Wie man einen Futures-Handelsplan erstellt

Schreibe einen Satz, der die Aufgabe des Kontos definiert. Beispiele sind, ein Intraday-Setup über 30 Sitzungen zu testen, nur einen bestimmten Indexkontrakt während liquider Stunden zu handeln oder das Risiko beim Lernen der Ausführung zu begrenzen. „Geld verdienen“ ist ein Ergebnis und kein operatives Ziel.

Notiere außerdem die Kontoeigenmittel, die für Risikoentscheidungen verwendet werden, die beteiligten Währungen, ob Positionen über Nacht offen bleiben dürfen und wie viel Zeit du sie überwachen kannst. Dein Plan sollte zu deiner tatsächlichen Aufmerksamkeit und deinen Liquiditätsanforderungen passen und nicht zu einem vorgestellten Vollzeitplan.

CME strukturiert seinen [Kurs zu Handelsplänen](https://www.cmegroup.com/education/courses/building-a-trade-plan) um Ziel, Methodik, Risikomanagement, Strategien und Trader-Log. Verwende diese Überschriften als dauerhafte Gliederung.

Liste die Kontrakte auf, die du handeln darfst, und warum jeder dazugehört. Erfasse Börse, Symbol, Kontraktmonat, Tickgröße, Tickwert, Kontraktmultiplikator, Handelszeiten, Abrechnungsart und typischen Spread. Futures-Kontraktspezifikationen lesen und Tickwert und Kontraktmultiplikator helfen, einen Quote in ein Dollarengagement zu übersetzen.

Behandle einen fortlaufenden Chart nicht als handelbaren Kontrakt. Bestätige vor einem Auftrag tatsächlichen Monat, letzten Handelstag, gegebenenfalls First Notice Day und das Symbol des Brokers. Ein Plan, der nur „den S&P“ nennt, ist unvollständig.

Lege die Bedingungen fest, die vor einem Einstieg bestehen müssen: Marktregime, Zeitfenster, Referenzniveau, Trigger, Invalidierungsniveau und einen Grund, nicht zu handeln. Verwende beobachtbare Werte statt Bezeichnungen wie „starkes Momentum“.

Zum Beispiel:

Das ist eine Hypothese, die du testen musst, keine Behauptung, dass das Setup funktionieren wird. Notiere, unter welchen Marktbedingungen es außerhalb der Stichprobe liegt.

• Nur den liquiden Frontkontrakt während der ersten 90 Minuten nach der regulären Aktieneröffnung handeln
• Nach einem Fünf-Minuten-Schluss über einem vorher festgelegten Overnight-Hoch und einem haltenden Retest einsteigen
• Das Setup stornieren, wenn der Spread das Planlimit überschreitet oder eine geplante Veröffentlichung bevorsteht
• Das Invalidierungsniveau vor dem Einstieg festlegen und es nicht erweitern, um einen Verlust zu vermeiden

Lege maximalen Verlust pro Trade, maximalen Tagesverlust und eine maximale Zahl korrelierter Positionen fest. Die [CME-Anleitung zu Positions- und Risikomanagement](https://www.cmegroup.com/education/courses/things-to-know-before-trading-cme-futures/position-and-risk-management) betont, die Kontraktzahl aus Risikoszenarien abzuleiten und nicht einfach die durch die Anfangsmargin erlaubte Höchstzahl zu verwenden.

Eine praktische Anfangsrechnung lautet:

contracts = floor(maximum trade risk ÷ (stop distance in ticks × tick value + estimated costs))

Beispiel: Bei einem Trade-Risikolimit von 300 $, einem Stop von 12 Ticks, einem Tickwert von 12,50 $ und geschätzten Hin-und-zurück-Kosten von 10 $ beträgt das Risiko pro Kontrakt 160 USD, die Größe also floor(300 ÷ 160) = 1 contract. Wenn das Ergebnis null ist, passt der Trade nicht ins Konto; wechsle zu einem kleineren Kontrakt oder bleibe glatt. Futures-Positionsgröße enthält weitere Beispiele.

Die Stopdistanz garantiert nicht den endgültigen Verlust. Lücken, schnelle Märkte, Slippage, abgelehnte Aufträge und Teilausführungen können den realisierten Verlust erhöhen. Füge ein konservatives Schockszenario hinzu und halte einen Cashpuffer getrennt vom maximalen Trade-Risikobudget.

