt wird, was die 68-%-Regel voraussetzt und wie ihre Genauigkeit geprüft werden kann
Leitfaden lesenForward-Volatilität erklärt: Risiko zwischen zwei Verfällen herauslösen
Erfahren Sie, warum Forward-Volatilität aus Differenzen der Gesamtvarianz entsteht, wie sie zwischen Verfällen berechnet wird und was sie vorhersagt und was nicht
Leitfaden lesenGamma-Exposure (GEX) erklärt, ohne es als Preisprognose zu behandeln
Verstehen Sie, was Schätzungen des aggregierten Gamma-Exposures zu messen versuchen, welche Händlerannahmen sie erfordern und warum Modelle voneinander abweichen können
Leitfaden lesenGamma-Squeeze erklärt: Die Rückkopplungsschleife und die erforderlichen Belege
Verstehen Sie, wie Hedging bei Short Gamma eine Rally verstärken kann, welche Bedingungen ein Gamma-Squeeze braucht und warum Call-Volumen allein keinen Squeeze bestätigt
Leitfaden lesenImplizite Korrelation und Dispersion-Trading erklärt
Lernen, wie sich Indexvarianz aus Komponentenvolatilität und Korrelation zusammensetzt, was ein Dispersion-Trade isoliert und warum Gewichtung und Stressregime wichtig sind
Leitfaden lesenImplizite Volatilität gegenüber VIX: warum die beiden Zahlen nicht direkt vergleichbar sind
Die implizite Volatilität eines Kontrakts mit dem VIX-Index vergleichen, einschließlich Basiswert, Horizont, Optionsmenge, Methodik und der Entscheidungen, die jedes Maß unterstützt
Leitfaden lesenKurtosis und Tail-Risiko bei Optionen erklärt
Erfahren Sie, was Kurtosis misst, warum normale Volatilität Extremwerte unterschätzen kann, wie Optionsflügel Tail-Risiko bepreisen und wo Stichproben und Hedges scheitern können
Leitfaden lesenLokale Volatilität vs. implizite Volatilität: Quote, Fläche und Modell
Verstehen Sie, wie sich beobachtete implizite Volatilität von einer lokalen Volatilitäts-Zustandsfunktion unterscheidet, wie die Dupire-Kalibrierung beide verbindet und warum diese Unterscheidung wichtig ist
Leitfaden lesenMax Pain bei Optionen: Was es berechnet und warum es kein Kursziel ist
Erfahren Sie, wie Max Pain aus dem Open Interest berechnet wird, was die Kennzahl auslässt und wie sie sich von Pin-Risiko und Dealer-Gamma unterscheidet
Leitfaden lesenOptionshandel für Einsteiger: Sechs Punkte vor dem ersten Auftrag
Ein praxisnaher Leitfaden zu Ziel, Rechten und Pflichten, Kontraktgröße, Preisfaktoren, Ausführung und Verfallsrisiko
Leitfaden lesenPut-Call-Ratio erklärt: Formel, Interpretation und Fehlsignale
Erfahre, wie sich Put-Call-Ratios aus Volumen und Open Interest unterscheiden, warum Aktien- und Index-Ratios eigene Vergleichswerte brauchen und was das Signal verzerren kann
Leitfaden lesenRealisierte Volatilität berechnen: Renditen, Fenster und Annualisierung
Erfahre die Formel für realisierte Volatilität, warum Log-Renditen und Annualisierungskonventionen wichtig sind und wie Sampling-Entscheidungen den Vergleich mit impliziter Volatilität verändern
Leitfaden lesenRisikoneutrale Wahrscheinlichkeit: Warum optionsimplizierte Quoten keine Prognosen sind
Verstehe die Bewertungswahrscheinlichkeit hinter Optionen, wie sie sich von der Wahrscheinlichkeit in der realen Welt unterscheidet und warum Delta und optionsimplizite Verteilungen sorgfältig interpretiert werden müssen
Leitfaden lesenSprungrisiko bei Optionen: Warum Gaps glatte Hedging-Annahmen brechen
Verstehen Sie, wie sich Preissprünge von kontinuierlicher Volatilität unterscheiden, warum Delta-Hedging nicht durch ein Gap handeln kann und wie Optionen Ereignis- und Tail-Exposure einpreisen
Leitfaden lesenSticky Strike gegenüber Sticky Delta: Wie sich die Volatilitätsoberfläche mit dem Spot bewegt
Verstehen Sie die Annahmen Sticky Strike und Sticky Delta, wie jede Annahme den Skew nach einer Spotbewegung verschiebt und warum die Wahl den Szenario-Gewinn oder -Verlust einer Option erheblich verändern kann
Leitfaden lesenTouch-Wahrscheinlichkeit vs. bei Verfall im Geld vs. Gewinn: drei verschiedene Ereignisse
Erfahre, warum das Berühren eines Strikes, der Verfall im Geld und ein profitabler Trade unterschiedliche Ereignisse, Barrieren, Annahmen und Wahrscheinlichkeitsberechnungen erfordern
Leitfaden lesenVarianz im Vergleich zu Volatilität: Der Unterschied durch die Quadratwurzel, der die Bewertung verändert
Erfahre, warum Varianz das Quadrat der Volatilität ist, wie beide Größen über die Zeit aggregiert werden und warum VIX, Varianz-Swaps und Optionsrisiko nicht über einfache Durchschnitte verglichen werden können
Leitfaden lesenVarianz-Swap erklärt: Auszahlung, Replikation und Risiken
Erfahre, wie ein Varianz-Swap gegen realisierte Varianz abgerechnet wird, warum sein Nominalwert sich von Vega unterscheidet, wie die Replikation mit Optionsstreifen funktioniert und welche Risiken verbleiben
Leitfaden lesenVolatilität der Volatilität und VVIX erklärt
Erfahren Sie, was Vol-of-Vol misst, wie VVIX aus VIX-Optionen gebildet wird, warum es sich vom VIX unterscheidet und wie Volatilitätsrisiko zweiter Ordnung die Options-P&L verändert
Leitfaden lesenVolatilitätscluster und GARCH erklärt
Erfahren Sie, warum ruhige und turbulente Renditen clustern, wie GARCH die bedingte Varianz aktualisiert, was Persistenz bedeutet und warum eine Prognose kein Optionssignal ist
Leitfaden lesenVolatilitätskegel erklärt: Aktuelle IV in den historischen Kontext einordnen
Erfahren Sie, wie ein Volatilitätskegel aktuelle implizite Volatilität mit Verteilungen rollierender realisierter Volatilität über mehrere Horizonte vergleicht und wo dieser Vergleich irreführen kann
Leitfaden lesenVolatilitätsrisikoprämie erklärt: implizite gegenüber realisierter Volatilität
Erfahren Sie, was die Volatilitätsrisikoprämie misst, warum implizite Volatilität die später realisierte Volatilität übersteigen kann und warum der Verkauf von Optionen kein kostenloses Einkommen ist
Leitfaden lesenVolga oder Vomma erklärt: Wie sich Vega mit der IV verändert
Erfahren Sie, was Vomma oder Volga misst, wie es einer Vega-Schätzung Krümmung hinzufügt, warum sein Vorzeichen variiert und wie es über eine Optionsposition aggregiert wird
Leitfaden lesenLong-Call-Strategie: Risiko, Ertrag und Timing
Erfahren Sie, wie ein Long-Call funktioniert, wo seine Gewinnschwelle zum Verfall liegt und warum die Aktienrichtung allein das Ergebnis nicht bestimmt
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