מדריך מעשי לאופציות

כל המדריכים · עמוד 30

מדריכים ברורים על דוחות, תנודתיות גלומה, אסטרטגיות, מחירי יעד ושחיקת זמן

847 מדריכים

תורת אי־הארביטראז׳קריאה של 12 דקות

הסבר על המשפט היסודי של תמחור נכסים

למדו כיצד אי־ארביטראז׳, מידות מרטינגל שקולות ושלמות שוק משתלבים במשפט היסודי של תמחור נכסים

קראו את המדריך

יסודות התמחורקריאה של 12 דקות

הסבר על הנחות ומגבלות מודל Black–Scholes

למדו כיצד Black–Scholes מתמחר אופציות אירופיות באמצעות שכפול, מה משמעות הקלטים וההנחות שלו, והיכן המציאות בשוק חורגת מהמודל

קראו את המדריך

הון מתוך תוחלות במקרה הגרועקריאה של 12 דקות

הסבר על מדדי סיכון קוהרנטיים וייצוג דואלי

למדו את ארבע אקסיומות הקוהרנטיות, כיצד גיוון נכנס להון הסיכון ומדוע סיכון קוהרנטי יכול להיות מיוצג כהפסד צפוי במקרה הגרוע על פני תרחישים

קראו את המדריך

שכפול בדידקריאה של 12 דקות

הסבר על מודל התמחור הבינומי של אופציות

למדו כיצד עץ בינומי משתמש בשכפול של צעד אחד, בהסתברויות נייטרליות לסיכון, באינדוקציה לאחור ובבדיקות מימוש מוקדם כדי לתמחר אופציות

קראו את המדריך

דינמיקת חיוך התנודתיותקריאה של 12 דקות

הסבר על מודל התנודתיות SABR

למדו כיצד מודל SABR מקשר בין פורוורד אקראי לתנודתיות, כיצד אלפא, בטא, רו ותנודתיות־של־תנודתיות מעצבות את החיוך, והיכן הקירוב שלו עלול להיכשל

קראו את המדריך

שכפול חד־צדדיקריאה של 12 דקות

הסבר על מחיר גידור־יתר ועל גבולות ללא ארביטראז׳

למדו כיצד גידור־יתר מבטיח כיסוי לתביעה, יוצר גבולות מחיר עליון ותחתון ומקשר שווקים לא שלמים לדואליות של מידות מרטינגל

קראו את המדריך

שווי של עצירה אופטימליתקריאה של 13 דקות

הסבר על מעטפת סנל ועצירה אופטימלית

הבינו את הסופרמרטינגל הקטן ביותר שמאחורי עצירה אופטימלית, מימוש אופציה אמריקאית, אינדוקציה לאחור וגבולות מספריים אמינים

קראו את המדריך

עקביות המשטחקריאה של 12 דקות

הסבר על משטחי תנודתיות ללא ארביטראז׳

למדו את אי־שוויוני המחירים שמאחורי משטח תנודתיות נטול ארביטראז׳, כולל קמירות לפי סטרייק, עקביות בלוח השנה, אינטרפולציה וניקוי נתונים

קראו את המדריך

צפיפות של מידהקריאה של 12 דקות

הסבר על נגזרת רדון–ניקודים בפיננסים

למדו כיצד נגזרת רדון–ניקודים משקללת מחדש הסתברויות, ממירה תוחלות, יוצרת תהליך צפיפות ותומכת בתמחור ניטרלי לסיכון

קראו את המדריך

גשר בין PDE לתוחלתקריאה של 14 דקות

הסבר על נוסחת Feynman–Kac לתמחור אופציות

למדו כיצד Feynman–Kac מקשרת בין PDE ליניארית לתמחור לבין תוחלות מותנות מהוונות, כולל גנרטורים, תזרימי מזומנים, נומריקה ומגבלות

קראו את המדריך

סף הפסד והממוצע שמעבר לוקריאה של 15 דקות

הסבר על ערך בסיכון לעומת הפסד צפוי

השוו הגדרות וחישובים של VaR ושל Expected Shortfall, תכונות פיזור, שגיאת אמידה ובדיקות לאחור הנדרשות לפני שימוש באחת ממידות סיכון הזנב

קראו את המדריך

הפכו מומנטים להסתברויות זנב מדויקותקריאה של 15 דקות

הסבר על קירוב נקודת אוכף בתמחור אופציות

הבינו את משוואת נקודת האוכף, קירובי צפיפות וזנב, הטיה אקספוננציאלית, שימושים בתמחור אופציות והבדיקות המספריות החשובות

