Opsiyon işlem planı nasıl oluşturulur
Piyasa görüşünü sözleşme seçimi, risk sınırı, senaryolar, çıkış kuralları ve atama kontrolleri olan uygulanabilir bir opsiyon planına dönüştürün
Doğrudan yanıt
Opsiyon işlem planı, ne beklediğiniz, neyi riske atacağınız ve piyasa tezinizi izlediğinde ya da bozduğunda ne yapacağınız için yazılı kurallar bütünüdür. Emri göndermeden önce dayanak görüşünü, zaman aralığını, sözleşmeyi, büyüklüğü, maksimum zararı, giriş aralığını, üç senaryoyu, çıkış tetikleyicilerini ve atama tepkisini yazın
Kararı tek cümlede tanımlayın
Sevdiğiniz strateji adından değil, beklediğiniz olaydan veya fiyat davranışından başlayın. Dayanağı, yönü ya da aralığı, görüşün işe yaraması gereken tarihi ve volatilite varsayımını belirtin. Yararlı bir cümle ne olması gerektiğini, ne zaman olması gerektiğini ve hangi gerçeğin fikri geçersiz kılacağını söyler.
Ardından pozisyonun görevini adlandırın: yönsel maruziyet, hisse koruması, gelir veya volatilite görüşü. Opsiyon stratejisi nasıl seçilir, kâr olasılığı yüksek olanı garanti gibi görmeden bu görevi bir ödeme ailesiyle eşleştirmenize yardımcı olur.
Sözleşmeyi ve büyüklüğü seçin
Kesin dayanağı, opsiyon sınıfını, kullanım fiyatını, vadeyi, call veya put türünü, tarafı, miktarı ve sözleşme çarpanını kaydedin. Bu kullanım fiyatının ve vadenin yakındaki seçeneklerden daha iyi uyduğunu açıklayın. Kullanım fiyatı seçme kılavuzu ve vade seçme kılavuzu bu değiş tokuşları açıklar.
Büyüklüğü, satın alma gücünün izin verdiği sözleşme sayısından değil, kabul edebileceğiniz zarardan çıkarın. Primi veya net borcu, maksimum zararı, başabaş sınırını ve çarpanın nakit etkisini ekleyin. Opsiyon pozisyonu büyüklüğü ve maksimum zarar tek bacak ya da spread için yararlı bir çapraz kontroldür.
Girişten önce üç yolu haritalayın
Olumlu, değişmeyen ve olumsuz bir yol yazın. Her yol için yaklaşık dayanak hareketini, geçen zamanı, zımni volatilite değişimini ve yapacağınız işlemi belirtin. Olumlu hareket kısmi kapamayı, değişmeyen piyasa zaman incelemesini, olumsuz hareket ise tezin geçersiz olmasını tetikleyebilir.
Yalnızca vade sonu ödemesini kullanmayın. Hareket geç geldiğinde uzun opsiyon değer kaybedebilir; dayanak aralığına dönmeden önce kısa opsiyon zarar edebilir. Opsiyon senaryo planı ve opsiyon kârı ve zararı nasıl hesaplanır, nihai ödemeyi oraya giden yoldan ayırır.
Gerçekleşme ve atama kurallarını belirleyin
Canlı alış ve satış fiyatını, emir türünü, istediğiniz minimum likiditeyi ve emrin yalnızca bir kısmı gerçekleşirse ne yapacağınızı kullanarak bir giriş fiyatı aralığı tanımlayın. Orta fiyat bir analiz girdisidir, vaat edilen gerçekleşme değildir. Spread genişlerse veya emir tamamlanmadan dayanak hareket ederse iptal koşulu ekleyin.
Kısa bacaklar için atama tepkisini sade dille yazın. Hisseleri finanse edip edemeyeceğinizi, kısa hisse pozisyonu taşıyıp taşıyamayacağınızı, diğer bacağı kapatıp kapatamayacağınızı veya aracı kurumla iletişime geçip geçmeyeceğinizi belirtin. Opsiyon ataması ve opsiyon giriş ve çıkış kontrol listesi, ödeme grafiğinin gösteremediği operasyonel ayrıntıları kapsar.
İşlemden sonra planı gözden geçirin
İlk planı emir onayı, gerçekleşmeler, ücretler ve zaman damgasıyla saklayın. Pozisyon değiştikten sonra tezi sonuca göre yeniden yazmak yerine gözlenen yolu varsayımlarla karşılaştırın. Kötü sonuçlu iyi süreci, belirsiz bir süreçten doğan şanslı sonuçtan ayırın.
Fiyat, zaman, volatilite, likidite veya satın alma gücü değiştiğinde planı güncelleyin. Opsiyon işlem tezi kontrol listesi geçersiz kılma noktasını görünür tutarken gerçekleşmiş ve gerçekleşmemiş opsiyon K/Z, ekran işaretini tamamlanmış nakit sonucundan ayırır. [!TRYMARK] TryMark kontrol noktası Göndermeden önce planı başka birine teslim edecekmişsiniz gibi okuyun. Maksimum zararı, ilk çıkış tetikleyicisini ve tek taraflı atamanın sonucunu belirleyemiyorsa plan henüz uygulanabilir değildir [!WARNING] Plan bir tahmin değildir Plan, belirtilen koşullardaki kararlarınızı kontrol eder; piyasayı kontrol edemez, gerçekleşmeyi garanti edemez veya belirsiz sonucu bilinen getiriye dönüştüremez
Sık sorulan sorular
Opsiyon işlem planı ne kadar ayrıntılı olmalıdır?
Başka bir kişinin pozisyonu ve sonraki işlemi tahmin etmeden yeniden kurabileceği kadar ayrıntılı olmalıdır. En azından kesin sözleşmeyi, miktarı, giriş aralığını, maksimum zararı, zaman aralığını, geçersiz kılmayı, üç senaryoyu, çıkış kurallarını ve atama tepkisini ekleyin.
Bir plan her zaman kâr hedefi içermeli mi?
Riski azaltmanın veya kapatmanın bir yolunu içermelidir, ancak bu tek bir sabit fiyat olmak zorunda değildir. Pozisyon hedge veya aralık işlemi ise kademeli hedef, zamana dayalı inceleme ya da volatilite koşulu daha uygun olabilir. Tetikleyiciyi ve işlemi açıkça belirtin.
Girişten sonra ilk varsayımlar değişirse ne olur?
Yeni fiyatı, zamanı, volatiliteyi, likiditeyi ve hesap koşullarını yazılı planla karşılaştırmak için duraklayın. Zararı gerçekleştirmekten kaçınmak için geçersiz kılma noktasını taşımayın. Kalan pozisyon için planı gözden geçirin ve kararın neden değiştiğini kaydedin.
Bu süreç spreadler ve kısa opsiyonlar için de çalışır mı?
Evet; fazladan bacaklar bunu daha önemli kılar. Her bacağı, net borcu veya krediyi, kısmi gerçekleşmenin sonucunu, maksimum zararı ve yalnızca bir kısa bacak atanırsa ne olacağını belgeleyin. Çok bacaklı etiketi, bacak bacak plan yapmanın yerini tutmaz.