Vadeli işlemler nasıl vergilendirilir?

“Vadeli işlem” bir piyasa etiketidir; tam bir vergi sınıflandırması değildir. Herhangi bir hesap yapmadan önce kesin kontratı, borsayı, düzenlemeye tabi vadeli işlem olup olmadığını, mükellef durumunuzu ve pozisyonun yatırım, trading veya işletme hedge'i olup olmadığını kaydedin. [IRS Publication 550](https://www.irs.gov/publications/p550) tanımı ve güncel kontrat belgeleri belirleyicidir; uygulama etiketi veya grafik sembolü değildir.

Ardından olayı belirleyin:

| Olay | Karşılaştırılacak şey | Yaygın hata | | --- | --- | --- | | Yıl içinde mahsuplaşma veya vade | Açılış ve kapanış uzlaşma değerleri, ücretler ve miktar | Nakit çekimini vergilendirilebilir sonuç saymak | | Son iş gününde açık pozisyon | Gerçeğe uygun değer işareti ve önceki vergi matrahı | Kontrat kapanmadan yıl sonu sonucunu tanımayı beklemek | | İşletme hedge'i | Hedge edilen stok, borçlanma veya olağan yükümlülük | Yatırımcı sermaye uygulamasını otomatik uygulamak | | Mahsuplaşan vadeli işlem ve opsiyonlar | Her bacak, tanınmamış kazanç ve seçim | Spred etiketinin straddle kurallarını engellediğini varsaymak |

Section 1256, piyasa koşullarına dayalı günlük teminat düzeltmeleri dahil yasal tanımı karşılayan düzenlemeye tabi vadeli işlemi kapsar. Borsada işlem gören tipik endeks, faiz, para birimi veya emtia vadeli işlemi buna uyabilir; ancak kesin ürün ve kullanım yine önemlidir. Forward, swap, tek hisse vadeli işlemi veya özel görüşmeyle yapılan türev farklı bir kurala tabi olabilir.

[CFTC vadeli işlem piyasası temelleri](https://www.cftc.gov/LearnAndProtect/AdvisoriesAndArticles/FuturesMarketBasics/index.htm) piyasa mekaniklerini açıklar. Vergi sınıflandırması ayrı bir sorudur. Section 1256 statüsünü kaldıraçtan, nakit uzlaşmadan, teminat ekranından veya ürünün takas edilmesinden çıkarmayın.

Bir Section 1256 kontratı vergi yılının sonunda açıksa genellikle son iş gününde gerçeğe uygun değeriyle satılmış kabul edilir. Gerçekleşmemiş değişim o yılın kazanç veya zararına dahil edilir. Kontrat daha sonra kapatıldığında daha önce tanınan işaret kullanılır; böylece aynı hareket iki kez sayılmaz.

Örneğin bir düzenlemeye tabi vadeli işlem pozisyonunun vergiye göre düzeltilmiş değeri $48,000 ve yıl sonu gerçeğe uygun değeri $51,500 olsun. Pozisyon açık kalsa bile $3,500 artış genellikle o vergi yılında tanınır. Daha sonra $50,900'den kapatılırsa sonraki dönem, önceki yıl sonu işaretinden kaynaklanan $600 düşüşü yansıtır; kontrat kayıtları ve geçersiz kılan başka kurallar saklıdır.

Bu vergi işareti, aracı kurumun gün içi gerçekleşmemiş K/Z'siyle aynı sayı değildir. Vadeli işlemler ayrıca günlük uzlaşma ve variation akışları yoluyla piyasa değerine göre değerlenir. [CME piyasa değerine göre değerleme açıklaması](https://www.cmegroup.com/education/courses/introduction-to-futures/mark-to-market) nakit sürecini açıklar; hem günlük hesap kayıtlarını hem de vergi hesabını saklayın.

Uygun bir Section 1256 kontratının sermaye kazancı veya zararının genellikle 60%'ı uzun vadeli, 40%'ı kısa vadeli sayılır; elde tutma süresinden bağımsızdır. Net sonuç $10,000 kazançsa:

Uzun vadeli bölüm: $10,000 × 60% = $6,000 Kısa vadeli bölüm: $10,000 × 40% = $4,000

Aynı oranlar genellikle $10,000 sermaye zararına da uygulanır. Bu bir nitelik ayrımıdır; vergi oranı vaadi değildir. Diğer gelirleriniz, indirimleriniz, sermaye zararı sınırları, eyalet kuralları, seçimleriniz ve beyan durumunuz yine önemlidir. 60%'ı tahmini bir vergi dilimiyle çarpıp buna nihai vergi faturası demeyin.