קראו את המדריך

יכולת שכפולקריאה של 12 דקות

הסבר על שווקים שלמים לעומת שווקים לא־שלמים

למדו מה פירוש שלמות שוק, מדוע סיכונים שאינם נפרסים יוצרים מחירים לא יחידים וכיצד גידור בשוק לא־שלם שונה משכפול מדויק

קראו את המדריך

PDE נומריותקריאה של 12 דקות

הסבר על שיטות הפרשים סופיים לתמחור אופציות

למדו כיצד הפרשים סופיים פותרים PDE של תמחור אופציה על סריג, במה נבדלות סכמות מפורשות, סמויות ו־Crank–Nicolson, ומאיפה נכנסת שגיאה נומרית

קראו את המדריך

הפכו פונקציית אפיון לסדרת קוסינוסיםקריאה של 15 דקות

הסבר על שיטת COS לתמחור אופציות

למדו כיצד שיטת COS משלבת צפיפות קטומה, מקדמי קוסינוס פורייה, מקדמי תשלום ובקרות התכנסות לתמחור אופציות

קראו את המדריך

שכפול דינמיקריאה של 12 דקות

הסבר על תיקי שכפול ואסטרטגיות במימון עצמי

למדו מדוע תזרימים זהים מרמזים על מחירים זהים, מה פירוש מימון עצמי, וכיצד שכפול בדיד ורציף יוצר ערכי אופציות

קראו את המדריך

הפכו התמרה אחת לרצועת מחיריםקריאה של 15 דקות

הסבר על תמחור אופציות ב־Fourier של Carr–Madan

למדו כיצד דעיכה של Carr–Madan, פונקציות אופייניות מוזזות במישור המרוכב, רשתות FFT ובקרות שגיאה נומריות מפיקות מחירי אופציות

קראו את המדריך

תמחרו אופציות בלי לכתוב את הצפיפותקריאה של 15 דקות

הסבר על תמחור אופציות באמצעות פונקציה אופיינית

הבינו כיצד פונקציות אופייניות תחת מדידת הסיכון מקודדות התפלגויות, תומכות בהיפוך פורייה והופכות למחירי אופציות באמצעות טרנספורמים של תשלומים

קראו את המדריך

האם שונות בשורש ריבועי יכולה להגיע לאפסקריאה של 15 דקות

הסבר על תנאי Feller במודלי CIR ו־Heston

הבינו את תנאי Feller, את התנהגות גבול האפס, את ההבדל בין אי־שליליות לחיוביות ממש ואת ההשלכות הנומריות על מודלי CIR ו־Heston

קראו את המדריך

בנו תרחיש נגדי משינויים סביב מדיניותקריאה של 18 דקות

הפרש־בהפרשים ומגמות מקבילות

הבינו את ניגוד ה־DiD בגודל 2×2, תוצאות מקבילות ללא טיפול, מחקרי אירוע, בדיקות מגמה מוקדמת, אימוץ מדורג, השפעות הטרוגניות ויישומי מדיניות פיננסית

קראו את המדריך

חשבו מרווח דביט שורי על קוליםקריאה של 13 דקות

הרווח, ההפסד ונקודת האיזון המרביים של Bull Call Spread

חשבו רווח מרבי, הפסד מרבי, נקודת איזון בפקיעה, ערך חוזה, עמלות ותוצאות לפני הפקיעה ובפקיעה של Bull Call Spread

קראו את המדריך

חשבו מרווח קרדיט שורי על פוטיםקריאה של 13 דקות

הרווח, ההפסד ונקודת האיזון המרביים של Bull Put Spread

חשבו רווח מרבי, הפסד מרבי, נקודת איזון בפקיעה, כוח קנייה, עמלות ותוצאות הקצאה של Bull Put Spread מתוך הקרדיט בפועל

קראו את המדריך

חשבו התחייבות מניה מגובה במזומןקריאה של 14 דקות

הרווח, ההפסד ונקודת האיזון המרביים של פוט מובטח במזומן

חשבו רווח מרבי, הפסד מרבי, נקודת איזון ועלות מניה אפקטיבית של פוט מובטח במזומן, וכן מזומן שמור, מכפיל, עמלות ותוצאות הקצאה

קראו את המדריך

שתי הרחבות המבוססות על נורמל שלעתים קרובות מתבלבלים ביניהן15 דקות קריאה

הרחבות אדג'וורת לעומת גראם–שארלייה: הסבר

השוו כיצד הרחבות אדג'וורת וגראם–שארלייה משתמשות בקומולטנטים, מדוע הסדר שלהן שונה ומה עלול להשתבש בתמחור אופציות ובהערכת זנבות

קראו את המדריך