옵션 가격이나 가치가 음수가 될 수 있나요

콜 만기내재가치는 max(기초자산 − 행사가, 0), 풋은 계약가격영역에서 max(행사가 − 기초자산, 0)입니다. 보유자가 불리한 권리를 행사하지 않으므로 어느 공식도 음수 지급액을 만들지 않습니다.

만기 전 프리미엄은 내재가치와 시간가치로 구성되고 음수가 아닌 호가단위로 표시됩니다. 가치가 거의 없는 계약은 매수호가 0, 작은 매도호가 또는 체결가능 매수자가 없을 수 있습니다. 0과 비유동성은 음수 프리미엄 거래를 뜻하지 않습니다.

옵션을 2.00에 사고 현재 마크가 0.70이면 프리미엄은 양수 0.70이지만 비용 전 미실현손익은 주당 −1.30입니다. 가치 없이 만기되면 옵션가치는 0이고 롱 포지션 손익은 총비용만큼 음수입니다.

숏 옵션은 플랫폼이 수량을 −1, 현재 환매부채를 음수 시장가치로 표시할 수 있습니다. 옵션 프리미엄이 더 큰 양수가 되면 의무를 되사는 비용이 늘어 숏 손익이 더 음수가 될 수 있습니다.

복합주문은 양수인 각 레그가격을 하나의 순데빗 또는 순크레딧으로 결합합니다. 일부 주문표는 데빗을 양수, 크레딧을 음수로 표시하고 다른 곳은 반대로 하거나 명시적 라벨을 씁니다. 순크레딧이라고 개별 옵션 프리미엄이 음수는 아닙니다.

롤링과 누적현금원장도 같습니다. 기존 옵션 청산비용이 새 옵션 수입보다 크면 순데빗이고 누적 옵션현금이 음수가 될 수 있습니다. 이는 결합거래를 설명할 뿐 0 아래 옵션권리가 아닙니다.

먼저 필드가 가격, 수량, 시장가치, 원가, 손익, 일일변화 또는 주문 순가격인지 확인합니다. 이어 루트, 콜·풋, 행사가, 만기, 승수, 조정인도물, 매수·매도호가, 시각, 세션과 데이터상태를 검증합니다.

오래된 마크, 교차·누락시장, 부호관행, 환산통화, 기업행동 조정과 데이터오류가 혼란스러운 화면을 만들 수 있습니다. 선물처럼 기초자산에 특수한 음수가격영역이 있어도 표준 옵션권리는 자체 명세에 따라 비음수 행사지급액을 유지합니다. 기초자산 사례를 일반화하지 말고 계약을 확인합니다.