ভলগা বা ভোমা ব্যাখ্যা করেছেন: কিভাবে ভেগা IV এর সাথে পরিবর্তিত হয়

ভেগা একটি ছোট IV মুভের জন্য বিকল্প-মান পরিবর্তনের অনুমান করে, অন্যান্য মডেল ইনপুটগুলিকে স্থির রেখে। এটি অস্থিরতার দিকের বর্তমান ঢালকে স্থানীয়ভাবে ধ্রুবক হিসাবে বিবেচনা করে

একটি বৃহত্তর IV চালনার জন্য, ভেগা নিজেই পরিবর্তিত হয়। সূচনা বিন্দুতে 50 ভেগা সহ উদ্ধৃত একটি অবস্থান দশ-পয়েন্ট অস্থিরতা শক পরে 50 ভেগা ধরে রাখতে হবে না

Vomma যে পরিবর্তনশীল ঢাল বর্ণনা. ওআইসি এটিকে অন্তর্নিহিত-অস্থিরতা স্তরের সাপেক্ষে ভেগা পরিবর্তনের হার হিসাবে সংজ্ঞায়িত করে

ডেরিভেটিভ নোটেশনে, ভেগা হল ∂V/∂σ এবং ভোমা হল ∂²V/∂σ²। প্ল্যাটফর্ম একই ধারণাকে লেবেল দিতে পারে ভলগা, ভোমা, বা ভেগা উত্তল

একটি স্থানীয় অনুমান হল ΔV ≈ Vega × Δσ + ½ × Vomma × (Δσ)², প্লাস স্পট, সময়, হার, লভ্যাংশ এবং মিথস্ক্রিয়া থেকে প্রভাব

ইউনিট নিয়মাবলী গুরুত্বপূর্ণ. যদি Δσ একটি অস্থিরতা বিন্দুর পরিবর্তে একটি দশমিক একক হয়, ভেগা এবং ভোমা স্কেল 100 এর শক্তি দ্বারা পৃথক হয়

স্ট্যান্ডার্ড ভ্যানিলা সূত্রের জন্য, ভোমা অর্থ, সময়, এগিয়ে যাওয়া এবং অস্থিরতার উপর নির্ভর করে। লম্বা ডানাগুলি প্রায়ই ইতিবাচক ভোমা দেখায়, যখন অর্থের কাছাকাছি অঞ্চলগুলি নেতিবাচক হতে পারে

ধনাত্মক ভোমা মানে ভেগা বেড়ে যায় যখন IV স্থানীয়ভাবে বেড়ে যায়। নেতিবাচক vomma মানে ভেগা পতন যখন IV স্থানীয়ভাবে বৃদ্ধি পায়। বিকল্পটি বিক্রি হলে অবস্থান চিহ্নটি বিপরীত হয়

একটি নিয়ম হিসাবে "দীর্ঘ বিকল্প সমান দীর্ঘ ভোমা" ব্যবহার করবেন না। একটি সামঞ্জস্যপূর্ণ মডেল থেকে স্বাক্ষরিত মান পড়ুন এবং দৃশ্যকল্প সরানোর পরে এটি পরীক্ষা করুন

Vomma সাধারণত একটি অস্থিরতা ইনপুট পার্থক্য. একটি বাস্তব পৃষ্ঠ স্তর, তির্যক, বক্রতা, শব্দ গঠন, এবং স্টিকি-স্ট্রাইক বা স্টিকি-ডেল্টা স্থানাঙ্কে চলতে পারে

অপরিবর্তিত ATM IV সহ দশ-পয়েন্ট উইং-IV বৃদ্ধি দশ-পয়েন্ট সমান্তরাল বৃদ্ধির মতো ঝুঁকি নয়। কন্ট্রাক্ট vomma একা কোন পৃষ্ঠ বিন্দু সরানো নির্দিষ্ট করতে পারে না

স্পট-IV মিথস্ক্রিয়া, ভেগা-এর সময় পরিবর্তনের জন্য ভেটা, এবং যখন এই প্রভাবগুলি উপাদান হয় তখন স্পষ্ট পৃষ্ঠের পরিস্থিতিগুলির সাথে এটিকে একত্রিত করুন

প্রতিটি চুক্তির ভোমাকে পরিমাণ, গুণক, এবং দীর্ঘ বা সংক্ষিপ্ত চিহ্ন দ্বারা গুণ করুন, তারপর যোগফল শুধুমাত্র যদি ইউনিট, মডেল এবং IV শক সংজ্ঞা সামঞ্জস্যপূর্ণ হয়

একটি পোর্টফোলিওতে প্রায় শূন্য ভেগা থাকতে পারে তবে যথেষ্ট ভোমা থাকতে পারে। এটির প্রথম-ক্রম IV এক্সপোজার শুরুর বিন্দুতে বাতিল হয়ে যায়, যখন অস্থিরতা সরে যাওয়ার সাথে সাথে বাতিলকরণ ভেঙে যেতে পারে

মেয়াদ জুড়ে অফসেটগুলিও ব্যর্থ হতে পারে যখন শুধুমাত্র একটি মেয়াদে পুনরায় মূল্য দেওয়া হয়। একটি গ্র্যান্ড টোটাল উপস্থাপন করার আগে মেয়াদ এবং অর্থের দ্বারা bucketed vega এবং vomma রিপোর্ট করুন

চতুর্মুখী সম্প্রসারণ অ্যাট্রিবিউশন এবং ছোট-থেকে-মাঝারি ধাক্কাগুলির জন্য দরকারী। বড় পদক্ষেপের জন্য উচ্চতর অর্ডার এবং স্পট, সময়, তির্যক এবং তারল্যের একই সাথে পরিবর্তনের প্রয়োজন হতে পারে

হতবাক পৃষ্ঠের প্রতিটি পায়ের পুনঃমূল্য দিন, তারপর ভেগা-প্লাস-ভোমা অ্যাট্রিবিউশনের সাথে প্রকৃত মডেল করা P&L তুলনা করুন। অবশিষ্টাংশ বাদ দেওয়া মিথস্ক্রিয়া এবং আনুমানিক ত্রুটি দেখায়

ভোমা মডেল-নির্ভর। উদ্ধৃতি পরিষ্কার, পৃষ্ঠ প্রসারণ, হার, লভ্যাংশ, এবং ব্যায়াম শৈলী মান পরিবর্তন করতে পারে

ভেগা এক্সপোজার প্রতিকূল অস্থিরতার দিকে প্রসারিত হয় বা সংকুচিত হয়, যেখানে সংবেদনশীলতা ঘনীভূত হয় এবং হেজ পুনরায় মূল্য নির্ধারণের পরে কার্যকর থাকে কিনা তা জিজ্ঞাসা করুন।

স্ট্রেস অস্থিরতা উপরে এবং নিচে কারণ একটি দ্বিঘাত শব্দ উভয় দিককে প্রভাবিত করে যখন লিনিয়ার ভেগা শব্দটি চিহ্ন পরিবর্তন করে। একা vomma পড়ার পরিবর্তে স্পট এবং সময় পরিস্থিতি যোগ করুন

যদি ঝুঁকির উপসংহার ইউনিট বা সারফেস কনভেনশনের সাথে পরিবর্তিত হয়, পজিশন ট্রেড করার আগে ঝুঁকি রিপোর্ট ঠিক করুন