Cách xây dựng kế hoạch giao dịch hợp đồng tương lai

Viết một câu xác định nhiệm vụ của tài khoản. Ví dụ gồm kiểm tra một thiết lập trong ngày qua 30 phiên, chỉ giao dịch một hợp đồng chỉ số cụ thể trong giờ thanh khoản hoặc giới hạn rủi ro khi học cách thực hiện. “Kiếm tiền” là một kết quả, không phải mục tiêu vận hành

Đồng thời ghi lại vốn chủ sở hữu tài khoản dùng cho quyết định rủi ro, các loại tiền liên quan, việc có được giữ vị thế qua đêm hay không và khoảng thời gian bạn có thể theo dõi. Kế hoạch phải phù hợp với sự chú ý và nhu cầu thanh khoản thực tế, không phải một lịch toàn thời gian tưởng tượng

Khóa học [lập kế hoạch giao dịch](https://www.cmegroup.com/education/courses/building-a-trade-plan) của CME xây dựng kế hoạch quanh mục tiêu, phương pháp, quản lý rủi ro, chiến lược và nhật ký nhà giao dịch. Dùng các tiêu đề đó làm dàn ý bền vững

Liệt kê các hợp đồng bạn được phép giao dịch và lý do mỗi hợp đồng thuộc nhóm đó. Ghi sở giao dịch, symbol, tháng hợp đồng, kích thước tick, giá trị tick, hệ số nhân hợp đồng, giờ giao dịch, loại thanh toán và spread thông thường. Cách đọc thông số hợp đồng tương lai và giá trị tick cùng hệ số nhân hợp đồng giúp chuyển báo giá thành mức phơi nhiễm bằng đô la

Đừng coi biểu đồ liên tục là hợp đồng có thể giao dịch. Trước khi đặt lệnh, xác nhận tháng thực tế, ngày giao dịch cuối, ngày thông báo đầu tiên khi liên quan và symbol của nhà môi giới. Một kế hoạch chỉ ghi “the S&P” là chưa đầy đủ

Nêu các điều kiện phải tồn tại trước khi vào lệnh: chế độ thị trường, khung thời gian, mức tham chiếu, tín hiệu kích hoạt, mức vô hiệu và lý do không giao dịch. Dùng giá trị quan sát được thay vì nhãn như “động lượng mạnh”

Ví dụ:

Đây là giả thuyết cần kiểm tra, không phải tuyên bố thiết lập sẽ hiệu quả. Ghi lại điều kiện thị trường nằm ngoài mẫu

• Chỉ giao dịch hợp đồng thanh khoản phía trước trong 90 phút đầu sau khi thị trường cổ phiếu thường lệ mở cửa
• Vào sau khi nến năm phút đóng trên mức cao qua đêm đã định trước và một lần retest giữ được mức đó
• Hủy thiết lập nếu spread mở rộng vượt giới hạn của kế hoạch hoặc một công bố theo lịch sắp diễn ra
• Đặt mức vô hiệu trước khi vào; đừng nới rộng nó để tránh một khoản lỗ

Đặt khoản lỗ tối đa cho mỗi giao dịch, khoản lỗ tối đa trong ngày và số vị thế tương quan tối đa. Hướng dẫn [xác định vị thế và quản lý rủi ro](https://www.cmegroup.com/education/courses/things-to-know-before-trading-cme-futures/position-and-risk-management) của CME nhấn mạnh chọn số hợp đồng từ các kịch bản rủi ro thay vì chỉ dùng mức tối đa mà ký quỹ ban đầu cho phép

Một phép tính thực tế để bắt đầu là:

contracts = floor(maximum trade risk ÷ (stop distance in ticks × tick value + estimated costs))

Ví dụ: với giới hạn rủi ro giao dịch $300, dừng 12 tick, giá trị tick $12.50 và chi phí vòng giao dịch ước tính $10, rủi ro mỗi hợp đồng là 160 USD, vì vậy quy mô là floor(300 ÷ 160) = 1 contract. Nếu kết quả bằng không, giao dịch không phù hợp với tài khoản; hãy chuyển sang hợp đồng nhỏ hơn hoặc đứng ngoài. Xác định quy mô vị thế hợp đồng tương lai có thêm ví dụ

