Все руководства

Практический гид по опционам и фьючерсам

Все руководства · Страница 33

Понятные руководства по опционам, фьючерсам, подразумеваемой волатильности, ценообразованию, стратегиям и риску исполнения

830 руководств

Оценивайте опционы без явной записи плотности15 минут чтения

Характеристическая функция в оценке опционов: объяснение

Узнайте, как риск-нейтральные характеристические функции кодируют распределения, поддерживают преобразование Фурье и превращаются в цены опционов через преобразование выплаты

Читать руководство
Односторонняя репликация12 минут чтения

Цена суперхеджирования и границы отсутствия арбитража: объяснение

Узнайте, как суперхеджирование гарантирует покрытие требования, создает верхнюю и нижнюю границы цены и связывает неполные рынки с двойственностью мартингальных мер

Читать руководство
Почему множество малых рисков может выглядеть нормально, не будучи нормальным15 минут чтения

Центральная предельная теорема в финансах

Разберитесь, что центральная предельная теорема говорит о стандартизированных суммах, какие её предпосылки могут нарушать финансовые доходности, почему сходимость не является точной и когда масштабирование по квадратному корню из времени перестаёт работать

Читать руководство
Опцион — не инструкция на участие в тендере17 минут чтения

Что происходит с опционами во время тендерного предложения?

Разберите, почему тендерное предложение обычно не корректирует опционы, чем отличаются исполнение call и передача акций и что меняется после последующего слияния.

Читать руководство
Делистинг сначала меняет доступ к рынку, а не права по контракту17 минут чтения

Что происходит с опционами после делистинга акции?

Разберите, как делистинг акции может оставить опционы доступными только для закрытия, перевести акции на OTC, повлиять на исполнение и назначение и потребовать инструкций OCC перед истечением.

Читать руководство
Дивиденд акциями работает иначе, чем денежный дивиденд17 минут чтения

Что происходит с опционами после дивиденда акциями?

Разберите, как дивиденд акциями меняет контракты, страйки, поставку, деньги за дробную часть, covered call и цену на дату истечения по корректировкам OCC.

Читать руководство
Дробление меняет единицы, а не создаёт мгновенное богатство18 минут чтения

Что происходит с опционами после дробления акций?

Разберите, как forward split меняет количество контрактов, страйк, поставку, котировки премии, covered call и открытые приказы без создания бесплатной стоимости.

Читать руководство
Более высокая котировка не делает старый опцион внезапно ITM18 минут чтения

Что происходит с опционами после обратного дробления акций?

Разберите, почему при reverse split опционы обычно сохраняют страйк и мультипликатор, но поставляют меньше акций, как проверять moneyness и зачем нужны скорректированные символы.

Читать руководство
Право подписки может временно стать частью поставки опциона16 минут чтения

Что происходит с опционами после размещения прав?

Разберите, как размещение прав может скорректировать поставку опциона, почему важен срок прав и что владельцы call и put должны проверить в меморандуме OCC.

Читать руководство
Одно слово dividend не определяет корректировку18 минут чтения

Что происходит с опционами после специального дивиденда?

Разберите, когда OCC корректирует опционы из-за неординарного денежного дивиденда, как работают снижение страйка и денежная поставка и чем отличаются обычные дивиденды.

Читать руководство
Отделите подачу заявления о банкротстве от аннулирования акций18 минут чтения

Что происходит с опционами при банкротстве компании?

Разберите, почему заявление о банкротстве не отменяет опционы сразу, как работают режимы только для закрытия и OTC и что аннулирование акций может означать для call и put.

Читать руководство
Закрытие фонда может превратить акции в деньги и ускорить истечение опциона17 минут чтения

Что происходит с опционами при ликвидации ETF?

Разберите, как ликвидация ETF может заменить поставку акций деньгами, зафиксировать стоимость call и put, ускорить истечение и создать риск задержанных расчётов.

Читать руководство
Сделка при закрытии меняет контракт, а не один заголовок18 минут чтения

Что происходит с опционами при поглощении компании?

Разберите, как денежные, акционные и смешанные слияния меняют поставку опциона, убирают временную стоимость, ускоряют истечение и влияют на исполнение и назначение.

Читать руководство
Новый тикер обычно меняет метку, а не экономику контракта14 минут чтения

Что происходит с опционами при смене символа акции?

Разберите, как открытые опционы переходят на новый корень после смены тикера, какие условия обычно сохраняются и когда смена символа означает более глубокую корректировку.

Читать руководство
Управляйте двумя короткими опционами одного страйка через экспирацию17 минут чтения

Экспирация и риск назначения айрон-бабочки

Разберитесь в экспирации айрон-бабочки, назначении колла и пута одного страйка, pin-риске, автоматическом исполнении, обращении с длинными крыльями, движениях после закрытия, физическом или денежном расчёте и выходах

Читать руководство
Управляйте четырьмя ногами, когда цена приближается к короткому страйку17 минут чтения

Экспирация и риск назначения айрон-кондора

Разберитесь в экспирации айрон-кондора, досрочном назначении, pin-риске, автоматическом исполнении, движениях после закрытия, поставке акций, защите длинных крыльев, денежном расчёте и решениях о закрытии

Читать руководство
Учимся по наблюдениям, которые почти никогда не происходят15 минут чтения

Экстремальная теория и хвостовой индекс

Узнайте о предельном поведении экстремумов, классах хвостов GEV, хвостовом индексе, оценке порога, кластеризации и экстраполяции VaR и ожидаемого дефицита за наблюдаемые убытки

Читать руководство
Преобразуйте дельту в процентный опционный рычаг18 минут чтения

Эластичность опциона, лямбда, омега и эффективный рычаг

Узнайте о формуле дельта×спот÷цена опциона, знаках коллов и путов, меняющемся рычаге при разных страйках и сроках, множителях контрактов и спредах

Читать руководство
Идентификация, когда регрессор связан с ошибкой17 минут чтения

Эндогенность и инструментальные переменные

Разберитесь в эндогенности из-за пропущенных переменных, одновременности и ошибок измерения, релевантности и исключении инструмента, 2SLS, LATE, слабых инструментах и финансовой идентификации

Читать руководство