옵션 호가
옵션 최근 체결가가 오해를 부르는 이유
오래된 최근 체결가가 내재가치·현재 호가와 충돌하는 이유와 분석에 쓸 가격·시각을 알아봅니다
옵션 필드 가이드
주가 방향을 맞혀도 옵션 목표에는 도달하지 못할 수 있습니다. 계약의 작동 방식과 전략의 손익 구조, 주가 움직임·시점·변동성 가정을 하나씩 분리해 설명합니다
55 개 가이드
옵션 호가
오래된 최근 체결가가 내재가치·현재 호가와 충돌하는 이유와 분석에 쓸 가격·시각을 알아봅니다
시장 국면을 불확실한 숨은 상태로 표현하기
숨은 국면, 전이행렬, 방출분포, 필터링·평활화·상태복호화를 이해하고 상승장·하락장 분류가 갖는 한계를 설명합니다.
잡음 섞인 상태추정을 관측마다 갱신하기
Kalman Filter의 예측·갱신 순환, gain이 불확실성을 절충하는 방식, 최적성이 성립하는 조건과 금융 적용의 실패 지점을 설명합니다.
서로 배타적인 종료가 사건확률을 바꾸게 두기
원인별 위험률과 누적발생함수, Kaplan–Meier가 사건확률을 과대평가하는 이유, Fine–Gray 모형이 답하는 다른 질문을 설명합니다.
시간에 따라 움직이는 신호와 관측방식 분리하기
상태전이식과 측정식, 예측·필터링·평활화, 식별조건을 이해하고 변화하는 금융 신호를 상태공간모형으로 표현하는 법을 설명합니다.
사건의 발생 여부뿐 아니라 발생 시점까지 분석하기
생존함수와 위험률, Kaplan–Meier 곡선, Cox 회귀, 비례위험 가정을 이해하고 신용·금융의 사건시간 자료에 적용하는 법을 설명합니다.
관찰이 끝난 대상과 애초에 보이지 않은 대상 구분하기
우측·좌측·구간검열과 절단의 차이, 독립검열이 중요한 이유, 정보성 검열에서 IPCW가 편향을 줄일 수 있는 조건을 설명합니다.
은퇴계좌 규칙과 옵션의무 연결
IRA 옵션거래의 허용조건, 브로커가 제한하는 전략, 행사·배정 자금조달과 제한마진이 차입을 뜻하지 않는 이유를 알아봅니다.
회귀계수 한 줄에 어떤 비교가 담기는가
최소제곱법의 목적함수, 조건부 계수 해석, 잔차, 외생성, 다중공선성, 등분산성과 금융 회귀를 올바르게 읽는 기준을 설명합니다
60/40 적용 전 계약분류 확인
어떤 옵션이 Section 1256에 해당하는지, 연말 시가평가와 60/40 과세가 어떻게 작동하는지, 지수·현금결제만으로 부족한 이유를 알아봅니다.
공분산 행렬에서 위험의 크기와 방향 읽기
고유값과 고유벡터의 뜻, 공분산 행렬의 스펙트럼 분해, 위험집중과 유효차원, 표본오차에 따른 불안정성을 설명합니다.
작은 위험이 정규분포처럼 보여도 정규분포는 아닌 이유
중심극한정리가 표준화된 합에 관해 보장하는 것, 금융수익률이 위반할 수 있는 조건, 유한표본 근사의 한계와 시간 제곱근 규칙이 실패하는 경우를 설명합니다
작은 p-value가 말하는 것과 절대 증명하지 않는 것
p-value, 귀무가설, 검정통계량, 유의수준, 제1종·제2종 오류, 검정력, 효과크기, 임의중단, 자료탐색과 금융 해석을 이해합니다
두 변수가 함께 움직여도 원인이 밝혀지지 않는 이유
통계적 연관성과 인과효과를 구별하고 교란, 역인과, 선택, 개입, Granger 인과성, 비정상성, 허위회귀와 금융 연구설계를 이해합니다
같은 자료모형에서 모수를 배우는 두 방법
우도최대화와 사후분포 갱신을 사전분포, MAP, 불확실성, 정규화, 예측, 모형오류와 금융국면 민감도 관점에서 비교합니다
재주문 전에 실패검사 확인
옵션주문 거절을 주문상태, 승인, 구매력, 포지션효과, 계약, 가격, 거래시간과 브로커 위험통제 기준으로 진단합니다.
