Panduan praktis opsi dan kontrak berjangka
Semua panduan · Halaman 4
36 panduan dasar tentang opsi dan kontrak berjangka, volatilitas tersirat, harga, strategi, serta risiko eksekusi
830 panduan
Futures Sintetis dengan Opsi Dijelaskan
Pelajari bagaimana call long ditambah put short pada strike dan kedaluwarsa yang sama dapat menciptakan eksposur futures long sintetis, beserta matematika paritas, risiko, dan hasil eksekusinya.
Baca panduanHarga dan P&L Calendar Spread Futures Dijelaskan
Pelajari cara menentukan harga calendar spread futures, bagaimana pergerakan kontrak nearby dan deferred digabungkan menjadi P&L, serta mengapa konvensi kuotasi harus diperiksa terlebih dahulu.
Baca panduanHarga Eksekusi Opsi atas Futures vs. Harga Pasar Dijelaskan
Pelajari mengapa mengeksekusi opsi atas futures membentuk posisi futures pada strike, bagaimana hal itu berbeda dari harga pasar futures saat ini, dan bagaimana mark-to-market dimulai.
Baca panduanHarga Pembukaan Futures vs. Settlement Sebelumnya Dijelaskan
Pelajari mengapa sesi futures dapat dibuka di atas atau di bawah settlement sebelumnya, arti setiap harga referensi, dan cara mengukur gap tanpa mencampurkannya dengan P&L posisi.
Baca panduanHarga Settlement Futures vs. Harga Transaksi Terakhir Dijelaskan
Pelajari mengapa harga settlement futures dapat berbeda dari transaksi terakhir, bagaimana mark-to-market harian menggunakan settlement, dan cara merekonsiliasi dampak tunainya.
Baca panduanHaruskah Anda menutup covered call lebih awal?
Gunakan kerangka praktis untuk memutuskan apakah akan membeli kembali covered call sebelum kedaluwarsa, termasuk pengambilan profit, assignment, dividen, biaya, dan rolling.
Baca panduanImbal hasil berbobot waktu vs. berbobot uang: mengapa hasilnya berbeda
Bandingkan imbal hasil berbobot waktu dan berbobot uang melalui satu contoh arus kas. Hitung TWR, IRR tahunan, dan XIRR tanpa keliru menganggap setoran sebagai keuntungan investasi.
Baca panduanImbal hasil harga vs. imbal hasil total: mengapa harga yang turun masih dapat berarti keuntungan
Bandingkan imbal hasil harga dengan imbal hasil total menggunakan distribusi tunai, reinvestasi, dan contoh perhitungan. Pelajari cara menghindari penghitungan ganda dividen dan tolok ukur yang tidak sebanding.
Baca panduanImbal hasil nominal vs. riil: apakah investasi Anda mengalahkan inflasi?
Hitung imbal hasil investasi yang disesuaikan dengan inflasi menggunakan indeks harga yang sesuai. Bandingkan kenaikan 8% dengan inflasi 5%, hitung pertumbuhan majemuk selama beberapa tahun, serta pisahkan pajak, biaya, dan arus kas.
Baca panduanKuotasi Premi Opsi atas Futures vs. Nilai Tunai Dijelaskan
Pelajari cara mengonversikan kuotasi premi opsi futures menjadi tunai menggunakan nilai poin, ukuran tick, dan jumlah kontrak, serta mengapa pengali spesifik menurut produk.
Baca panduanMata uang perdagangan ETF vs. eksposur mata uang: kuotasi lokal bukanlah lindung nilai
Membeli ETF dalam mata uang domestik Anda tidak menghilangkan eksposur mata uang. Bandingkan mata uang perdagangan dan mata uang dasar dana, kelas yang dilindungnilaikan, perhitungan imbal hasil valas, distribusi, serta biaya.
