Was passiert mit einem Covered Call, wenn er aus dem Geld verfällt?
Erfahren Sie, was passiert, wenn ein Covered Call aus dem Geld verfällt, wie der Short Call geschlossen wird, wann Aktien im Konto bleiben und was nach dem Verfall zu prüfen ist
Kurzantwort
Wenn ein standardmäßiger Covered Call aus dem Geld verfällt, verfällt der Short Call normalerweise ohne Ausübung, der Verkäufer behält die Prämie abzüglich Kosten und die gedeckten Aktien bleiben im Konto. Bestätigen Sie endgültigen Optionsstatus, Aktienlot, Gebühren und Abrechnung, bevor Sie die Position als abgeschlossen behandeln
Was „aus dem Geld“ bedeutet
Der Short Call verfällt normalerweise wertlos
Wenn keine Ausübung oder Zuteilung erfolgt, wird der Short Call nach der Verfallsverarbeitung aus der offenen Position entfernt. Die Prämie bleibt Teil des Strategieergebnisses, vermindert um Provisionen, Gebühren, Steuern und jede Belastung für ein vorzeitiges Schließen
Beispiel:
Aktien zu $48 gekauft Call-Strike: $52 Vereinnahmte Prämie: $1.10 Aktienkurs am Verfall: $50
Der Call ist um $2 aus dem Geld. Die Aktien werden durch diesen Call nicht abgerufen, und die Prämie senkt die effektive Basis auf ungefähr $46.90 vor Kosten. Die Aktien bleiben nach dem Verfall dem Marktrisiko ausgesetzt
Die Prämie ist keine garantierte Rendite
Wenn die Aktie von $48 auf $40 fällt, gleicht eine Prämie von $1.10 nur einen Teil des Aktienverlusts aus
Ungefähres Ergebnis = Aktienkurs − Aktienbasis + Nettoprämie
Verwenden Sie das tatsächliche Aktienlot, Provisionen, Steuern und Anpassungen durch Corporate Actions. Vergleichen Sie die Prämie nicht allein mit einer garantierten Rendite
Aktien bleiben normalerweise im Konto
Bestätigen Sie, dass der endgültige Optionsstatus „verfallen“ ist, die Optionsmenge null beträgt, das ursprüngliche Aktienlot verbleibt und Prämie, Gebühren, Abrechnung und Buying Power übereinstimmen. Eine Marginanforderung oder ein nicht abgerechneter Verkauf kann die nächste Order weiterhin beeinflussen
Die Aktien zu behalten, zu verkaufen oder nach dem Verfall einen weiteren Call zu schreiben ist eine neue Entscheidung. Prüfen Sie These, Strike, Liquidität, Verfall und Zuteilungsplan der Aktie erneut
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Häufige Fragen
Behalte ich die Prämie, wenn der Covered Call aus dem Geld verfällt?
Normalerweise ja, abzüglich Provisionen und anderer Kosten. Bestätigen Sie den endgültigen Transaktionsdatensatz des Brokers
Werden meine Aktien automatisch verkauft?
Normalerweise nicht durch diesen Call. Wird er nicht ausgeübt oder zugeteilt, bleiben die Aktien im Allgemeinen bestehen
Kann ein aus dem Geld liegender Call am Verfall zugeteilt werden?
Das wird bei fehlendem innerem Wert im Allgemeinen nicht erwartet, aber prüfen Sie die endgültige Mitteilung auf Anpassungen oder Corporate Actions
Ist die Prämie eine garantierte Rendite auf die Aktien?
Nein. Sie gleicht einen Teil des Aktienergebnisses aus, aber die Aktien können stärker als die Prämie fallen