Cẩm nang quyền chọn thực hành
Tất cả hướng dẫn · Trang 30
Hướng dẫn dễ hiểu về kỳ báo cáo, biến động ngụ ý, chiến lược quyền chọn, giá mục tiêu và hao mòn theo thời gian
828 hướng dẫn
Giải thích định lý Gärtner–Ellis: độ lệch lớn và đuôi quyền chọn
Tìm hiểu thực tế về phép biến đổi cumulant co giãn, các điều kiện then chốt và lý do định lý quan trọng đối với định giá sự kiện hiếm cùng hành vi đuôi của quyền chọn
Đọc hướng dẫnGiải thích định lý Girsanov trong định giá quyền chọn
Tìm hiểu định lý Girsanov thay đổi độ trôi của Brownian giữa các độ đo xác suất thế nào, vì sao biến động giữ nguyên và động lực trung lập rủi ro hình thành ra sao
Đọc hướng dẫnGiải thích độ đo rủi ro coherent và biểu diễn đối ngẫu
Tìm hiểu bốn tiên đề coherence, cách đa dạng hóa đi vào vốn rủi ro và vì sao rủi ro coherent có thể được biểu diễn bằng tổn thất kỳ vọng tệ nhất trên các kịch bản
Đọc hướng dẫnGiải thích giá superhedging và giới hạn no-arbitrage
Tìm hiểu superhedging bảo đảm bao phủ claim thế nào, tạo giới hạn giá trên và dưới ra sao, và nối thị trường không đầy đủ với duality của martingale measure
Đọc hướng dẫnGiải thích giá trạng thái Arrow–Debreu
Tìm hiểu chứng khoán phụ thuộc trạng thái, vì sao giá trạng thái khác xác suất và độ cong của giá quyền chọn tiết lộ mật độ trung lập rủi ro như thế nào
Đọc hướng dẫnGiải thích khai triển Edgeworth so với Gram–Charlier
So sánh cách khai triển Edgeworth và Gram–Charlier dùng cumulant, vì sao thứ tự của chúng khác nhau và điều gì có thể sai trong định giá quyền chọn và ước tính đuôi
Đọc hướng dẫnGiải thích kiểm soát sai số trong định giá quyền chọn Fourier
Tìm hiểu sai số cắt cụt, cầu phương, aliasing, nội suy, damping và số học phức trong định giá quyền chọn Fourier, cùng cách chẩn đoán chúng
Đọc hướng dẫnGiải thích large deviations và volatility smile
Tìm hiểu rate function mô tả các biến động hiếm theo hàm mũ ra sao, chúng đi vào tiệm cận giá quyền chọn và implied volatility thế nào, và xấp xỉ dừng ở đâu
Đọc hướng dẫnGiải thích local martingale so với strict local martingale
Hiểu localization, mất kỳ vọng, strict local martingale dương, mô hình bubble, thay đổi measure và chẩn đoán định giá quyền chọn
Đọc hướng dẫnGiải thích martingale trong định giá quyền chọn
Hiểu kỳ vọng có điều kiện, vì sao giá tài sản có thể giao dịch sau chiết khấu trở thành martingale dưới một độ đo định giá, và khái niệm này không hàm ý điều gì
Đọc hướng dẫnGiải thích mô hình biến động SABR
Tìm hiểu cách mô hình SABR liên kết một forward ngẫu nhiên với biến động, cách alpha, beta, rho và vol-of-vol định hình nụ cười, cùng những nơi xấp xỉ của nó có thể thất bại
Đọc hướng dẫnGiải thích Mô hình Định giá Quyền chọn Nhị thức
Tìm hiểu cách cây nhị thức dùng replication một bước, xác suất trung lập với rủi ro, quy nạp lùi và kiểm tra exercise sớm để định giá quyền chọn
Đọc hướng dẫnGiải thích mô hình nhân tố và hệ số tải nhân tố
Tìm hiểu mức sinh lời chung và riêng, nhân tố quan sát được và tiềm ẩn, hệ số tải nhân tố, mức sinh lời nhân tố, phần bù rủi ro, ước tính và quy kết.
Đọc hướng dẫnGiải thích mô phỏng Monte Carlo để định giá quyền chọn
Tìm hiểu cách định giá quyền chọn bằng Monte Carlo biến các quỹ đạo trung hòa rủi ro được mô phỏng thành một giá trị, sai số lấy mẫu hoạt động ra sao và cách xử lý phụ thuộc quỹ đạo cùng thực hiện sớm
Đọc hướng dẫnGiải thích numeraire và đổi độ đo
Hiểu cách việc chọn numeraire thay đổi độ đo xác suất, giá tương đối nào trở thành martingale và vì sao độ đo kỳ hạn giúp đơn giản hóa định giá
Đọc hướng dẫnGiải thích phân rã Doob–Meyer trong tài chính
Tìm hiểu cách Doob–Meyer tách một submartingale thành innovation martingale và tích lũy có thể dự đoán, với ứng dụng cho intensity và American options
Đọc hướng dẫnGiải thích phép biến đổi Esscher trong định giá quyền chọn
Tìm hiểu nghiêng hàm mũ, dịch chuyển cumulant, thay đổi độ đo Lévy, lựa chọn tham số martingale, thị trường không đầy đủ và các phép kiểm tra sự tồn tại
Đọc hướng dẫnGiải thích phép xấp xỉ saddlepoint trong định giá quyền chọn
Tìm hiểu phương trình saddlepoint, các xấp xỉ mật độ và đuôi, exponential tilting, ứng dụng trong định giá quyền chọn và những kiểm tra số học quan trọng
Đọc hướng dẫnGiải thích phương pháp COS để định giá quyền chọn
Tìm hiểu cách phương pháp COS kết hợp mật độ cắt ngắn, hệ số Fourier-cosine, hệ số payoff và các kiểm soát hội tụ để định giá quyền chọn
Đọc hướng dẫnGiải thích phương pháp Laplace so với steepest descent
So sánh tiệm cận Laplace thực với steepest descent trên đường bao phức, tìm hiểu công thức saddle dẫn đầu và xem singularity cùng các saddle cạnh tranh ảnh hưởng tính quyền chọn ra sao
Đọc hướng dẫnGiải thích phương pháp sai phân hữu hạn trong định giá quyền chọn
Tìm hiểu cách sai phân hữu hạn giải PDE định giá quyền chọn trên một lưới, các lược đồ hiện, ẩn và Crank–Nicolson khác nhau ra sao và sai số số học xuất hiện ở đâu
Đọc hướng dẫnGiải thích phương trình Hamilton–Jacobi–Bellman trong tài chính
Tìm hiểu lập trình động tạo ra phương trình HJB cho kiểm soát ngẫu nhiên, lựa chọn danh mục, xác minh, ràng buộc và thiết kế chính sách số thế nào
Đọc hướng dẫnGiải thích phương trình tiến và lùi Kolmogorov
Hiểu generator tiến hóa các giá trị có điều kiện theo chiều lùi và mật độ xác suất theo chiều tiến, cùng các liên hệ với Fokker–Planck, định giá, hiệu chỉnh và biên
Đọc hướng dẫnGiải thích quá trình Lévy và jump compensator
Hiểu gia số độc lập dừng, bộ ba Lévy, phân rã Lévy–Itô, jump được bù, ứng dụng tài chính và giới hạn mô hình
Đọc hướng dẫn