Uzun alım maksimum kâr, zarar ve başabaş
Uzun alımın maksimum kârını, maksimum zararını, vade sonu başabaşını, sözleşme değerini, prim getirisini, ücretlerini, zaman değerini, IV'sini ve otomatik kullanım sonuçlarını hesaplayın
Doğrudan yanıt
Tek başına uzun alım, K kullanım fiyatından hisse satın alma hakkını alır ve hisse başına D primi öder. Ücretlerden önce maksimum zarar D, vade sonu başabaş K + D ve yukarı yön kârı sabit sınıra sahip değildir. Vade sonunda hisse başına kâr, hisse fiyatı eksi K ile sıfırın büyük olanından D'nin çıkarılmasıdır. Sözleşme çarpanı ve alım sayısıyla çarpıp maliyetleri çıkarın
Hisse başına primi sözleşme maliyetinden ayırın
Opsiyon kotasyonu normalde hisse başına primi belirtir. Alım 4.20 ve çarpanı 100 ise tek sözleşme komisyon ve ücretlerden önce 420'dir
Eski son işlem fiyatı yerine ödenen gerçek borcu kullanın. Dört sözleşme maliyetlerden önce 4.20 × 100 × 4 = 1,680 olur ve bu nakit çıkışı genel sözleşmesel zarar sınırını belirler
Maksimum zarar kullanım fiyatının altında oluşur
K = 100 ve D = 4.20 olsun. Vade sonunda hisse 100 veya altında olduğu her durumda alımın içsel değeri yoktur ve pozisyon hisse başına 4.20 kaybeder
Alım vade öncesinde satılırsa kalan zaman değeri nedeniyle zarar daha küçük olabilir. Kayma ve ücretlerle kotasyon borcundan fazla ödeme yapmak ekonomik zararı yalnızca prime dayalı hesaptan artırır
Başabaş prime kullanım fiyatını ekler
K'nın üzerinde her ek hisse doları, vade sonu hisse başına içsel değere bir dolar ekler. İlk 4.20, 104.20'de geri kazanılır; bu nedenle K + D ücretlerden önce vade sonu başabaşıdır
100, 104.20 ve 112 hisse fiyatlarında hisse başına sonuçlar −4.20, 0 ve 7.80'dir. Standart sözleşme maliyetlerden önce −420, 0 ve 780 üretir
Sınırsız kâr sınırsız olasılık değildir
Hissenin sabit üst sınırı olmadığı için alımın vade sonu kârının matematiksel tavanı yoktur. Pozisyonun sabit bir tarihten önce yeterince büyük harekete ihtiyacı vardır ve primin 100%'ü kaybedilebilir
Prim getirisi kârın gerçek borç ve maliyetlere bölünmesidir. Kaldıraç, zaman ufku, olasılık ve toplam riskteki dolarlar belirtilmeden hisse getirisiyle karşılaştırılmamalıdır
Vade öncesinde başabaş sabit değildir
K + D formülü nihai içsel değeri anlatır. Daha önce kalan zaman, ima edilen volatilite, faizler, temettüler ve alış-satış spreadi alımın uygulanabilir yeniden satış değerini belirler
IV artışından sonra hisse K + D'nin altında olsa bile alım kârlı satılabilir; zaman kaybı ve IV düşüşünden sonra bu fiyatın üzerinde değer kaybedebilir. Vade sonuna kadar tutulan para içi alım otomatik olarak kullanılabilir ve K'dan hisse alma yükümlülüğü yaratabilir
Sık sorulan sorular
Uzun alım maksimum zarar formülü nedir?
Hisse başına ödenen primi sözleşme çarpanı ve uzun alım sayısıyla çarpıp komisyon ve ücretleri ekleyin. Hisse vade sonunda kullanım fiyatında veya altında biter ve alımın içsel değeri olmazsa prim kaybedilir. Daha erken satış zaman değerini geri kazandırabilir; elverişsiz dolum ise gerçek nakit zararını ekrandaki kotasyona dayalı hesaptan büyütebilir
Uzun alım başabaş fiyatını nasıl hesaplarım?
Hisse başına ödenen primi alım kullanım fiyatına ekleyin. 100 kullanım fiyatlı ve 4.20'ye alınmış alımın ücretlerden önce vade sonu başabaşı 104.20'dir; çünkü bu noktadaki içsel değer borca eşittir. Formül giriş tahmini veya evrensel erken çıkış eşiği değildir; vade öncesinde IV, kalan zaman, temettüler, faizler ve uygulanabilir spreadler alım fiyatını etkiler
Uzun alım maksimum kârı gerçekten sınırsız mı?
Hissenin sabit üst fiyatı olmadığı ve alım kullanım fiyatının üzerinde vade sonu içsel değer kazanmaya devam ettiği için sıradan hisse açısından teorik olarak evet. Bu, büyük bir kazancın olası olduğu anlamına gelmez. Hisse sonlu vade öncesinde yeterince yükselmeli; yön, büyüklük veya zamanlama yanlışsa yatırımcı primin tamamını kaybedebilir
Para içi alımı vade sonuna kadar tutarsam ne olur?
Aracı kurum otomatik kullanım prosedürleri kapsamında alımı kullanabilir ve hesap sözleşme teslim edilebilirini kullanım fiyatından almak zorunda kalabilir. Standart bir hisse alımı bu nedenle 100 hisse için nakit gerektirebilir. Kullanım eşikleri, aksi talimat son saatleri, satın alma gücü, takas ve seans sonrası fiyat değişimleri farklıdır; alımın nakde satılacağını varsaymak yerine aracı kurum prosedürünü doğrulayın