Vadeli işlemler nakit tamponu: teminat tamamlama çağrısından önce ne kadar saklanmalı
Kavramsal risk, olumsuz hareketler, marj gereklilikleri ve günlük uzlaşmayı kullanarak pratik bir vadeli nakit tamponu hesaplaması oluşturun
Doğrudan yanıt
Vadeli işlem nakit tamponu, olumsuz bir hareketi, daha yüksek bir gereksinimi ve günlük uzlaşmayı karşılayabilecek açılış marjından sonra kalan paradır. Teminat tamamlama çağrısına karşı bir garanti değildir ancak giriş öncesinde likidasyon eşiğinin görünür olmasını sağlar.
Sözleşmenin yaratabileceği zararla başlayın
Sözleşme sayısını, çarpanı, onay değerini, giriş fiyatını ve vadeli işlem kavramsal değerini kaydedin. Daha sonra iki veya üç olumsuz fiyat hareketini dolara dönüştürün. %2 senaryosu bir tahmin değil, bir planlama girdisidir.
Eşitliği geçerli gereksinimle karşılaştırın
Açılış marjı yalnızca işlemin başlayıp başlamayacağını yanıtlar. Hesap özsermayesini sürdürme marjı ile karşılaştırın ve başlangıç ve sürdürme marjını inceleyin. Günlük ödeme, planlanan durağa ulaşılmadan önce nakit olarak borçlandırılabilir; varyasyon marjı bu yolu açıklar.
Bu çalışma sayfasını kullanın:
| Hat | Hesaplama | | --- | --- | | Olumsuz kayıp | fiyat hareketi × çarpan × sözleşmeler | | Gereksinim şoku | yeni gereksinim – mevcut gereksinim | | İşletme rezervi | ücretler, ödeme zamanlaması ve ilgisiz para çekme işlemleri | | Nakit tamponu | olumsuz kayıp + ihtiyaç şoku + rezerv |
Ayrı takas, takas ve komisyoncu kuralları
Bir hesapta gösterilen gereksinim, değişim minimumundan daha yüksek olabilir. Bir borsa bir temel çizgi yayınlayabilir, bir takas firması bir risk eklentisi uygulayabilir ve bir komisyoncu bir gecelik veya konsantrasyon ek ücreti uygulayabilir. Hesabınıza ve sözleşmenize ilişkin gereksinimlerin tamamını, ne zaman değişebileceğiyle birlikte kaydedin. Mevcut nakdinizin yeterli olduğunun kanıtı olarak kamu marj tablosunu kullanmayın.
Siparişten önce tamponu test edin
Özsermaye 8.000 Dolar, açılış gereksinimi 2.000 Dolar ve stres kaybı 2.500 Dolar ise, geri kalan 5.500 Dolar otomatik olarak güvenli değildir. Olası bir gereksinim artışını, ücretleri ve durağın ötesindeki bir boşluğu ekleyin. Sonuç, finansman kararını zorlayacaksa, sözleşmeleri azaltın veya girmeyin.
TryMark kontrol noktası: tam bakım gereksinimini, ödeme süresini, komisyoncu tasfiye koşullarını ve planlanan tamponun yarısını ve tamamını tüketecek fiyatı kaydedin. Volatilite veya sözleşme özellikleri değiştikten sonra yeniden kontrol edin.
Bir tamponu üç çalışma seviyesine dönüştürün
Planlanan nakit tamponunu tek bir ticaret izni olarak görmek yerine yeşil, sarı ve kırmızı olarak etiketleyin. Yeşil, stres kaybı, ihtiyaç şoku ve işletme rezervinden sonra kalan miktardır. Sarı, sözleşme eklemeyi bırakıp gereksinimi yeniden kontrol ettiğiniz fiyat veya özsermaye düzeyidir. Kırmızı, finansman veya azaltım eyleminin halihazırda tanımlanmış olması gereken düzeydir. Brokerın tasfiye kuralından önce bir uyarının tetiklenebilmesi için her seviyeyi dolar cinsinden ve temel fiyata yazın.
Örneğin, açılıştan sonra 5.500 ABD Doları kullanılabilir özsermaye, 2.500 ABD Doları stres kaybı, 500 ABD Doları ihtiyaç şoku ve 300 ABD Doları işletme rezervi ile planlanan tampon 3.300 ABD Dolarıdır. Ayrı bir sarı tetikleyici, kalan tamponun 1.650 doları olabilirken, kırmızı 800 dolar olabilir. Bunlar değişim kuralları değil, planlama eşikleri; sözleşme, hesap konsantrasyonu veya komisyoncu politikası değiştiğinde bunları değiştirin.
Sık sorulan sorular
Tek bir doğru tampon yüzdesi var mı?
Hayır. Sözleşme oynaklığı, yoğunlaşma, likidite, komisyoncu kuralları ve yatırımcının fonlama ufku sayıyı değiştirir.
Durdurma emri nakit tamponunun yerini alır mı?
Hayır. Boşluklar ve likit olmayan piyasalar, planlanan duruştan daha kötü bir doluma neden olabilir.
Girişten sonra ne kaydedilmeli?
Gereksinimi, eşitliği, ödeme kesintisini, stres fiyatlarını ve komisyoncunun çağrı veya tasfiye politikasını kaydedin.