מדריך מעשי לאופציות
כל המדריכים · עמוד 29
מדריכים ברורים על דוחות, תנודתיות גלומה, אסטרטגיות, מחירי יעד ושחיקת זמן
847 מדריכים
האם כללי מכירת הפסד ורכישה מחדש חלים על אופציות?
למדו מתי כללי מכירת הפסד ורכישה מחדש בארה״ב יכולים להשפיע על הפסדי אופציות, הפסדי מניות שלאחריהם נקנו קולים, בסיס החלפה, רכישות IRA ודיווח ברוקר
קראו את המדריךהאם מחיר או ערך של אופציה יכולים להיות שליליים?
הבינו מדוע פרמיה וערך פנימי של אופציה יחידה סטנדרטית אינם שליליים, בעוד ש־P&L של אופציה, ערך פוזיציית שורט, מחירי נטו מרובי־רגליים, גלגולים ותצוגות ברוקר יכולים להציג מספרים שליליים.
קראו את המדריךהאם תטא באופציות נשחקת בסופי שבוע ובחגים?
למדו כיצד ערך הזמן של אופציה משתנה בסופי שבוע ובחגים, מדוע מוסכמות תטא שונות ומדוע מחירי יום שני אינם ניכוי קבוע של ימי לוח שנה
קראו את המדריךהווריאציה הריבועית בפיננסים: הסבר
למדו מדוע שינויי מסלול בריבוע שורדים בקני מידה עדינים, יוצרים את תיקון איטו ומקשרים בין תנודתיות דיפוזית לשונות ממומשת
קראו את המדריךהטרוסקדסטיות, אוטוקורלציה ושגיאות תקן רובסטיות
למדו מדוע שגיאות תקן קלאסיות נכשלות, מה אומדי White, אשכול ו־Newey–West HAC מאפשרים, כיצד לבחור ביניהם והיכן היסק רובסטי נעצר בנתונים פיננסיים.
קראו את המדריךהיפוך סיכון לעומת צווארון: אסטרטגיות אופציות
השוו בין אסטרטגיות היפוך סיכון וצווארון לפי החזקת מניות, כיוון הקול והפוט, תשלום, פרמיה, הקצאה, הגנת ירידה ומגבלות עלייה.
קראו את המדריךהלמה של Itô בתמחור אופציות: הסבר
למדו מדוע פונקציות סטוכסטיות זקוקות לאיבר נוסף מסדר שני, כיצד הלמה של Itô מרחיבה את ערך האופציה, וכיצד גידור דלתא מוביל למשוואת תמחור
קראו את המדריךהסבר על d1 לעומת d2 ב־Black–Scholes
הבינו את נוסחאות d1 ו־d2, מדוע N(d1) קשור לדלתא של קול, מדוע N(d2) קשור להסתברות נייטרלית לסיכון לפקיעה בתוך הכסף, ואת המגבלות שלהם
קראו את המדריךהסבר על Risk Reversal של 25 דלתא ועל הטיית התנודתיות
למדו כיצד מחירי פוט וקול של 25 דלתא או התנודתיות הגלומה שלהם מודדים הטיה, מדוע סימני הציטוטים שונים, כיצד בוחרים מחירי מימוש ומה המדד אינו יכול לחזות
קראו את המדריךהסבר על אסטרטגיית Box Spread באופציות
למדו על בוקס ספראד בעל ארבע רגליים, תשלום קבוע לפי רוחב מחיר המימוש, תזרימי מזומן לונג ושורט, מימוש אירופי לעומת אמריקאי, ביצוע, מרג׳ין וסיכוני מס
קראו את המדריךהסבר על אסטרטגיית Broken-Wing Butterfly באופציות
למדו על Broken-Wing או Skip-Strike Butterfly, על רגלי 1-2-1, רוחבי כנפיים לא שווים, כניסות בקרדיט ובדביט, תשלום שיא, הפסד זנב, הקצאה וסיכוני ביצוע
קראו את המדריךהסבר על אסטרטגיית Wheel באופציות
למדו כיצד אסטרטגיית ה־Wheel באופציות עוברת במחזור בין פוטים מובטחים במזומן, הקצאת מניות וקולים מכוסים, כולל סיכון לירידה, עלייה מוגבלת, בסיס העלות וסיכוני יציאה
קראו את המדריךהסבר על אסטרטגיית אופציות המרה
למדו כיצד ארביטראז׳ המרה משלב מניה בלונג, פוט בלונג וקול בשורט, כולל מתמטיקת התשלום, שוויון פוט־קול, דיבידנדים, הקצאה וסיכון ביצוע.
