Guida pratica alle opzioni
Tutte le guide · Pagina 34
Guide chiare su utili, volatilità implicita, strategie, prezzi obiettivo e decadimento temporale
828 guide
Teorema di Cameron–Martin nella finanza: traslazioni ammissibili dei percorsi
Scopri perché solo le traslazioni deterministiche a energia finita sono equivalenti rispetto alla misura di Wiener e come questo confine influisce sui cambi di misura usati nei modelli finanziari
Leggi la guidaTeorema di Gärtner–Ellis: grandi deviazioni e code delle opzioni
Segui una guida pratica alla trasformata cumulante scalata, alle condizioni principali e al motivo per cui il teorema conta per la valutazione di eventi rari e il comportamento delle code delle opzioni
Leggi la guidaTeorema di Girsanov nella valutazione delle opzioni: spiegazione
Scopri come il teorema di Girsanov cambia il drift browniano tra misure di probabilità, perché la volatilità resta fissa e come emergono le dinamiche risk-neutral
Leggi la guidaTeoria dei valori estremi e indice di coda
Comprendi i limiti dei valori estremi, le classi di coda GEV, l'indice di coda, la stima della soglia, il clustering e come l'EVT estrapola VaR ed Expected Shortfall oltre le perdite osservate
Leggi la guidaTest multipli e false discovery rate nella finanza
Comprendi confronti multipli, family-wise error, false discovery rate, Bonferroni, Holm, Benjamini–Hochberg, dipendenza, q-value, factor mining, selezione dei backtest e governance della ricerca
Leggi la guidaTrasformata di Esscher nella valutazione delle opzioni: spiegazione
Comprendi l'inclinazione esponenziale, gli spostamenti cumulanti, i cambiamenti della misura di Lévy, la selezione del parametro di martingala, i mercati incompleti e le verifiche di esistenza
Leggi la guidaValore di mercato e valore di liquidazione di un'opzione: la differenza
Confronta il valore di mercato mostrato di una posizione in opzioni con il suo valore di liquidazione eseguibile usando prezzi denaro e lettera, ampiezza dello spread, quantità, slippage, ordini multi-gamba e sospensioni delle negoziazioni.
Leggi la guidaValore di regolamento dell'opzione e prezzo di chiusura: quale determina il payoff
Comprendi perché l'ultimo prezzo dell'opzione, la chiusura del sottostante e un valore ufficiale di regolamento per l'esercizio possono differire e calcola correttamente i risultati alla scadenza con regolamento fisico o in contanti
Leggi la guidaValore nozionale e premio di un'opzione: calcolali entrambi
Calcola l'esposizione nozionale al sottostante e il valore di mercato del premio di un'opzione, poi distingui esposizione delta, perdita massima, finanziamento dell'assegnazione e rischio del moltiplicatore.
Leggi la guidaValue at Risk rispetto a Expected Shortfall: spiegazione
Confronta definizioni, calcoli, proprietà di diversificazione, errore di stima e backtest necessari per usare VaR ed Expected Shortfall come misure del rischio di coda
Leggi la guidaCarry e roll-down dello skew di volatilità: spiegazione
Scopri come una posizione in opzioni si muove sulla superficie della volatilità, cosa significano carry e roll-down dello skew e perché percorsi dello spot e copertura possono invertirli
Leggi la guidaClustering della volatilità e GARCH: spiegazione
Scopri perché rendimenti calmi e turbolenti si raggruppano, come GARCH aggiorna la varianza condizionata, cosa significa persistenza e perché una previsione non è un segnale per le opzioni
Leggi la guidaCome calcolare la volatilità realizzata: rendimenti, finestre e annualizzazione
Scopri la formula della volatilità realizzata, perché contano i rendimenti logaritmici e le convenzioni di annualizzazione e come le scelte di campionamento cambiano il confronto con la volatilità implicita
Leggi la guidaContango e backwardation nei futures VIX: curva, carry e falsi segnali
Scopri come contango e backwardation descrivono i prezzi dei futures VIX, come funziona il rendimento del roll e perché una curva invertita non è una previsione garantita del mercato azionario
Leggi la guidaCorrelazione implicita e dispersion trading spiegati
Impara come la varianza di un indice combina volatilità dei componenti e correlazione, cosa isola un'operazione di dispersione e perché pesi e regimi di stress contano
Leggi la guidaCurtosi e rischio di coda nelle opzioni: spiegazione
Scopri che cosa misura la curtosi, perché la volatilità normale può sottostimare gli estremi, come le ali delle opzioni prezzano il rischio di coda e dove campioni e coperture possono fallire
Leggi la guidaEsposizione alla gamma (GEX): spiegazione senza trattarla come una previsione di prezzo
Comprendi cosa cercano di misurare le stime aggregate dell'esposizione alla gamma, quali ipotesi sui dealer richiedono e perché i modelli possono divergere
Leggi la guidaGamma squeeze: spiegazione del ciclo di feedback e delle prove necessarie
Comprendi come la copertura short gamma può amplificare un rialzo, quali condizioni richiede un gamma squeeze e perché il solo volume delle call non può confermarlo
Leggi la guidaIl max pain nelle opzioni: cosa calcola e perché non è un obiettivo di prezzo
Scopri come si calcola il max pain dall'open interest, cosa esclude il numero e come differisce dal pin risk e dal gamma dei dealer
Leggi la guidaModello di Heston e volatilità stocastica: spiegazione
Scopri come il modello di Heston rende casuale la varianza, come mean reversion e correlazione spot-varianza modellano le opzioni e perché la calibrazione non è una previsione
Leggi la guidaMovimento atteso delle opzioni: formula, accuratezza e interpretazione
Scopri come stimare il movimento atteso dalla volatilità implicita o da uno straddle at-the-money, cosa presuppone la regola del 68% e come verificarne l'accuratezza
Leggi la guidaPremio per il rischio di volatilità: volatilità implicita rispetto a realizzata
Scopri cosa misura il volatility risk premium, perché la volatilità implicita può superare quella realizzata successiva e perché vendere opzioni non è reddito gratuito
Leggi la guidaProbabilità di tocco, scadenza ITM e profitto: tre eventi diversi
Scopri perché toccare uno strike, scadere in the money e chiudere un'operazione in profitto richiedono eventi, barriere, ipotesi e calcoli di probabilità diversi
Leggi la guidaProbabilità risk-neutral: perché le probabilità implicite nelle opzioni non sono previsioni
Comprendi la probabilità di pricing alla base delle opzioni, come differisce dalla probabilità del mondo reale e perché delta e distribuzioni implicite nelle opzioni richiedono un'interpretazione attenta
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