Initial Margin ist die Sicherheit, die zum Eröffnen einer Position erforderlich ist; Anforderungen zur Aufrechterhaltung und Brokerregeln können sich ändern. Sie ist nicht der Betrag, den du sicher verlieren kannst. Lies Margin im Vergleich zum Hebel, Kontoeigenkapital im Vergleich zum Cashsaldo und Cashpuffer vor einem Margin Call.

Schreibe eine Regel für Mindest-Freicash, eine Overnight-Regel und eine Reaktion auf eine Marginerhöhung auf. Tägliches Mark-to-Market kann Cash in das Konto oder aus dem Konto bewegen, bevor du den Trade schließt; [CME Mark-to-Market](https://www.cmegroup.com/education/courses/introduction-to-futures/mark-to-market) erklärt diesen Saldierungsfluss.

Lege Auftragstyp, zulässiges Einstiegsfenster, maximalen Spread, Preistoleranz und das Vorgehen fest, wenn nur eine Leg ausgeführt wird. Definiere, ob ein Stop ein Stop-Market oder Stop-Limit ist und welches Risiko du akzeptierst, wenn ein Stop-Limit nicht ausgeführt wird. Verknüpfe die Regeln mit Market- im Vergleich zu Limitaufträgen, Stop- im Vergleich zu Stop-Limit-Aufträgen und abgelehnten im Vergleich zu nicht ausgeführten Aufträgen.

Bestätige vor dem Senden eines Auftrags:

1. Richtiger Kontraktmonat und richtige Stückzahl 2. Einstiegs-, Invalidierungs- und Zielniveaus sind sichtbar 3. Geschätzter Verlust einschließlich Kosten passt zu Trade- und Tageslimits 4. Margin und freies Cash bleiben über dem Puffer des Plans 5. Eine Lösung für Nachrichten-, Verbindungs- oder Teilausführungsprobleme ist vorbereitet

Verwandle einen Verlusttrade niemals in ein ungeplantes Investment, indem du die Ausstiegsregel entfernst.

Notiere für jeden Trade Zeitstempel, Kontraktmonat, Richtung, Größe, Setup-Version, geplanten und tatsächlichen Einstieg, Stop, Ausstieg, Slippage, Gebühren, Marktregime, Screenshot oder Referenzdaten und ob jede Regel eingehalten wurde. Trenne einen regelkonformen Verlust von einem regelwidrigen Verlust.

Prüfe in Blöcken und nicht nach einem einzigen Ergebnis. Verfolge Erwartungswert, durchschnittlichen Gewinn und Verlust, maximalen ungünstigen Ausschlag, längste Verlustserie, Slippage pro Sitzung und Ergebnisse nach Setup-Version. Wenn du eine Änderung vornimmst, versioniere die Regel und notiere das Datum; sonst kann das Journal nicht zeigen, was ein Ergebnis verursacht hat.

Dein Plan sollte Bedingungen enthalten, die den Handel pausieren: Tagesverlustlimit erreicht, zwei aufeinanderfolgende Ausführungsfehler, Daten- oder Verbindungsfehler, ungewöhnlicher Spread, Marginänderung oder ein emotionaler Zustand außerhalb deiner festgelegten Toleranz. Eine Pause ist eine Risikokontrolle und keine Prognose über die nächste Kerze.

Stimme am Ende jeder Sitzung Fills, Gebühren, realisierte und nicht realisierte P&L, Cash, Eigenkapital und offene Aufträge ab. Realisierte und nicht realisierte Futures-P&L hilft, das Journal konsistent zu halten. [!WARNING] Ein Plan kann Futuresrisiko nicht beseitigen Futures können wegen Hebel, Lücken, Slippage, täglicher Saldierung, veränderter Margin und Liquidität schneller Verluste erzeugen, als ein Trader erwartet. Dieser Artikel ist ein Bildungsrahmen und keine Empfehlung, einen bestimmten Kontrakt oder eine bestimmte Strategie zu handeln. Verwende aktuelle Spezifikationen und Risikohinweise eines regulierten Brokers.