[IRS Form 6781 talimatları](https://www.irs.gov/instructions/i6781), Section 1256 kontratları ve straddle'lardan doğan kazanç ve zararları ele alır. Pratik bir karşılaştırma şöyledir:

1. Aracı kurumun yıllık ekstresini, aylık ekstreleri, onayları, uzlaşma kayıtlarını ve yıl sonu açık pozisyon raporunu toplayın 2. Düzenlemeye tabi vadeli işlemleri Section 1256 olmayan vadeli işlem benzeri ürünlerden ayırın 3. Açılış, kapanış ve yıl sonu işaretlerini kontrat çarpanı ve uzlaşma değerleriyle yeniden hesaplayın 4. Sonucu aracı kurumun toplu 1099-B bilgisiyle karşılaştırın ve farkları araştırın 5. Uygunsa Form 6781'i tamamlayın ve belirlenmiş toplamları geniş beyana aktarın

Form 6781 hesap defterinin yerine geçmez. Aracı kurum ekstreyi düzeltebilir, kontratları gruplayabilir veya platformunuzdan farklı bir etiket kullanabilir. Kaynak kayıtları saklayın ve açıklanamayan farkı toplamları sessizce zorlayarak eşleştirmek yerine vergi uzmanına sorun.

İşletme stoğunun, borçlanmanın veya olağan yükümlülüğün fiyat, faiz veya para birimi riskini yönetmek için esas olarak açılan vadeli işlem bir hedge işlemi olabilir. [IRS kılavuzu](https://www.irs.gov/publications/p550), bir hedge'in olağan yatırımcı sermaye sonucu yerine olağan kazanç veya zarar yaratabileceği durumları açıklar.

Hedge edilen kalemi, yönetilen riski, hedge'in belirlendiği tarihi ve tanımı destekleyen işletme kayıtlarını yazın. Portföy zararını tesadüfen azaltan bir pozisyon otomatik olarak vergi hedge'i değildir. Belirleme, zamanlama, belge ve dayanak yükümlülük önemlidir.

Opsiyon, başka vadeli işlem, hisse veya korelasyonlu kontratla eşleştirilen uzun vadeli işlem ekonomik mahsuplaşma yaratabilir. Straddle kuralları, mahsuplaşan pozisyonun tanınmamış kazancı bulunduğu ölçüde zararı erteleyebilir ve taşıma maliyetlerini, elde tutma sürelerini ve raporlamayı etkileyebilir. Karma straddle'lar ve seçimler ek mekaniklere sahiptir.

İşlem hedge veya spred olarak tasarlandığında her bacağı tek başına hesaplamayın. Giriş tezini, mahsuplaşma ilişkisini, miktarları, tarihleri ve seçimleri saklayın. Bir bacağın 60/40 niteliği tüm portföyün niteliğini otomatik olarak belirlemez.

Tek bir menkul kıymet veya dar tabanlı menkul kıymet endeksi üzerindeki menkul kıymet vadeli işlemi, Section 1256 bakımından otomatik olarak düzenlemeye tabi vadeli işlem değildir. Kazanç veya zarar bunun yerine dayanak menkul kıymete benzer kuralları izleyebilir ve kontrat ne kadar tutulmuş olursa olsun kısa vadeli sonuç doğabilir. Ürün adındaki “future” kelimesine güvenmek yerine hukuki ürün tanımını doğrulayın.

Günlük variation margin kontrat sona ermeden önce nakdi hareket ettirebilir. Vergi işareti, aracı kurum kontratı kapatmamış olsa bile yıl sonunda tutarı tanıyabilir. Tersine, bir nakit transferi uzlaşma, ücret, finansman veya tek başına ayrı bir vergilendirilebilir olay olmayan düzeltme içerebilir.