Khoảng cách dừng không bảo đảm khoản lỗ cuối cùng. Gap, thị trường nhanh, trượt giá, lệnh bị từ chối và khớp một phần có thể làm lỗ thực tế lớn hơn. Thêm một kịch bản cú sốc thận trọng và giữ bộ đệm tiền mặt riêng với ngân sách rủi ro giao dịch tối đa

Ký quỹ ban đầu là tài sản thế chấp cần để mở vị thế; yêu cầu duy trì và chính sách nhà môi giới có thể thay đổi. Nó không phải số tiền bạn có thể mất an toàn. Đọc ký quỹ so với đòn bẩy, vốn chủ sở hữu tài khoản so với số dư tiền mặt và bộ đệm tiền mặt trước lệnh gọi ký quỹ

Viết quy tắc tiền mặt tự do tối thiểu, quy tắc qua đêm và cách phản ứng khi ký quỹ tăng. Định giá lại theo thị trường hằng ngày có thể đưa tiền vào hoặc ra khỏi tài khoản trước khi bạn đóng giao dịch; [CME mark-to-market](https://www.cmegroup.com/education/courses/introduction-to-futures/mark-to-market) giải thích dòng thanh toán đó

Nêu loại lệnh, khung thời gian vào được phép, spread tối đa, biên độ giá chấp nhận và điều gì xảy ra khi chỉ một chân khớp. Xác định dừng là stop-market hay stop-limit và mức rủi ro bạn chấp nhận nếu stop-limit không khớp. Gắn các quy tắc với lệnh thị trường so với lệnh giới hạn, lệnh dừng so với stop-limit và lệnh bị từ chối so với chưa khớp

Trước khi gửi lệnh, hãy xác nhận:

1. Đúng tháng hợp đồng và số lượng 2. Mức vào, vô hiệu và mục tiêu đều hiển thị 3. Khoản lỗ ước tính bao gồm chi phí phù hợp với giới hạn giao dịch và trong ngày 4. Ký quỹ và tiền mặt tự do vẫn cao hơn bộ đệm của kế hoạch 5. Đã sẵn sàng phương án dự phòng cho tin tức, kết nối hoặc khớp một phần

Đừng biến một giao dịch lỗ thành khoản đầu tư ngoài kế hoạch bằng cách xóa quy tắc thoát

Với mỗi giao dịch, ghi dấu thời gian, tháng hợp đồng, hướng, quy mô, phiên bản thiết lập, điểm vào dự kiến và thực tế, dừng, thoát, trượt giá, phí, chế độ thị trường, ảnh chụp hoặc dữ liệu tham chiếu và việc từng quy tắc có được tuân thủ không. Tách khoản lỗ tuân thủ quy tắc khỏi khoản lỗ vi phạm quy tắc

Xem xét theo nhóm, không xem xét sau một kết quả. Theo dõi kỳ vọng, khoản thắng và lỗ bình quân, mức bất lợi tối đa, chuỗi lỗ lớn nhất, trượt giá theo phiên và kết quả theo phiên bản thiết lập. Nếu có thay đổi, hãy lập phiên bản cho quy tắc và đánh dấu ngày; nếu không, nhật ký không thể cho biết điều gì tạo ra kết quả

Kế hoạch nên có điều kiện tạm dừng giao dịch: đạt giới hạn lỗ trong ngày, hai lỗi thực hiện liên tiếp, lỗi dữ liệu hoặc kết nối, spread bất thường, thay đổi ký quỹ hoặc trạng thái cảm xúc vượt ngoài mức dung nạp đã nêu. Tạm dừng là kiểm soát rủi ro, không phải dự báo về cây nến kế tiếp

Cuối mỗi phiên, đối chiếu lần khớp, phí, P&L đã thực hiện và chưa thực hiện, tiền mặt, vốn chủ sở hữu và lệnh mở. P&L hợp đồng tương lai đã thực hiện so với chưa thực hiện giúp giữ sổ cái trung thực [!WARNING] Kế hoạch không thể loại bỏ rủi ro hợp đồng tương lai Hợp đồng tương lai có thể mất tiền nhanh hơn nhà giao dịch dự đoán do đòn bẩy, gap, trượt giá, thanh toán hằng ngày, ký quỹ thay đổi và thanh khoản. Bài viết này là khung giáo dục, không phải khuyến nghị giao dịch một hợp đồng hoặc chiến lược cụ thể. Hãy dùng thông số và công bố rủi ro hiện hành của nhà môi giới được quản lý