유효한 주문과 체결 가능한 가격 구분
접수된 옵션주문이 미체결되는 이유를 매수·매도호가, 대기우선순위, 호가수량, 다중레그 가격, 거래세션과 부분체결로 알아봅니다.
설명변수가 오차와 얽힐 때 필요한 식별 논리
누락변수, 동시성, 측정오차가 만드는 내생성과 도구변수의 관련성·배제제약, 2SLS, LATE, 약한 도구 진단을 금융 예시로 설명합니다
서로 다른 질문에 답하는 두 극한정리
표본평균의 수렴과 그 오차분포를 비교하고 약한·강한 대수의 법칙, 척도화, 종속성, 에르고딕성과 금융해석을 설명합니다
효과를 추정하기 전에 비교 가능한 집단 만들기
성향점수가 무엇을 균형화하는지, 공통지지와 비혼란성은 왜 필요한지, 매칭·가중치가 추정 대상을 어떻게 바꾸는지 금융 사례로 설명합니다.
서로 다른 대상에 확률을 부여하는 두 구간
빈도주의 신뢰구간과 베이즈 신용구간을 비교하고 포함확률, 사후확률, 사전분포, 우도, 변환, 선택, 보정과 금융 해석을 이해합니다
옵션이 무엇을 인도하는지 이해하기
실물결제와 현금결제 옵션을 인도물, 결제금액, 배정, 만기, 승수, 포트폴리오 영향과 계약위험 기준으로 비교합니다.
프리미엄과 부호가 붙은 포지션 숫자 구분하기
표준 단일옵션의 프리미엄과 내재가치는 음수가 아니지만 옵션손익, 숏 시장가치, 복합 순가격, 롤링과 브로커 화면은 음수를 표시할 수 있는 이유를 설명합니다.
체결과 최종결제를 분리
미국 상장옵션의 프리미엄, 청산거래, 행사, 배정, 주식과 현금이 T+1에 어떻게 결제되고 계좌잔액이 왜 서로 다른 시점에 갱신되는지 알아봅니다.
노출액과 지급현금 구분
옵션 기초자산 명목노출과 프리미엄 시장가치를 계산하고 델타노출, 최대손실, 배정자금과 승수위험을 구분합니다.
옵션호가를 실제 금액으로 변환
옵션 한 계약 가격을 표시 프리미엄, 승수, 수량, 스프레드, 수수료, 조정 인도물과 행사자금 기준으로 계산합니다.
전략과 감당능력에 맞는 권한 확인
옵션계좌 승인 때 브로커가 확인하는 정보, 거래단계가 서로 다른 이유, 거절 뒤 사실을 바로잡고 상향신청하는 방법을 알아봅니다.
상품·거래소·세션·브로커를 함께 확인
미국 옵션의 정규장 전후 거래 가능 여부와 주식·ETF·지수옵션의 차이, 대상 종목, 브로커 접근, 유동성, 주문과 만기 유의사항을 설명합니다.
계약유형과 종료사건부터 분류
미국 연방세에서 옵션 청산, 만기, 행사와 배정의 과세가 어떻게 달라지고 Section 1256과 스트래들 규칙이 왜 중요한지 알아봅니다.
위험구조를 잃지 않고 계약 이전
상장옵션의 ACATS 이전조건, 수취 브로커와 승인단계가 중요한 이유, 계좌동결과 만기위험 및 사후 대조방법을 알아봅니다.
옵션 레버리지와 브로커 차입 구분
매수옵션 프리미엄을 보통 전액결제하는 이유, 마진계좌가 필요한 경우, 이자 발생시점과 구매력 감소의 의미를 알아봅니다.
자산수익률을 공통위험과 고유위험으로 나누기
요인모형의 공통성분과 고유잔차, 관측·잠재요인, 요인적재량과 요인수익률, 위험 프리미엄의 차이를 설명합니다.
겹치는 시장변수를 몇 개의 축으로 압축하기
주성분분석의 중심화와 표준화, 공분산 행렬, 주성분 점수와 적재량, 설명분산 및 금융 활용의 한계를 설명합니다.