Baca panduanMengapa bulan kontrak futures memiliki harga berbeda
Pelajari mengapa dua kontrak futures pada pasar yang sama dapat diperdagangkan pada harga berbeda, bagaimana carry, inventori, ekspektasi, musiman, dan waktu menuju penyerahan membentuk kurva
Baca panduanMengapa Opsi dengan Strike Sama Memiliki Harga Berbeda di Berbagai Kedaluwarsa
Pelajari mengapa opsi dengan strike sama dapat diperdagangkan pada harga berbeda di berbagai kedaluwarsa, serta bagaimana nilai waktu, theta, vega, struktur term IV, suku bunga, dan dividen berperan.
Baca panduanMengapa Order Futures Saya Terisi pada Beberapa Harga?
Pelajari mengapa satu order futures dapat dieksekusi pada beberapa harga, cara menghitung harga pengisian rata-rata tertimbang, serta cara mencocokkan pengisian sebagian dan kuantitas tersisa
Baca panduanMengapa Order Futures Saya Terisi Setelah Saya Mencoba Membatalkannya?
Pelajari mengapa permintaan pembatalan futures tidak sama dengan pembatalan yang terkonfirmasi, bagaimana pending-cancel dan pengisian dapat berpacu, serta catatan order yang harus diperiksa sebelum mengirim pengganti.
Baca panduanMengapa Order Limit Futures Saya Langsung Terisi?
Pelajari mengapa order limit futures dapat langsung dieksekusi ketika harganya menembus bid-ask saat ini, bagaimana limit yang marketable berbeda dari limit yang menunggu, serta bagaimana batas harga tetap melindungi order.
Baca panduanMengapa Order Limit Futures Saya Tidak Terisi Saat Harga Menyentuhnya?
Pelajari mengapa order limit futures dapat tetap tidak terisi meskipun chart atau transaksi terakhir menyentuh harganya, termasuk prioritas antrean, sisi bid-ask, bulan kontrak, waktu, dan keterbatasan feed data.
Baca panduanMengapa Persyaratan Margin Futures Berubah?
Pelajari mengapa margin awal dan margin pemeliharaan futures dapat naik atau turun mengikuti volatilitas dan risiko pasar, mengapa persyaratan broker dapat berbeda dari minimum bursa, serta cara menghitung ulang buffer kas.
Baca panduanMengumpulkan vs. mendistribusikan ETF: ke mana pendapatan mengalir
Bandingkan akumulasi ETF, distribusi ETF, dan investasi kembali broker. Ikuti jumlah unit, NAV, uang tunai, dan pengembalian total melalui contoh yang berhasil tanpa mengasumsikan keuntungan pajak.
Baca panduanMoneyness Opsi atas Futures: Harga Futures vs. Harga Spot
Pelajari mengapa opsi atas futures diklasifikasikan ITM, ATM, atau OTM berdasarkan harga futures acuan, bukan kuotasi spot terpisah, dengan contoh kedaluwarsa dan fixing.
Baca panduanNAV ETF vs. Harga Pasar: Premium, Diskonto, dan Return Anda
Hitung premium atau diskonto ETF, pisahkan dari spread bid-ask, dan rekonsiliasikan kinerja NAV dengan return Anda. Pelajari mengapa valuasi yang usang dapat menyesatkan.
Baca panduanOpsi Premium-Style vs. Futures-Style Dijelaskan
Pelajari perbedaan opsi premium-style dan futures-style dalam arus kas premi di muka, variation margin harian, waktu settlement, dan mekanisme margin.
Baca panduanOpsi SPX vs. SPY: Penyelesaian, Assignment, Ukuran, dan Pajak
Bandingkan opsi SPX dan SPY berdasarkan ukuran kontrak, penyelesaian tunai versus saham, gaya exercise, risiko kedaluwarsa, dividen, dan perlakuan pajak federal AS.
Baca panduanOrder Implied Futures Dijelaskan: Implied In vs. Implied Out
Pelajari bagaimana order implied menghubungkan buku outright futures dan spread, cara kerja likuiditas implied-in dan implied-out, serta mengapa kedalaman yang ditampilkan dapat berbeda dari likuiditas yang dapat dieksekusi.
Baca panduan