קראו את המדריךהסבר על אסטרטגיית ג׳לי רול באופציות
למדו את ארבע הרגליים של ג׳לי רול, כיצד מגלגלים מניה סינתטית בין פקיעות, מה מחירו אומר על עלות הנשיאה, ומהם סיכוני הביצוע, ההקצאה והסליקה
קראו את המדריךהסבר על אסטרטגיית האופציות Stock Repair
למדו את אסטרטגיית Stock Repair, את מבנה הקול 1־ל־2, יעד האיזון המופחת, ההתאוששות המוגבלת, המשך הירידה במניה, הקצאה וסיכון הפקיעה
קראו את המדריךהסבר על אסטרטגיית היפוך סיכון באופציות
למדו על היפוכי סיכון שוריים ודוביים, בחירת סטרייק, תשלום בפקיעה, חשיפה להטיית התנודתיות, הקצאת אופציות בשורט, מרג'ין ומדוע פרמיה אפסית אינה פירושה אפס סיכון.
קראו את המדריךהסבר על אסטרטגיית המרה הפוכה באופציות
הבינו ארביטראז' של המרה הפוכה באמצעות מניה בשורט, קול בלונג ופוט בשורט, כולל מתמטיקת תשלום, עלויות השאלת מניות, דיבידנדים, הקצאה, מרג'ין וסיכון ביצוע.
קראו את המדריךהסבר על אסטרטגיית מרווח אלכסוני באופציות
למדו כיצד מרווחים אלכסוניים משלבים חשיפות אנכיות וקלנדריות, כולל מבנים בלונג ובשורט, יווניות של שתי פקיעות, הקצאה, גלגול, הפסד מרבי וסיכון ביצוע
קראו את המדריךהסבר על אסטרטגיית סטרדל בשורט
למדו את תשלום הסטרדל בשורט, נוסחאות נקודת האיזון, חשיפה לתטא ולתנודתיות, הפסד עלייה בלתי מוגבל, הקצאה, מרג'ין וסיכוני פקיעה.
קראו את המדריךהסבר על אסטרטגיית סטרנגל בשורט
למדו את תשלום הסטרנגל בשורט, בחירת סטרייקים, טווח נקודת האיזון, פרמיה מוגבלת, סיכון זנב בלתי מוגבל, תטא, תנודתיות, מרג'ין והקצאה.
קראו את המדריךהסבר על אסטרטגיית סטרנגל מכוסה באופציות
למדו כיצד סטרנגל מכוסה משלב מניות, קול אחד בשורט במחיר גבוה יותר ופוט אחד בשורט במחיר נמוך יותר המגובה במזומן, עם עלייה מוגבלת, ירידה כפולה, מזומן, מרג׳ין וסיכון הקצאה
קראו את המדריךהסבר על בקרת שגיאות בתמחור אופציות Fourier
הבינו שגיאות חיתוך, קוודרטורה, aliasing, אינטרפולציה, ריסון ואריתמטיקה מרוכבת בתמחור אופציות Fourier וכיצד לאבחן אותן
קראו את המדריךהסבר על גורם היוון סטוכסטי
למדו כיצד גורם היוון סטוכסטי מתמחר תזרימים לאורך זמן ובמצבים שונים, מקשר פרמיות סיכון לקווריאנציה ומתקשר להערכת שווי נייטרלית לסיכון
קראו את המדריךהסבר על האקספוננט הסטוכסטי ואקספוננט Doléans–Dade
הבינו את האקספוננט הסטוכסטי, תיקון הקפיצות שלו, החיוביות, מבחני מרטינגל, שינויי מידה ותפקידו בדינמיקה של ערך נכסים
קראו את המדריך