두 옵션 기초자산 비교
주식옵션과 지수옵션을 기초자산, 인도물, 승수, 현금결제, 행사형태, 배당, 베이시스위험, 명목금액과 만기로 비교합니다.
이미 진행 중이던 경로에서 개입효과 분리하기
중단시계열이 수준과 기울기 변화를 추정하는 법, 사전 추세와 자기상관이 중요한 이유, 통제시계열이 금융 사건분석을 강화하는 조건을 설명합니다.
정책 전후 변화에서 반사실을 만드는 방법
DiD의 2×2 계산, 미처치 잠재결과의 평행추세, 사건연구, 선행추세 검정, 시차 도입과 이질적 효과, 금융 적용을 설명합니다
기업 간 차이와 기업 내부 변화를 구분하는 법
패널 회귀에서 고정효과의 within 비교, 시간불변 요인, 랜덤효과의 직교 가정, Mundlak 접근, Hausman 검정과 금융 적용을 설명합니다
투명한 donor pool로 하나의 반사실 만들기
Donor 가중치와 사전 적합, 볼록껍질의 한계, placebo 추론, 파급효과를 이해하고 한 시장이나 기업의 정책효과를 평가하는 법을 설명합니다.
승인·자금·교부물을 함께 확인
현금계좌에서 가능한 옵션거래, 브로커 승인이 필요한 이유, 전액지급·커버의무·결제·행사와 전략단계가 접근권한에 미치는 영향을 알아봅니다.
임계값 바로 양쪽에서 만드는 국소 실험
RDD의 임계값 배정, 연속성 가정, sharp·fuzzy 설계, 국소선형 회귀, 대역폭, 조작 검정과 금융·회계 적용을 설명합니다
TryMark 의사결정 연습
진입 전 시장 관점, 계약 선택, 변동성 가정, 무효화 조건, 최대 손실을 한 장의 의사결정 노트로 연결하는 방법을 알아봅니다
옵션 시작하기
목적, 권리와 의무, 계약 규모, 가격 변수, 실제 체결, 만기 위험을 연결해 첫 옵션 거래를 판단하는 입문 가이드입니다
옵션 시장 활동
오늘 거래된 계약 수와 청산 뒤 남은 포지션을 구분하고 거래량이 다음 날 미결제약정으로 그대로 바뀌지 않는 이유를 알아봅니다
옵션 활동 지표
거래량과 미결제약정 풋·콜 비율의 차이, 주식·지수별 기준선, 방향 해석을 왜곡하는 거래를 설명합니다
계약 명세
행사 가능 시점과 실물·현금 결제를 구분하고 옵션을 만기까지 보유하기 전에 거래 시한을 확인합니다
손익 분석
축과 손익분기점, 이익·손실 제한 구간, 만기 손익과 특정 날짜 시나리오의 차이를 읽습니다
옵션 의사결정 가이드
옵션 만기일 선택의 구조와 활용 목적, 판단 전에 확인해야 할 가격·체결 위험을 함께 설명합니다
옵션 의사결정 가이드
옵션 체인의 구조와 활용 목적, 판단 전에 확인해야 할 가격·체결 위험을 함께 설명합니다
옵션 의사결정 가이드
옵션 행사가 선택의 구조와 활용 목적, 판단 전에 확인해야 할 가격·체결 위험을 함께 설명합니다
옵션 의사결정 가이드
옵션 행사가의 구조와 활용 목적, 판단 전에 확인해야 할 가격·체결 위험을 함께 설명합니다
옵션 구조
옵션 프리미엄에 보통 100을 곱하는 이유와 계약 조건을 확인해야 하는 이유
옵션 구조
최종 거래일, 행사 방식, 자동행사, 증권사 규칙을 함께 확인해야 하는 이유
옵션 기초
콜 매수자의 권리, 콜 매도자의 의무, 행사가가 뜻하는 것
옵션 기초
풋 매수자의 권리, 풋 매도자의 의무, 행사가가 뜻하는 것
옵션 기초
행사가와 기초자산 가격의 관계가 콜과 풋에서 어떻게 달라지는지 설명합니다