Günlüğünüzde iki sütun kullanın:

| Nakit defteri | Vergi defteri | | --- | --- | | Günlük uzlaşma ve variation | Section 1256 yıl sonu işareti | | Komisyonlar ve borsa ücretleri | Kazanç veya zarar niteliği | | Teminat yatırma ve çekme | Straddle veya hedge düzeltmeleri | | Çekimler ve transferler | Form 6781 toplamları ve önceki işaretler |

Vadeli işlem uzlaşma fiyatı kılavuzu, son işlemin, grafik kapanışının ve resmi uzlaşmanın neden farklı olabildiğini açıklar. Hem hesap incelemesinde hem de vergi çalışma kağıdında uygun kontrat uzlaşma kaydını kullanın.

• ABD dışı mükellef: ABD federal Section 1256 uygulaması, kendi ülkenizin vergi, raporlama veya para birimi dönüşümü yükümlülüklerini yanıtlamaz
• Emeklilik hesabı: Hesap düzeyindeki vergi uygulaması ve izin verilen ürünler farklı olabilir; vergilendirilebilir hesap varsayımlarını IRA veya benzer plana taşımayın
• Trader veya dealer statüsü: Seçimler, serbest meslek uygulaması ve olağan işletme kuralları analizi değiştirebilir
• Dijital varlık veya perpetual kontrat: Platformun “futures” etiketi, kontratın ABD vergi hukukunda düzenlemeye tabi vadeli işlem olduğunu kanıtlamaz
• Yıl sonu transferi veya aracı kurum değişikliği: Sonraki hesap vergi matrahını kaybetmesin diye önceki aracı kurumun açık pozisyon işaretlerini ve transfer ekstrelerini saklayın

1. Yalnızca yıllık özeti değil, eksiksiz ekstre paketini indirin 2. Her kontrat ayını ve miktarı açılış, kapanış, vade veya yıl sonu işaretiyle eşleştirin 3. Yatırım, hedge, spred ve karma-straddle pozisyonlarını ayrı etiketleyin 4. Kontratın Section 1256 durumunu borsa ve aracı kurum belgelerinden doğrulayın 5. 60/40 toplamını Form 6781 ile karşılaştırın ve çalışma kağıdını saklayın 6. Seçimler, carryback'ler, straddle'lar, işletme hedge'leri veya sınır ötesi raporlama için nitelikli vergi uzmanına danışın [!TRYMARK] Kayıt tutma kontrol noktası Kontrat tanımını, günlük uzlaşmaları, yıl sonu işaretini, aracı kurum sınıflandırmasını, Form 1099-B'yi, Form 6781 çalışma kağıdını ve hedge veya straddle belirlemesini birlikte tutun. Temiz bir defter vergi sonucunu denetlenebilir kılar; karmaşık pozisyonu garanti edilmiş vergi sonucuna dönüştürmez. [!WARNING] Bu genel ABD federal eğitimidir, vergi danışmanlığı değildir Kurallar, formlar, kontrat sınıflandırmaları ve beyan talimatları değişebilir. Eyalet, yerel, yabancı, emeklilik hesabı, dealer, hedge ve straddle kuralları farklı olabilir. Beyan vermeden önce güncel IRS talimatlarını doğrulayın ve nitelikli vergi uzmanıyla görüşün.

• Kontrat düzenlemeye tabi vadeli işlem, menkul kıymet vadeli işlemi, forward, swap veya başka bir ürün mü?
• Pozisyon yatırım, trading, dealer veya belgelenmiş işletme hedge'i mi?
• Vergi yılının son iş gününde açık mıydı?
• Yıl sonu işareti ve sonraki kapanış kayıtları iki kez saymadan uyuşuyor mu?
• Nakit uzlaşmayı vergi tanımasından ayırdınız mı?
• Straddle, karma straddle veya başka mahsuplaşan pozisyonu kontrol ettiniz mi?
• Aracı kurumun toplu toplamları kontrat defterinizle uyuşuyor mu?
• Form 6781 gerekli mi ve çalışma kağıdını sakladınız mı?
• ABD dışı, eyalet, emeklilik hesabı veya tüzel kişi kuralları devrede mi?

• Section 1256 opsiyonları nasıl vergilendirilir?, ilgili opsiyon dalı için
• Vadeli işlem uzlaşma fiyatı ve son işlem, nakit ve işaret referansı için
• Vadeli işlem teminatı ve kaldıraç, teminat ve nominal maruziyet için
• Teminat çağrısından önce vadeli işlem nakit tamponu, likidite planlaması için
• Yeni başlayanlar için vadeli işlem, kontrat yaşam döngüsü temelleri için